加密貨幣交易中杠桿的使用原理與外匯市場(chǎng)中的相同。通過使用此工具，交易員能夠使用經(jīng)紀(jì)商資金并增加潛在利潤(rùn)。但與此同時(shí)，這也增加了風(fēng)險(xiǎn)。過度使用杠桿可能導(dǎo)致交易員損失大部分資金。

閱讀本文后，您將了解杠桿在加密貨幣交易中的運(yùn)作方式以及它帶來哪些優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)。本文還涵蓋了有關(guān)如何管理風(fēng)險(xiǎn)以利用借入資金來獲利的主題。了解加密貨幣杠桿交易與傳統(tǒng)投資形式（例如，現(xiàn)貨交易或無杠桿交易）之間的區(qū)別非常重要。

什么是加密貨幣交易中的杠桿？

杠桿是指借入資金以增加交易頭寸規(guī)模的能力，超出了交易者自身資本所允許的范圍。它以比率表示（如 5x、10x、100x），表示頭寸的倍數(shù)。
舉例來說：

• 使用 10 倍杠桿，擁有 100 美元的交易者可以建立 1000 美元的頭寸。
• 使用 50 倍杠桿，同樣的 100 美元可以控制 5,000 美元的頭寸。
  杠桿在保證金和期貨交易中被廣泛使用，使交易者在上漲和下跌的市場(chǎng)中都能獲得最大的潛在利潤(rùn)。但是，較高的杠桿也會(huì)增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。

杠桿交易如何運(yùn)作？

杠桿交易遵循一個(gè)簡(jiǎn)單的機(jī)制：

• 存入初始保證金 - 交易者提供初始資本金額（保證金）作為抵押。
• 借入額外資金 - 交易所根據(jù)所選杠桿比率借入額外資金。
• 建倉(cāng) - 交易者使用借入資金建立杠桿多頭或空頭頭寸。
• 盈利或虧損放大 - 損益根據(jù)杠桿比率放大。
• 清算風(fēng)險(xiǎn) - 如果市場(chǎng)流動(dòng)性對(duì)交易不利，頭寸可能會(huì)被清算，導(dǎo)致保證金損失。
  杠桿交易允許交易者在不需要大量前期資金的情況下利用市場(chǎng)波動(dòng)。

加密貨幣的杠桿交易類型

加密貨幣有三種常見的杠桿交易類型：
1/ 保證金交易

• 涉及從交易所借入資金，以交易更大的頭寸。
• 可用于多頭（買入）和空頭（賣出）頭寸。
  2/ 期貨交易
• 允許交易者使用合約而不是購(gòu)買實(shí)際資產(chǎn)來推測(cè)價(jià)格走勢(shì)。
• 支持更高的杠桿率（某些交易所高達(dá) 100 倍）。
• 常用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和短期投機(jī)。
  3/ 永久掉期
• 與期貨交易類似，但沒有到期日。
• 維持未結(jié)頭寸需要支付資金費(fèi)用。
  通過了解這些交易類型，用戶可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場(chǎng)條件選擇合適的杠桿策略。

杠桿交易示例

讓我們以 BTC/USDT 的 10 倍杠桿交易為例進(jìn)行分析：

• 交易者存入 1,000 美元作為保證金。
• 使用 10 倍杠桿在比特幣上建立 10,000 美元的多頭頭寸。
• 如果比特幣價(jià)格上漲 5%，頭寸價(jià)值將升至 10,500 美元—產(chǎn)生 500 美元利潤(rùn)。
• 如果比特幣價(jià)格下跌 5%，頭寸價(jià)值降至 9500 美元，損失 500 美元。
  如果價(jià)格進(jìn)一步下跌，觸及流動(dòng)性價(jià)格，交易者的全部保證金都可能損失。

交易者為什么使用杠桿？

在加密貨幣交易中，交易者通常出于不同的原因使用杠桿。
1/ 杠桿交易的優(yōu)勢(shì)

• 放大利潤(rùn) - 交易者可以用更少的資金賺取更高的回報(bào)。
• 賣空機(jī)會(huì) - 從上漲和下跌的市場(chǎng)中獲利。
• 資本效率 - 允許交易者使用較少的資本建立較大的頭寸。
• 分散投資 - 交易者可以用較少的資金建立多個(gè)頭寸。
  2/ 杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)
• 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) - 較高的杠桿會(huì)增加損失全部保證金的幾率。
• 市場(chǎng)波動(dòng)—加密貨幣價(jià)格波動(dòng)，導(dǎo)致突然流動(dòng)性。
• 資金費(fèi)用 - 長(zhǎng)期持有杠桿頭寸會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用。
• 心理壓力 - 杠桿交易需要強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理和情緒控制能力。
  雖然杠桿交易可以使收益最大化，但也需要適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略來避免重大損失。

