談及加密貨幣的損益，我們立馬會(huì)想到波動(dòng)的價(jià)格和熱火朝天的市場(chǎng)環(huán)境。但這并不是在區(qū)塊鏈中賺錢的唯一途徑。加密貨幣借貸服務(wù)唾手可得，用戶可在較低風(fēng)險(xiǎn)下出借資金。另一方面，又能迅速以低利率借到數(shù)字資產(chǎn)。加密貨幣貸款的借貸和發(fā)放普遍更直接、高效且低廉，是借貸雙方都值得探索的選擇。

什么是加密貨幣借貸？

加密貨幣借貸的運(yùn)作原理是一位用戶拿出自己的加密貨幣，提供給另一位用戶，并收取一定費(fèi)用。管理貸款的確切方式因平臺(tái)而異。用戶可在中心化和去中心化平臺(tái)找到加密貨幣借貸服務(wù)，二者的核心原理不變。

用戶不一定非得是借方，還能將自己的加密貨幣鎖定在資金池，由資金池管理資金來賺取被動(dòng)收入和利息。選擇可靠性高的智能合約，通常個(gè)人資金損失的風(fēng)險(xiǎn)微乎其微。這主要是因?yàn)榻璺教峁┑盅浩?，或是將貸款交由幣安等中心化金融(CeFi)平臺(tái)管理。

穩(wěn)定幣借貸如何運(yùn)作？

在利率方面，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)(P2P)借貸模式受到供需情景的密切影響。大量的貸款加上貸方的低供給意味著貸方的高回報(bào)。然而，如果對(duì)加密貨幣貸款的需求較低，而貸方的供應(yīng)較高，那么將降低借方的利率以吸引更多借款。 

如果你正在考慮為什么穩(wěn)定幣有高利率，這里可能會(huì)給你提供相當(dāng)多的信息。穩(wěn)定幣貸款能夠拿到兩位數(shù)的年回報(bào)率，主要和供給和需求的原理有關(guān)。目前穩(wěn)定幣仍然是一個(gè)新興行業(yè)，僅占加密貨幣總市值的2-3%。

在借貸平臺(tái)上，大量的貸款供應(yīng)來自穩(wěn)定幣。許多人購買這些加密貨幣只是為了在這些平臺(tái)上出借，但與頂級(jí)加密貨幣的供應(yīng)相比，它的供應(yīng)低得驚人。以Compound Finance為例，ETH的總供應(yīng)量比DAI和USDC加起來還要多50%。

但從需求來看，這些數(shù)字則令人吃驚。在Compound Finance，DAI的需求是ETH的近40倍。大型機(jī)構(gòu)交易者和加密貨幣支付處理公司是造成對(duì)DAI的巨大需求的背后推手。機(jī)構(gòu)交易者包括對(duì)沖基金和做市商，他們利用加密貨幣貸款進(jìn)行投機(jī)。 

加密貨幣借貸如何運(yùn)作？

與基于證券的貸款一樣，加密貨幣支持的貸款以數(shù)字貨幣為抵押。基本上，它類似于抵押貸款。你將持有你的加密資產(chǎn)以獲得貸款，并在預(yù)定時(shí)間內(nèi)償還。這些類型的貸款可以通過加密貨幣借貸平臺(tái)或加密貨幣交易所獲得。雖然你仍然保留有抵押的加密貨幣的所有權(quán)，但你放棄了使用數(shù)字貨幣進(jìn)行交易的權(quán)利。

加密貨幣貸款之所以成為一種可行的選擇，是因?yàn)樗哂幸韵聨讉€(gè)優(yōu)勢(shì): 低利率、可選擇不同貸款貨幣、無需信用檢查、快速融資以及能夠利用閑置的加密貨幣賺取被動(dòng)收入。此外，你可以在部分加密平臺(tái)出借自己的數(shù)字貨幣，獲得較高的APY(超過10%)。

所有加密貨幣借貸交易都有兩個(gè)不同的當(dāng)事人: 借方和貸方。借方須將加密資產(chǎn)作為抵押品存放，以確保從貸方獲得貸款。這一安排對(duì)雙方都有利，因?yàn)榻璺酵ㄟ^其加密貨幣資產(chǎn)獲得即時(shí)貸款，而貸方則可以從發(fā)放的貸款中獲得利息。如果借方違約，他們將處置相關(guān)加密資產(chǎn)以變現(xiàn)其資金。

