2025 年2 月中旬，阿根廷總統(tǒng)Javier Milei 發(fā)布了一條推文，宣傳一種此前鮮為人知的加密貨幣Solana（SOL） 基Libra （LIBRA），在推文發(fā)布后的數(shù)小時(shí)內(nèi)，價(jià)格從一美分大幅飆升至5 美元以上。該代幣的創(chuàng)建者控制了70%的供應(yīng)量，很快在高峰期賣出了自己的持倉(cāng)量，導(dǎo)致價(jià)格在幾小時(shí)內(nèi)暴跌至不到1美元。在他最初的帖子發(fā)布后大約五小時(shí)，Milei刪除了他的帖子，隨著地毯拉力指控的傳播，他與該項(xiàng)目保持距離。

LIBRA 代幣大肆摧毀Solana 的聲譽(yù)，Solana 上存在眾多可疑模因幣，加劇了SOL 的衰落。美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普宣布將SOL納入擬議的美國(guó)戰(zhàn)略加密貨幣儲(chǔ)備資產(chǎn)清單，幫助軟化了下跌，但損害已經(jīng)發(fā)生。

在Solana 聲譽(yù)問(wèn)題背景下，開發(fā)者和去中心化App （DApp） 運(yùn)營(yíng)商正在積極尋找替代方案，許多用戶紛紛轉(zhuǎn)向Fantom （FTM） 更名為「Sonic（S）」的重組鏈，該鏈也具有出色的性能和成本優(yōu)勢(shì)，同時(shí)兼容以太坊虛擬機(jī) （EVM），而且更重要的是，在很大程度上沒(méi)有騙子的形象。

支持Sonic 的眾多DApp 包括SwapX （SWPX），這是一家去中心化交易所 （DEX），具有多種創(chuàng)新功能，包括集中流動(dòng)性（CL） 配置、用于附加功能的模塊化插件、自動(dòng)流動(dòng)性管理、用戶友好的賬戶抽象等。

主要收獲：

• SwapX 是一個(gè)基于聲波的DEX 平臺(tái)，提供一系列流動(dòng)性資金池和產(chǎn)品— 標(biāo)準(zhǔn)AMM 資金池，專為波動(dòng)或穩(wěn)定資產(chǎn)、CL 資金池和CL 資金池優(yōu)化，具有自動(dòng)管理價(jià)格區(qū)間分配的機(jī)制。
• SwapX 的原生加密貨幣SWPX 用于治理和各種類型的獎(jiǎng)勵(lì)發(fā)放，例如提供流動(dòng)性的耕作收益、每周獎(jiǎng)勵(lì)和空投。

什么是SwapX？

SwapX （SWPX） 是一個(gè)基于Sonic Layer 1 區(qū)塊鏈構(gòu)建的DEX 平臺(tái)，旨在為加密貨幣代幣交易者和流動(dòng)性提供商提供高效、用戶友好且靈活的交易解決方案。 SwapX 利用Sonic 的速度和成本優(yōu)勢(shì)，提供更便宜的交易和近乎即時(shí)的結(jié)算，這兩者都是DEX 用戶的重要考慮因素。

SwapX 項(xiàng)目已實(shí)施多項(xiàng)功能和服務(wù)，以滿足不同專業(yè)水平的代幣兌換商和流動(dòng)性提供商的需求。

SwapX 的執(zhí)行引擎由Algebra Integral 提供支持，后者是一家去中心化金融 （DeFi） 技術(shù)提供商，提供一系列自動(dòng)做市商（AMM） 解決方案。 SwapX DEX 集成了Algebra Integral 的V4 引擎，這是一種模塊化架構(gòu)，使交易所能夠使用可自定義的插件實(shí)現(xiàn)附加功能。 SwapX 插件支持模塊化升級(jí)，通過(guò)添加新服務(wù)擴(kuò)展平臺(tái)功能，同時(shí)不會(huì)中斷內(nèi)核運(yùn)營(yíng)。

優(yōu)先考慮流動(dòng)性和安全性

SwapX 提供Uniswap （UNI） v3 風(fēng)格CL 資金池，讓流動(dòng)性提供商在特定價(jià)格范圍內(nèi)投入資金。該平臺(tái)還支持自動(dòng)流動(dòng)性管理（ALM），因此用戶可以將單個(gè)代幣添加到流動(dòng)性資金池（而無(wú)需存入一對(duì)代幣）。此外，流動(dòng)性供應(yīng)商無(wú)需主動(dòng)監(jiān)控倉(cāng)位。