如何管理杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)

成功的杠桿交易需要戰(zhàn)略性的風(fēng)險(xiǎn)管理。以下是一些最佳實(shí)踐：

• 使用止損單 - 自動(dòng)關(guān)閉交易，防止損失過大。
• 設(shè)置止盈目標(biāo) - 在市場(chǎng)反轉(zhuǎn)前鎖定利潤(rùn)。
• 選擇適當(dāng)?shù)母軛U - 初學(xué)者應(yīng)從低杠桿（2 倍-5 倍）開始。
• 監(jiān)控流動(dòng)性價(jià)格 - 避免在太接近流動(dòng)性水平時(shí)開倉(cāng)。
• 跟蹤資金費(fèi)用 - 持有杠桿交易時(shí)間過長(zhǎng)可能會(huì)帶來高昂的成本。
• 分散交易 - 避免將所有資金投入單一杠桿頭寸。
  通過遵循這些風(fēng)險(xiǎn)管理策略，交易者可以在使用杠桿交易時(shí)將損失降到最低，將潛在收益最大化。

為什么您應(yīng)該使用杠桿來交易加密貨幣

交易員使用杠桿來增加每筆交易的利潤(rùn)。然而，正如上文所述，加密貨幣杠桿交易也可能遭受嚴(yán)重的損失。

使用杠桿交易加密貨幣的另一個(gè)原因是提高資金流動(dòng)性。例如，相比在一家交易所中選擇 2 倍杠桿來持有頭寸，交易員可以使用 4 倍杠桿來以更少的抵押品維持相同的頭寸規(guī)模。這樣，他/她就可以將部分資金用于其他交易。例如，交易其他資產(chǎn)、質(zhì)押、為去中心化交易所 (DEX) 提供流動(dòng)性、投資 NFT 等等。

加密貨幣杠桿交易的利與弊

使用杠桿交易加密貨幣有利也有弊。合理運(yùn)用杠桿并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理可以讓交易員獲得豐厚的利潤(rùn)，且?guī)缀鯖]有任何負(fù)面影響。最終的交易結(jié)果如何取決于策略的有效性以及交易員評(píng)估市場(chǎng)情緒的能力。

下表列出了使用杠桿交易加密貨幣的主要優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。無論選擇哪種策略，無論是現(xiàn)貨交易、交叉保證金交易還是杠桿交易，了解所涉及的所有潛在風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。

杠桿交易的優(yōu)勢(shì)

在加密貨幣的領(lǐng)域中，交易員使用杠桿來增加財(cái)務(wù)收益，主要是為了增加利潤(rùn)。通過使用財(cái)務(wù)杠桿，交易員能夠交易價(jià)格更高的投資資產(chǎn)，如果不使用杠桿，那么初始資金較少的投資者則無法交易這些資產(chǎn)。

當(dāng)需要投入大量資金或交易員對(duì)未來的價(jià)格走勢(shì)有信心并希望獲取最大利潤(rùn)時(shí)，可以在短期交易內(nèi)使用杠桿。

杠桿交易的劣勢(shì)

然而，杠桿有一個(gè)很大的缺點(diǎn)。使用杠桿時(shí)，存在清算的風(fēng)險(xiǎn)。如果市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)您的倉(cāng)位不利，那么高杠桿會(huì)帶來巨大的保證金負(fù)擔(dān)。

如果您是新手交易員，我不建議您使用杠桿，除非您在常規(guī)交易中積累了足夠的交易經(jīng)驗(yàn)。不當(dāng)?shù)厥褂酶軛U對(duì)交易員來說可能是致命的。

使用杠桿時(shí)，擁有風(fēng)險(xiǎn)管理技能至關(guān)重要。切勿使用借來的資金或您無法承受損失的資金進(jìn)行交易。

管理杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)

保證金交易的支持者們不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。這樣就可以最大限度地利用杠桿，而不必?fù)?dān)心收到追加保證金通知。