加密貨幣貸款（質(zhì)押借幣）的類型

閃電貸

閃電貸無需抵押品，即可出借資金。這個(gè)名字的由來是因?yàn)橘J款的獲取和償還全部發(fā)生在同一個(gè)區(qū)塊之內(nèi)。如無法償還貸款金額和利息，該交易將在區(qū)塊驗(yàn)證之前取消。這意味著，由于未經(jīng)確認(rèn)且沒有添加上鏈，這筆貸款實(shí)際上從未發(fā)生過。智能合約掌控全程，無需人為交互。

要使用閃電貸就需要行動(dòng)迅速。這就需要智能合約再次發(fā)揮作用。使用智能合約邏輯，用戶可創(chuàng)建包含子交易的頂層交易。如子交易失敗，頂層交易則不會(huì)通過。

我們來看一個(gè)示例。假設(shè)，流動(dòng)性資金池A中價(jià)值1.00美元的代幣，在流動(dòng)性資金池B中能賣到1.10美元，但是用戶沒有資金先購買第一個(gè)資金池中的代幣，再賣到第二個(gè)資金池。那么，用戶嘗試使用閃電貸，就有機(jī)會(huì)在一個(gè)區(qū)塊中實(shí)現(xiàn)此次套利交易。例如，假設(shè)我們首先從DeFi平臺(tái)獲得1,000 BUSD的閃電貸，后期也通過平臺(tái)進(jìn)行償還。我們可將這筆貸款分解為更小的子交易：

1.借到的資金轉(zhuǎn)入個(gè)人錢包。

2.從流動(dòng)性資金池A購買1,000美元的加密貨幣，即1,000枚代幣。

3.以1.10美元的單價(jià)賣出1,000枚代幣，獲得1,100美元。

4.將貸款和借款產(chǎn)生的費(fèi)用轉(zhuǎn)入閃電貸智能合約。

如以上子交易的任意一項(xiàng)無法執(zhí)行，貸方將在貸款發(fā)生之前取消該筆貸款。通過這種方式，用戶可用閃電貸獲利，而且不會(huì)對(duì)個(gè)人或抵押品造成任何風(fēng)險(xiǎn)。使用閃電貸能獲得包括抵押品掉期和價(jià)格套利在內(nèi)的絕佳機(jī)會(huì)。但是，閃電貸資金只能在鏈上使用，將資金轉(zhuǎn)移到其他鏈就會(huì)違反單一交易規(guī)則。

抵押品貸款

由于借方提供了抵押品，因此使用抵押貸款資金的時(shí)限可以更長。MakerDAO就是例子，用戶提供各種加密貨幣即可獲得貸款。由于加密貨幣波動(dòng)性強(qiáng)，因此貸款價(jià)值比(LTV)會(huì)比較低，比如大概會(huì)是50%。這個(gè)數(shù)值意味著貸款只是抵押品的一半價(jià)值。如果抵押品價(jià)值下跌，這個(gè)差額就為其價(jià)值變動(dòng)提供了余地。抵押品跌破貸款價(jià)值或其他給定價(jià)值，資金將會(huì)被出售或轉(zhuǎn)移給貸方。

例如，價(jià)值1萬美元的BUSD貸款，貸款價(jià)值比(LTV)為50%，用戶則需存入價(jià)值2萬美元的以太幣(ETH)作為抵押品。如代幣價(jià)值降至2萬美元以下，用戶需追加更多資金。如果跌到1.2萬美元以下，用戶面臨強(qiáng)制平倉，而貸方將收回資金。

借方獲得的貸款通常是新晉鑄造的穩(wěn)定幣，例如DAI，或是他人出借的加密貨幣。貸方將資產(chǎn)存入智能合約，合約則將資金鎖定特定時(shí)限。借方得到資金之后，就能隨心所欲地進(jìn)行支配。但是，借方需根據(jù)抵押品的價(jià)差進(jìn)行充值，以確保不會(huì)遭到強(qiáng)制平倉。 

如果貸款價(jià)值比(LTV)過高，可能會(huì)面臨罰款。智能合約管理整個(gè)流程，確保其透明度和高效性。貸款和利息還清之后，抵押品物歸原主。

加密貨幣貸款（質(zhì)押借幣）的優(yōu)缺點(diǎn)