SwapX 以其穩(wěn)健的運(yùn)營(yíng)而自豪，通過(guò)限制插件直接處理用戶資金來(lái)確保整體安全性，從而最大限度地降低潛在漏洞的風(fēng)險(xiǎn)。該平臺(tái)還使用經(jīng)過(guò)全面審計(jì)和驗(yàn)證的智能合約，最大限度地保護(hù)用戶。

SwapX 的另一個(gè)創(chuàng)新功能是賬戶抽象（AA），通過(guò)允許通過(guò)電子郵件或Google 賬戶訪問(wèn)，簡(jiǎn)化了用戶身份認(rèn)證。 AA 使用智能合約來(lái)管理賬戶，從而進(jìn)一步提高安全性，而不是僅依賴私鑰。

SwapX 項(xiàng)目與較早的BSCEX AMM 聚合器平臺(tái)無(wú)關(guān)（到目前為止，該平臺(tái)在很大程度上已失效），而BSCEX AMM 聚合器有時(shí)也被稱為BSCEX SwapX。

為什么選擇Sonic？

SwapX 選擇Sonic 區(qū)塊鏈并非偶然。在過(guò)去的幾個(gè)月里，Layer 1 鏈因其出色的技術(shù)特性、較低的交易成本和無(wú)欺詐的聲譽(yù)而備受歡迎。

Sonic 是早先流行的區(qū)塊鏈Fantom （FTM） 的品牌重塑，于2024 年12 月上線。聲波鏈的吞吐量高達(dá)10，000 TPS，最終完成時(shí)間可達(dá)亞秒。與Solana 不同，Sonic 也兼容EVM。

2025 年2 月，Sonic 上的DeFi 活動(dòng)開始增加，Solana 遇到了一些困難，并尋求一個(gè)受爭(zhēng)議影響較小的托管平臺(tái)。

在從Solana 向Sonic 的廣泛轉(zhuǎn)變的支持下，一些基于Sonic 的DeFi 協(xié)議，例如Shadow （SHADOW）、Metropolis （METRO） 和SwapX 本身，在2 月中旬左右出現(xiàn)了代幣價(jià)格飆升。然而，到3 月初，許多代幣已跌至新高。

SwapX 的主要功能

YieldSync 插件

我們?cè)谏厦嫣岬剑寮荢wapX 的內(nèi)核功能之一，使其能夠擴(kuò)展基本的AMM 功能。 YieldSync 可能是其中最重要的插件。

該插件由SwapX 和Algebra Integral 的開發(fā)者共同創(chuàng)建，可增強(qiáng)流動(dòng)性資金池，其中包含流動(dòng)質(zhì)押代幣（LST） 和流動(dòng)重質(zhì)代幣（LRT） 等可觀收益資產(chǎn)。它將部分代幣收益重定向?yàn)榧?lì)機(jī)制，鼓勵(lì)在平臺(tái)治理體系內(nèi)投票。

這一過(guò)程提高了流動(dòng)性提供商的整體回報(bào)，使資金池更具吸引力，從而吸引了更多流動(dòng)性，提高了資金池的效率。

集中流動(dòng)性

作為SwapX 的另一個(gè)關(guān)鍵功能，CL 使流動(dòng)性提供商能夠在特定價(jià)格范圍內(nèi)投入資金，以優(yōu)化流動(dòng)性的使用。與標(biāo)準(zhǔn)AMM 設(shè)置相比，CL 模型首次由Uniswap v3 推出，可提供更高的收益，實(shí)現(xiàn)更高效的資金使用率，從而將投入的流動(dòng)性分散到資金池的整個(gè)價(jià)格范圍內(nèi)。

需要注意的是，雖然基于CL 的流動(dòng)性提供具有高盈利性，但需要積極管理，并且比標(biāo)準(zhǔn)AMM 模式更為復(fù)雜。

流動(dòng)性資金池

SwapX 提供四種不同的流動(dòng)性資金池類型：經(jīng)典波動(dòng)型AMM、經(jīng)典穩(wěn)定型AMM、CLAMM 和與ICHI 流動(dòng)性策略提供商合作提供的單代幣資金池。

