MACD怎么算？

雖然大多數(shù)交易平臺(tái)會(huì)自動(dòng)計(jì)算MACD，但了解其背后的計(jì)算步驟能幫助你更深入理解指標(biāo)的訊號(hào)來源。

MACD 的計(jì)算流程大致如下：

• 計(jì)算12 期EMA（EMA_fast）。
• 計(jì)算26 期EMA（EMA_slow）。
• MACD 線= EMA_fast − EMA_slow。
• 計(jì)算MACD 線的9 期EMA（Signal，訊號(hào)線）。
• MACD 柱狀圖（Histogram）= MACD 線− Signal。

舉例來說，假設(shè)某日的EMA_fast = 110，EMA_slow = 107，則MACD 線= 3。若該時(shí)的Signal = 2，則Histogram = 1（正值顯示多頭動(dòng)能在擴(kuò)張）。

MACD怎么看？

MACD 的廣泛應(yīng)用主要有以下三種。

1、識(shí)別趨勢方向

MACD 有助于確認(rèn)資產(chǎn)處于上升趨勢還是下降趨勢。

• 如果MACD 線高于零，則趨勢看漲。
• 如果MACD 線低于零，則趨勢看跌。

例如：假設(shè)比特幣的MACD指標(biāo)高于零軸且呈現(xiàn)上升趨勢。這意味著動(dòng)能強(qiáng)勁，價(jià)格可能會(huì)繼續(xù)上漲。

另外，柱子由負(fù)轉(zhuǎn)正或由小變大：表示多方動(dòng)能增強(qiáng)，反之則表示空方增強(qiáng)或多方動(dòng)能減弱。

MACD 柱狀體常被視為「動(dòng)能的先行指標(biāo)」，因?yàn)橹鶢铙w的變化通常會(huì)在MACD 線交叉前就能看到微妙轉(zhuǎn)變。

2、尋找入場點(diǎn)和出場點(diǎn)

交易者尋找MACD 線和訊號(hào)線之間的交叉點(diǎn)來決定何時(shí)進(jìn)入或退出交易。

（1）訊號(hào)線交叉（Signal-line crossover）

• 黃金交叉（多頭訊號(hào)）： MACD 線由下往上突破訊號(hào)線→ 表示多頭動(dòng)能開始增強(qiáng)，常被視為買進(jìn)訊號(hào)（但要確認(rèn)趨勢與量能）。
• 死亡交叉（空頭訊號(hào)）： MACD 線由上往下跌破訊號(hào)線→ 賣出或短空參考。

（2）零軸（Zero-line）交叉

MACD 線穿越零軸（由負(fù)轉(zhuǎn)正）代表短期EMA 大于長期EMA，趨勢偏多；反之由正轉(zhuǎn)負(fù)代表趨勢偏空。零軸交叉通常比訊號(hào)線交叉來得「更確認(rèn)趨勢改變」，但也較慢。

例如：如果蘋果的MACD 線穿過其訊號(hào)線，則可能是買入的好時(shí)機(jī)，預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲。

3、發(fā)現(xiàn)分歧

當(dāng)價(jià)格朝一個(gè)方向移動(dòng)，而MACD 朝另一個(gè)方向移動(dòng)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)背離。這可能是趨勢正在減弱的警訊。

• 多頭背離/正背離（Bullish divergence）：價(jià)格創(chuàng)新低，但MACD 未創(chuàng)新低→ 代表下跌動(dòng)能衰竭，可能即將反彈或反轉(zhuǎn)。
• 空頭背離/負(fù)背離（Bearish divergence）：價(jià)格創(chuàng)新高，但MACD 未創(chuàng)新高→ 代表上漲動(dòng)能衰退，可能回檔或反轉(zhuǎn)。

例如：如果特斯拉的股價(jià)創(chuàng)下新高，但MACD 未能達(dá)到新高，這可能表示上升趨勢正在減弱。

背離的訊號(hào)很有價(jià)值，但不是即刻的「買進(jìn)保證」，需配合價(jià)格型態(tài)與成交量確認(rèn)。

如何用MACD找到買賣點(diǎn)？

了解了MACD 是什么以及其基本讀法后，接下來，讓我們來看看如何用MACD 判斷股價(jià)/加密貨幣買賣點(diǎn)？

1、訊號(hào)線交叉入場

當(dāng)MACD 線上穿訊號(hào)線，且零軸為正（或在上升趨勢），可視為買入訊號(hào)；反之則賣出。

該MACD 交易策略的好處是簡單明確，在趨勢市效果較好。但在震蕩行情易被套（假訊號(hào)），需要停損與資金管理。

2、柱狀體確認(rèn)法

等待柱狀體從負(fù)變正（或正值擴(kuò)張）并且持續(xù)兩三根后再進(jìn)場，比單根交叉更保守。這是常見的「過濾器」。

這種方法適合想降低假訊號(hào)的投資人。

3、背離進(jìn)場

當(dāng)出現(xiàn)多頭背離（價(jià)格創(chuàng)低但MACD 未創(chuàng)低）且同時(shí)有關(guān)鍵支撐或K 線型態(tài)（例如吞沒、錘頭）出現(xiàn)，可考慮逢低買進(jìn)；空頭背離則逢高放空或出場。

背離在趨勢反轉(zhuǎn)前具有提示效果，可捕捉較大段行情反轉(zhuǎn)。不過，背離出現(xiàn)后可能需要時(shí)間才發(fā)酵，風(fēng)險(xiǎn)管理很重要。