多年來，加密貨幣貸款一直是去中心化金融(DeFi)領(lǐng)域的常用手段。盡管深受用戶歡迎，但也存在一些缺點(diǎn)。決定嘗試借貸之前，請(qǐng)務(wù)必權(quán)衡利弊：

優(yōu)點(diǎn)

1.容易獲得資金。只要提供抵押品或通過閃電貸返還資金，任何人都能獲得加密貨幣貸款。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的貸款相比，這種性質(zhì)的貸款更易于獲得，且無需信用審核。

2.智能合約管理貸款。智能合約全程實(shí)施自動(dòng)化管理，讓借貸更加高效且可擴(kuò)展規(guī)模。

3.輕而易舉賺取被動(dòng)收入。持有者將加密貨幣投入收益池即可開始賺取年收益率(APY)，且無需親自管理貸款。

缺點(diǎn)

1.抵押品面臨強(qiáng)制平倉的高風(fēng)險(xiǎn)。即便貸款抵押品價(jià)值超額，但只要加密貨幣價(jià)格驟降就會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉。

2.智能合約容易受到攻擊。編寫不當(dāng)?shù)拇a和后門攻擊會(huì)導(dǎo)致貸款資金或抵押品蒙受損失。

3.借貸會(huì)增加個(gè)人投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。多樣化投資組合是不錯(cuò)的想法，但使用貸款操作會(huì)增加額外風(fēng)險(xiǎn)。

加密貨幣借貸的風(fēng)險(xiǎn)

平臺(tái)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

加密貨幣借貸的最大風(fēng)險(xiǎn)是平臺(tái)破產(chǎn)。如果平臺(tái)破產(chǎn)，借款人可能面臨損失資金或已抵押資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，借款人在選擇借貸平臺(tái)時(shí)，必須保持謹(jǐn)慎，進(jìn)行全面的調(diào)查，以有效降低此風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

加密貨幣市場(chǎng)的波動(dòng)性本質(zhì)給借貸活動(dòng)帶來了重大風(fēng)險(xiǎn)。加密市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)快速且不可預(yù)測(cè)，可能直接影響抵押資產(chǎn)的估值及貸款收益。想要應(yīng)對(duì)這些市場(chǎng)波動(dòng)、保護(hù)投資，需要有策略的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

監(jiān)管不確定性

圍繞加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管環(huán)境不斷變化，為加密貨幣借貸參與者帶來了額外的風(fēng)險(xiǎn)。地方、國家或國際層面的監(jiān)管變化，可能會(huì)影響質(zhì)押借幣平臺(tái)的合法性及運(yùn)營框架。跟蹤最新的監(jiān)管發(fā)展，并確保遵守相關(guān)法律，是降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

網(wǎng)絡(luò)安全威脅

在數(shù)位領(lǐng)域中，網(wǎng)絡(luò)安全威脅如駭客攻擊、數(shù)據(jù)洩露及其他惡意活動(dòng)，對(duì)資產(chǎn)和個(gè)人信息的安全構(gòu)成了重大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于參與加密貨幣借貸的個(gè)人來說，保護(hù)資產(chǎn)及敏感數(shù)據(jù)免受未經(jīng)授權(quán)的訪問和惡意行為的威脅至關(guān)重要。

選擇加密貨幣貸款（質(zhì)押借幣）之前的注意事項(xiàng)

使用值得信賴的借貸平臺(tái)和選擇穩(wěn)定資產(chǎn)作為抵押品，就能順利獲得加密貨幣貸款。倉促?zèng)Q定借貸之前，請(qǐng)考慮以下幾點(diǎn)：

1.了解移交個(gè)人加密貨幣托管權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。一旦代幣離開個(gè)人錢包，就必須信任他人或智能合約來進(jìn)行處理。這些項(xiàng)目可能會(huì)成為黑客和詐騙的目標(biāo)。某些情況下，個(gè)人代幣或許無法立即提取。

2.出借加密貨幣之前謹(jǐn)慎考慮市場(chǎng)狀況。代幣需鎖定一段時(shí)間，因此無法對(duì)加密貨幣市場(chǎng)陷入低迷做出及時(shí)反應(yīng)。通過新平臺(tái)借貸同樣存在風(fēng)險(xiǎn)。最好等待平臺(tái)建立起足夠的信任之后再采取行動(dòng)。