• Classic Volatile AMM 基于恒定的產(chǎn)品公式，根據(jù)供需情況調(diào)整匯率，適合波動(dòng)型加密貨幣資產(chǎn)。這些資金池將收取1% 的兌換費(fèi)。
• 經(jīng)典穩(wěn)定AMM （sAMM） 采用定和公式，可最大限度地減少滑點(diǎn)和價(jià)格影響，是穩(wěn)定或關(guān)聯(lián)良好的資產(chǎn)對(duì)的理想選擇。這些資金池的兌換費(fèi)僅為0.01%。
• 集中流動(dòng)性AMM （CLAMM） 使流動(dòng)性提供商能夠設(shè)置其首選資金池價(jià)格區(qū)間。費(fèi)用將根據(jù)市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)調(diào)整。流動(dòng)性提供商還可以根據(jù)自己的偏好設(shè)置固定費(fèi)用。
• 通過(guò)ICHI 資金池，流動(dòng)性提供商能夠?qū)蝹€(gè)代幣與另一個(gè)代幣配對(duì)進(jìn)行儲(chǔ)值，從而使用下文介紹的ALM 功能產(chǎn)生收益。資金池可確保存入的代幣在交易對(duì)中保持65%–95% 的權(quán)重。 ICHI 金庫(kù)中的所有流動(dòng)性均保留在主流動(dòng)性資金池內(nèi)，并遵循與其他資金池相同的手續(xù)費(fèi)規(guī)則。

自動(dòng)流動(dòng)性管理

之前，我們提到了SwapX 的ALM 功能，該功能由ICHI 資金池利用。本質(zhì)上，SwapX 的ALM 可幫助CL 資金池中的流動(dòng)性提供商在特定價(jià)格范圍內(nèi)自動(dòng)調(diào)整流動(dòng)性。這減少了對(duì)持續(xù)監(jiān)控和手動(dòng)調(diào)整的需求，這是標(biāo)準(zhǔn)CL 模型的內(nèi)核缺點(diǎn)之一。 ALM 旨在將流動(dòng)性保持在盈利價(jià)格范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)收益最大化。換言之，SwapX 的ALM 可能會(huì)被描述為集中流動(dòng)性提供的「自動(dòng)試點(diǎn)」模式。

什么是SwapX 加密貨幣代幣（SWPX）？

SwapX 的原生代幣SWPX 是Sonic 鏈上發(fā)行的ERC-20資產(chǎn)。其主要功能是在平臺(tái)上促進(jìn)治理投票。 平臺(tái)SWPX 持有者可以鎖定資金并發(fā)放veSWPX，這是一種NFT 資產(chǎn)，有權(quán)參與鏈上投票，還可獲得投票權(quán)和農(nóng)業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)。此外，veSWPX 還可讓您每周獲得兌換費(fèi)和投票獎(jiǎng)勵(lì)。符合條件的用戶還可以通過(guò)空投分配獲得代幣。

SWPX 的最大供應(yīng)量為1.23 億，總供應(yīng)量超過(guò)5，800 萬(wàn)，其中約1，444 萬(wàn)在流通中。代幣的最大供應(yīng)量限制為1.23 億。截至2025 年3 月14 日，CoinGecko 的數(shù)據(jù)顯示，代幣的交易價(jià)格為$0.30，市值為$444 萬(wàn)美元。

結(jié)束想法

SwapX 是全新DeFi 平臺(tái)之一，充分利用Sonic 區(qū)塊鏈近期的普及、技術(shù)效率和低成本優(yōu)勢(shì)。 SwapX 為各行各業(yè)的交易者提供一系列期權(quán)，具有強(qiáng)大的潛力，至少在聲波生態(tài)系統(tǒng)中是重要的參與者。 

無(wú)論您是想要基本代幣兌換和流動(dòng)性提供，還是更喜歡使用更先進(jìn)的策略，例如基于CL 的流動(dòng)性提供和ALM，SwapX 都能為您提供更多功能。

到此這篇關(guān)于SwapX （SWPX）幣是什么？深入解讀其流動(dòng)性結(jié)構(gòu)、內(nèi)核功能與安全策略的文章就介紹到這了,更多相關(guān)SWPX幣全面介紹內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！