基本方法之一是選擇允許市場(chǎng)價(jià)格大幅回撤的杠桿比率。這在加密貨幣領(lǐng)域尤其如此，因?yàn)榕c外匯市場(chǎng)相比，加密貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)是波動(dòng)性更大且可預(yù)測(cè)性較低。

經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員會(huì)對(duì)單個(gè)工具施加額外的限制。例如，如果您計(jì)劃在橫盤市場(chǎng)中使用杠桿進(jìn)行交易，則最好選擇 1:5 的杠桿比率，而不是 1:10。另一方面，對(duì)于趨勢(shì)交易，您可以使用更高的杠桿比率。特別是如果您的交易策略涉及在既定的趨勢(shì)期間開立多頭或空頭交易。

以下工具可幫助您在使用杠桿時(shí)最大程度地減少損失：

• 使用止損位，以在市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)交易不利時(shí)自動(dòng)將交易平倉(cāng)。當(dāng)您交易加密貨幣時(shí)，最好將止損單設(shè)在最近的局部低點(diǎn)，以防出現(xiàn)嚴(yán)重的回撤和清算。
• 止盈單是一種掛單，當(dāng)價(jià)格超過預(yù)定水平時(shí)，會(huì)自動(dòng)鎖定利潤(rùn)。對(duì)于難以預(yù)測(cè)價(jià)格何時(shí)會(huì)達(dá)到目標(biāo)值的初學(xué)者來說，它尤其有幫助。
• 限價(jià)單是一種以預(yù)定價(jià)格執(zhí)行交易的掛單。
• 交易計(jì)劃。提前規(guī)劃入場(chǎng)價(jià)格、止損價(jià)格、均倉(cāng)和加倉(cāng)價(jià)格以及獲利價(jià)格。不要偏離您的交易計(jì)劃。
• 使用逐倉(cāng)保證金來限制開倉(cāng)交易的損失。如果發(fā)生清算，您只會(huì)損失在特定交易中分配給逐倉(cāng)保證金的資金，而不會(huì)損失全部入金。
• 管理清算水平。始終監(jiān)控清算水平。它應(yīng)該與您的頭寸保持安全的距離。計(jì)算清算水平時(shí)，請(qǐng)將工具的波動(dòng)性和您交易計(jì)劃中的止損水平考慮在內(nèi)。

使用杠桿的主要規(guī)則是保持自律并進(jìn)行負(fù)責(zé)任的交易。始終將可能存在的風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)。請(qǐng)選擇較低的杠桿并獲得較少的利潤(rùn)，這要好過從您自己的經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)什么是清算風(fēng)險(xiǎn)。

杠桿交易 — 現(xiàn)貨市場(chǎng) VS 衍生品市場(chǎng)

即使您是新手交易員，也可能聽說過現(xiàn)貨市場(chǎng)。這是最簡(jiǎn)單的交易方式，幾乎所有中心化加密貨幣交易所都提供現(xiàn)貨交易。

現(xiàn)貨市場(chǎng)的獨(dú)特之處在于它處理以實(shí)物資產(chǎn)為支撐的交易。傳統(tǒng)的現(xiàn)貨市場(chǎng)是大宗商品市場(chǎng)（石油、貴金屬、谷物），在此所有交易都通過訂單簿完成。加密貨幣交易也類似。假設(shè)現(xiàn)貨市場(chǎng)上的所有交易都以 1:1 的比例受加密貨幣支持。交易員可以隨時(shí)提取這些資金。

交易員通常使用自己的資產(chǎn)來完成現(xiàn)貨交易，且不使用杠桿。然而，更喜歡杠桿交易的交易員也可以在現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行交易。需要注意的是，現(xiàn)貨市場(chǎng)的杠桿較低，傭金較高。

杠桿代幣也是現(xiàn)貨交易的杠桿工具。

在交易衍生品時(shí)，您交易的不是真實(shí)資產(chǎn)，而是保證其安全性的合約。衍生品分為永續(xù)合約和期貨合約。永續(xù)衍生品在外匯市場(chǎng)和加密貨幣市場(chǎng)上最受歡迎，因?yàn)樗鼈兪且环N更簡(jiǎn)單、流動(dòng)性更強(qiáng)的交易工具。

衍生品金融工具的一個(gè)顯著特點(diǎn)是可以使用較大的杠桿。通常杠桿比例超過 1:100 甚至 1:500。衍生品金融工具的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)是費(fèi)用相對(duì)較低。