3.閱讀貸款的條款和條件。獲取貸款的渠道眾多，用戶應(yīng)選擇更好的利率和更優(yōu)惠的條款和條件。

著名的加密貨幣借貸項(xiàng)目

Aave

Aave是基于以太坊的DeFi協(xié)議，提供各種加密貨幣貸款。用戶能借貸、進(jìn)入流動(dòng)性資金池并獲取其他的DeFi服務(wù)。Aave的成名之作應(yīng)該是推出了閃電貸。用戶將代幣存入Aave，獲得aTokens，即可出借資金。這些aTokens充當(dāng)收據(jù)，個(gè)人賺取的利息由出借的加密貨幣決定。

Abracadabra

Abracadabra屬于多鏈DeFi項(xiàng)目，允許用戶質(zhì)押生息代幣作為抵押品。用戶把資金存入借貸資金池或收益優(yōu)化器，即可獲得生息代幣。代幣持有者就能擁有原始存款和賺取的利息。

用戶把生息代幣用作Magic Internet Money (MIM)穩(wěn)定幣貸款的抵押品，還能進(jìn)一步釋放其價(jià)值。有一種策略是把穩(wěn)定幣存入流動(dòng)性挖礦智能合約，然后讓生息代幣生成MIM。只要穩(wěn)定幣沒有波動(dòng)，強(qiáng)制平倉的概率就會(huì)很低。

幣安

除交易服務(wù)以外，幣安還提供一系列其他的加密貨幣金融產(chǎn)品，以供用戶借貸和賺取被動(dòng)收入。如不想訪問DApp和自行管理DeFi錢包，使用中心化金融(CeFi)選項(xiàng)會(huì)更方便。幣安提供多種代幣的便捷加密貨幣抵押貸款，其中包括比特幣(BTC)、以太幣(ETH)和幣安幣(BNB)。這些貸款資金來自幣安用戶，他們希望從長期持有加密貨幣中賺取利息。

加密貨幣借貸是否可靠？

進(jìn)行調(diào)查以及選擇可信賴的平臺(tái)是保障雙方利益的關(guān)鍵因素。

考量因素包括:

平臺(tái)選擇

選擇平臺(tái)前，請(qǐng)考慮其可信度和過往記錄。

透明度

請(qǐng)選擇運(yùn)營透明清晰的平臺(tái)。

安全措施

優(yōu)先選擇設(shè)有保障用戶安全措施的平臺(tái)，以確保交易和敏感信息的安全。

合規(guī)性

選擇遵循法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的平臺(tái)能保證其可靠性和合法性。

調(diào)查(Do Your Research)

在使用加密貨幣借貸時(shí)，請(qǐng)進(jìn)行相關(guān)的調(diào)查和資料搜集。

信譽(yù)度

選擇可靠性和信譽(yù)著稱的平臺(tái)，為您打造安全順暢的借貸體驗(yàn)。

如何通過幣安平臺(tái)的“質(zhì)押借幣”貸款？

通過個(gè)人幣安賬戶，即可直接輕松借貸加密貨幣。首先注冊(cè)（官方注冊(cè) APP下載），然后登錄并前往質(zhì)押借幣頁面。

1.輸入借款的加密貨幣幣種和金額。

2.選擇可用作抵押品的資產(chǎn)。根據(jù)右側(cè)面板提示的初始質(zhì)押率，所需提供的金額將顯示在該字段。

3.選擇借貸資產(chǎn)的期限。

4.確認(rèn)貸款詳情之后，即可點(diǎn)擊[立即開始借幣]。

總結(jié)

如果負(fù)責(zé)任地進(jìn)行操作，加密貨幣借貸平臺(tái)對(duì)借方和貸方均具有價(jià)值。持有者現(xiàn)在還有另一種賺取被動(dòng)收入的選擇，而投資者把資金用作抵押品，就能釋放資金潛力。無論選擇DeFi還是CeFi項(xiàng)目管理貸款，都應(yīng)了解其中的條件，并確保優(yōu)先使用值得信賴的平臺(tái)。區(qū)塊鏈技術(shù)讓對(duì)信貸供需感興趣的用戶享受到了前所未有的便利，而加密貨幣貸款則成為了他們的有力工具。

到此這篇關(guān)于什么是加密貨幣借貸？如何運(yùn)作？有什么風(fēng)險(xiǎn)？的文章就介紹到這了,更多相關(guān)加密貨幣借貸全面介紹內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！