4、多指標(biāo)配合

訊號(hào)線交叉+ RSI 趨勢或量能增加→ 訊號(hào)更可靠。

研究與實(shí)務(wù)都指出，單純只靠MACD 的勝率不高，搭配其他指標(biāo)能提升表現(xiàn)。

MACD參數(shù)怎么設(shè)定？

如上文所述，MACD 標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)通常設(shè)定為（12, 26, 9），12/26 代表短中期EMA，9 為訊號(hào)EMA 的平滑參數(shù)。這套組合已被眾多平臺(tái)采用為預(yù)設(shè)值。

但這并非唯一標(biāo)準(zhǔn)。

研究指出（與文獻(xiàn)如MDPI）12/26/9 并非必然最優(yōu)，參數(shù)可依不同資產(chǎn)、時(shí)間框架與策略優(yōu)化。

對(duì)于短線投資來說，用較短的EMA（例如5, 13, 5 或8,17,9）可更早捕捉動(dòng)能變化，但假訊號(hào)多。而對(duì)于中長線交易來說，保持標(biāo)準(zhǔn)或拉長參數(shù)（例如20,50,9）更能濾除雜訊。

建議你可以在歷史資料上回測（Backtest）你的資產(chǎn)與時(shí)間框架，找到權(quán)衡「勝率」、「報(bào)酬/風(fēng)險(xiǎn)比」與「交易次數(shù)」的最佳參數(shù)。

MACD有哪些優(yōu)勢？

MACD 受到交易員的青睞，原因如下：

• 簡單但強(qiáng)大：與一些需要深厚技術(shù)知識(shí)的指標(biāo)不同，MACD 簡單易懂。即使是初學(xué)者也能快速學(xué)會(huì)有效運(yùn)用。
• 跨市場運(yùn)作：無論您交易股票、加密貨幣、外匯或商品，MACD 始終有效。它能夠很好地適應(yīng)不同的市場狀況。
• 有助于降低噪音：市場充滿隨機(jī)的價(jià)格波動(dòng)，充滿噪音。 MACD 透過專注于有意義的動(dòng)量變化來平滑波動(dòng)。
• 非常適合確認(rèn)趨勢： MACD 指標(biāo)有助于確認(rèn)趨勢是真正強(qiáng)勁還是短暫波動(dòng)。這可以防止交易者做出沖動(dòng)決策。

MACD有哪些限制？

沒有一個(gè)指標(biāo)是完美的，MACD 也有其缺點(diǎn)。

1、滯后指標(biāo)

MACD 是基于移動(dòng)平均線，這意味著它會(huì)在價(jià)格已經(jīng)移動(dòng)后做出反應(yīng)。這可能會(huì)導(dǎo)致訊號(hào)延遲。

例如：您可能在價(jià)格已經(jīng)飆升后才收到買入訊號(hào)，導(dǎo)致您入場較晚。

2、橫盤市場中的錯(cuò)誤訊號(hào)

MACD 在趨勢市場中表現(xiàn)最佳。當(dāng)價(jià)格橫盤整理時(shí)，它可能會(huì)發(fā)出錯(cuò)誤的買入或賣出訊號(hào)。

例如：如果以太坊連續(xù)數(shù)周停留在3,000 美元至3,100 美元之間，MACD 交叉可能會(huì)發(fā)出誤導(dǎo)信號(hào)。

3、不適合短期交易

如果您是一位尋求超快速交易的日內(nèi)交易者，MACD 可能并非最佳工具。其他指標(biāo)，例如RSI 或布林通道，可能更適合快速交易。

常見問答（FAQ）

Q：macd怎么看才算強(qiáng)？

A：MACD 線位于零軸上方、訊號(hào)線向上、柱狀體持續(xù)擴(kuò)張，并且成交量配合，就是相對(duì)強(qiáng)勢。若同時(shí)在多頭趨勢（例如周線向上）內(nèi)，訊號(hào)更可靠。

Q：macd要設(shè)多少比較好？

A：沒有一個(gè)放諸四海皆準(zhǔn)的數(shù)字。標(biāo)準(zhǔn)(12,26,9) 適合許多情況；短線想靈敏可用(5,35,5) 或(8,17,9)；長線可用(20,50,9)。建議回測并依資產(chǎn)、時(shí)間框架調(diào)整。

Q：macd為什么是12？

A：12 為早期實(shí)務(wù)采用的短期EMA 周期之一，代表約兩周的交易節(jié)奏（若以日線），這與26（約一個(gè)月）形成短長對(duì)比；但實(shí)際上可調(diào)整。

Q：macd背離會(huì)怎樣？

A：背離提示動(dòng)能不一致，可能預(yù)告趨勢減弱與反轉(zhuǎn)。但背離未必會(huì)立即造成反轉(zhuǎn)，需等待價(jià)格確認(rèn)（例如突破某阻力或產(chǎn)生反轉(zhuǎn)K 線）。

Q：MACD 的黃金交叉與一般移動(dòng)平均黃金交叉一樣嗎？

A：概念類似（短線指標(biāo)上穿長線指標(biāo)為多），但MACD 的黃金交叉是指MACD 線上穿訊號(hào)線，不同于「短期均線上穿長期均線」的黃金交叉（兩者訊號(hào)可互相確認(rèn)）。

總結(jié)

MACD 是一個(gè)結(jié)合趨勢與動(dòng)能的常用技術(shù)指標(biāo)，適合于判斷趨勢轉(zhuǎn)折與動(dòng)能變化。標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定為(12,26,9)，但并非不可變。 MACD 的優(yōu)勢是直觀且容易自動(dòng)化，但限制是滯后與在盤整時(shí)假訊號(hào)較多。

實(shí)務(wù)上建議把MACD 與其他指標(biāo)結(jié)合，并透過回測來設(shè)計(jì)交易規(guī)則與風(fēng)控。

以上就是MACD是什么？怎么看、怎么算？如何用MACD找到買賣點(diǎn)？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于MACD指標(biāo)新手全指南的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！