監(jiān)管

很多缺乏經(jīng)驗(yàn)的交易員抱怨使用杠桿后遭受很大的損失，這導(dǎo)致一些州出臺(tái)許可證、額外限制，甚至在立法層面禁止經(jīng)紀(jì)商使用杠桿。

例如，在加拿大，CSA 在 FTX 加密貨幣交易所發(fā)生事故后禁止了加密貨幣杠桿交易。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的官員解釋稱，虛擬貨幣交易應(yīng)確保交易員的安全，并避免不合理的風(fēng)險(xiǎn)。禁止保證金交易的舉措不僅影響機(jī)構(gòu)投資者，也影響了自營(yíng)交易員。新加坡最近也推出了類似的限制措施，但僅限于散戶交易員。

在澳大利亞，金融當(dāng)局對(duì)加密貨幣杠桿交易平臺(tái)上各種金融工具的可接受杠桿比率進(jìn)行了監(jiān)管，而不是完全禁止杠桿交易。自 2020 年起，允許加密貨幣的保證金交易，最高杠桿為 1:2，這消除了杠桿的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，就風(fēng)險(xiǎn)水平而言，使用 1:2 杠桿進(jìn)行的交易與無杠桿交易并沒有太大區(qū)別。

俄羅斯聯(lián)邦財(cái)政當(dāng)局也采取了類似的措施來解決這個(gè)問題。2023 年 9 月，俄羅斯銀行創(chuàng)建了一類新的經(jīng)紀(jì)公司客戶。其中包括具有初始風(fēng)險(xiǎn)水平且使用杠桿交易時(shí)間不到一年的客戶。對(duì)于這類客戶，監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定了相對(duì)于具有標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)水平的投資者更低的杠桿比率。允許后者以高達(dá) 1:3 的杠桿進(jìn)行交易，但對(duì)于初學(xué)者，該系數(shù)被降低到 1:1.4。

杠桿交易策略

杠桿交易是一種通過利用有限的個(gè)人資金來大幅提高潛在收益的常用方法。然而，了解如何明智地使用杠桿以及有效地管理風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。

制定交易策略的第一步是選擇最佳杠桿比率。建議新手交易員使用適度的杠桿比率，例如 1:10 或 1:20，以避免面臨過高的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員可以使用高達(dá) 1:50 或更高的杠桿，但必須嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)管理原則。

確保為每筆交易設(shè)置止損單和止盈單。例如，如果您交易 BTC/USD（比特幣/美元）加密貨幣對(duì)，您的止損單應(yīng)將潛在損失額限制到資金額的 1%-2% 以內(nèi)。這種方法有助于您在價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)避免遭受重大損失。

此外，還應(yīng)考慮市場(chǎng)波動(dòng)性。杠桿交易在趨勢(shì)明確且波動(dòng)性適中的市場(chǎng)中最為有效。在不確定性較高或價(jià)格波動(dòng)劇烈的時(shí)期，建議降低杠桿比率或暫時(shí)停止使用杠桿。

定期監(jiān)控市場(chǎng)以及培養(yǎng)快速應(yīng)對(duì)變化的能力是杠桿交易成功的關(guān)鍵。此外，您還應(yīng)該進(jìn)行技術(shù)分析以確定入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)。常用的技術(shù)分析工具包括支撐位和阻力位,、趨勢(shì)線以及 RSI、MACD 和布林通道等指標(biāo)。

最后，要想通過杠桿交易獲利，持續(xù)地學(xué)習(xí)和實(shí)踐至關(guān)重要。在將策略應(yīng)用于真實(shí)交易之前，請(qǐng)使用模擬賬戶進(jìn)行測(cè)試。

現(xiàn)實(shí)生活中的交易示例

為了更好地理解杠桿的概念及其優(yōu)勢(shì)，讓我們看一個(gè)使用杠桿進(jìn)行多頭交易的真實(shí)示例：

• 交易員使用泰達(dá)幣 (USDT) 入金 500 美元；
• 然后交易員決定使用 1:20 的杠桿，因?yàn)樗?她認(rèn)為使用比率較大的杠桿進(jìn)行交易風(fēng)險(xiǎn)太大。當(dāng)使用此杠桿時(shí)，一手交易的總價(jià)值將增加到 10,000 美元；
• 在以太坊市場(chǎng)上，價(jià)格突破 2,700 美元的重要心理關(guān)口后，交易員以 2,705 美元的市場(chǎng)價(jià)格開倉(cāng)進(jìn)入多頭交易，交易額為 5,000 美元；
• 然后交易員將止損位設(shè)在 2,690 美元水平。如果以太坊價(jià)格下跌 15 美元，交易員將損失 55.45 美元；
• 當(dāng)天，該代幣的價(jià)格上漲至 2765 美元；
• 在此水平，ETHUSDT（以太坊/泰達(dá)幣）貨幣對(duì)價(jià)格遇到強(qiáng)大的阻力，交易員決定鎖定利潤(rùn)。結(jié)果，他/她獲得了 221.81 美元的利潤(rùn)，但承擔(dān)損失 55.45 美元的風(fēng)險(xiǎn)。

以下是另一個(gè)交易獲利的示例，這次是在短期交易期間：

• 交易員使用泰達(dá)幣 (USDT) 向交易賬戶入金 1000 美元；
• 然后他/她決定使用 1:10 的杠桿來交易各種加密貨幣資產(chǎn)。在加密貨幣市場(chǎng)中，考慮到空頭交易的總成本，認(rèn)為使用這種杠桿風(fēng)險(xiǎn)較低。同時(shí)，交易員的購(gòu)買力從 1,000 美元增加到 10,000 美元。使用更高的杠桿時(shí)，如果市場(chǎng)趨勢(shì)意外反轉(zhuǎn)，這可能導(dǎo)致全部資金被迅速清算；
• 當(dāng)價(jià)格接近 64,000 美元并開始修正時(shí)，賣方做出了強(qiáng)烈反應(yīng)，之后交易員以 63,090 美元的價(jià)格開倉(cāng)進(jìn)入 BTC 空頭交易。
• 然后交易員將止損位設(shè)在 64,150 美元。在不利的場(chǎng)景中，價(jià)格上漲 1060 美元將導(dǎo)致交易員損失 168 美元；
• 交易員預(yù)計(jì)價(jià)格可能修正至 60,000 美元水平，因此他/她將止盈位設(shè)在大約 60,153 美元；
• 30 分鐘內(nèi)價(jià)格急劇下跌至 60,153 美元，交易員獲利 465.52 美元，總風(fēng)險(xiǎn)為 168 美元。

這兩個(gè)示例都展示了有效利用杠桿能夠增加潛在的利潤(rùn)。當(dāng)使用借入資金來增加買入或賣出力量時(shí)，請(qǐng)不要選擇過大的杠桿比率，同時(shí)要使用止損位和止盈位。

新手杠桿交易技巧

如果您是杠桿交易新手，請(qǐng)遵循以下關(guān)鍵提示：

• 從低杠桿（2 倍-5 倍）開始，以降低風(fēng)險(xiǎn)。
• 只用投資組合的一小部分進(jìn)行交易。
• 在使用真實(shí)資金之前，在 Gate.io 等平臺(tái)上使用模擬交易進(jìn)行練習(xí)。
• 控制情緒，避免虧損后進(jìn)行報(bào)復(fù)性交易。
• 不斷學(xué)習(xí)技術(shù)分析和市場(chǎng)趨勢(shì)。
  通過采取謹(jǐn)慎的方法，新手交易者可以學(xué)會(huì)如何在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)有效利用杠桿。

結(jié)論

杠桿交易讓即使初始資金不多的交易員也能獲得豐厚的利潤(rùn)。通過使用經(jīng)紀(jì)商資金，您的購(gòu)買力有可能提高 10 倍、50 倍甚至 1000 倍。

尤為重要的是，您最好使用提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具的加密貨幣杠桿交易平臺(tái)。無論您是對(duì)現(xiàn)貨交易還是對(duì)加密貨幣杠桿交易感興趣，都應(yīng)該謹(jǐn)慎選擇平臺(tái)。

然而，隨著潛在利潤(rùn)增加，風(fēng)險(xiǎn)也成比例增加。新手交易員如果不合理地使用大杠桿，會(huì)常常損失全部資金。因此您在使用此工具時(shí)需要小心謹(jǐn)慎，尤其在涉及加密貨幣時(shí)更是如此，因?yàn)閯?dòng)蕩的加密貨幣市場(chǎng)會(huì)增加資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

到此這篇關(guān)于什么是加密貨幣的杠桿交易？如何在交易中使用？的文章就介紹到這了,更多相關(guān)一文了解加密貨幣的杠桿交易內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！