牛市行情回來了(至少目前是這樣)。

但問題是，哪些山寨幣最有可能成為表現(xiàn)最好的幣種?

在2021年的牛市中，幾乎每一個隨機(jī)的幣種都在暴漲。然而，從那以后，情況發(fā)生了變化。

數(shù)以百萬計的新山寨幣被推出，現(xiàn)在選擇購買的幣種變得尤為重要，才能賺到錢。

在這篇文章中，我想分享我的加密貨幣投資清單以及我在項目中尋找的關(guān)鍵點(diǎn)。

1. 敘事與市場契合度及高關(guān)注度

想想過去12個月表現(xiàn)最好的Token。

一些例子包括 HYPE、VIRTUAL 和MeMe。

它們都有很強(qiáng)的基本面嗎?像 HYPE 這樣的一些幣確實(shí)有，但下面列出的絕大多數(shù)頂級表現(xiàn)者顯然沒有。

來源：Coingecko 2024年加密貨幣最大漲幅文章

但它們有一個共同點(diǎn)：高社交媒體關(guān)注度和一群狂熱的信仰者社區(qū)，他們在 X 平臺上不斷宣傳這些幣。

此外，大多數(shù)表現(xiàn)最好的幣種都與一個強(qiáng)大的敘事相關(guān)：

• VIRTUAL：在人工智能(AI)敘事興起時價格暴漲
• MeMe：在2024年第四季度和2025年第一季度初迷因趨勢火熱時大漲

我的建議是：找到當(dāng)前正在流行的敘事，然后尋找與該敘事相關(guān)的、擁有最活躍 X 社區(qū)的Token。

2. 增長的指標(biāo)

雖然在牛市中，關(guān)注度(不幸的是)遠(yuǎn)比基本面重要，但好消息是，有些項目既擁有高關(guān)注度，又有產(chǎn)品與市場契合度(PMF)。

如果你能找到兼具這兩者的項目，那可能是一個很好的投資機(jī)會。特別是如果其產(chǎn)品的各項指標(biāo)最近呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

舉個例子：穩(wěn)定幣協(xié)議 Ethena 在過去30天內(nèi)總鎖倉量(TVL)增長了50%。與此同時，它在 X 平臺上也有不少人討論。

結(jié)果呢?Ethena 的Token $ENA 在過去一個月上漲了154%。

通過盡早發(fā)現(xiàn)那些指標(biāo)增長(如 TVL/收入/費(fèi)用增長)且具有不錯 X 平臺關(guān)注度的項目，你可以賺到很多錢。

我用來發(fā)現(xiàn)增長最快項目的主要工具是 DeFiLlama。

3. 合理的Token經(jīng)濟(jì)學(xué)

如果你計劃買入Token并只持有幾天，Token經(jīng)濟(jì)學(xué)(tokenomics)并不那么重要。但對于中長期投資，情況完全不同。

例如，TIA 在過去17個月下跌了超過90%，因?yàn)槊看蜹oken解鎖后，早期投資者的巨大拋售壓力導(dǎo)致價格下滑。

因此，在購買Token前審查Token經(jīng)濟(jì)學(xué)非常重要。

我在研究Token時會關(guān)注以下幾點(diǎn)：

即將解鎖的Token

你可以使用 Tokenomist 檢查許多熱門Token的Token經(jīng)濟(jì)學(xué)和即將解鎖的情況。

一般來說，我希望流通供應(yīng)量至少占總供應(yīng)量的30%，年度Token發(fā)行量(即通脹率)最多在20-35%之間。

另外，如果近期有大規(guī)模Token解鎖(例如相當(dāng)于當(dāng)前流通供應(yīng)量20%以上的解鎖)，我會選擇不購買該Token。

Token效用

我總是問自己兩個問題：

• 我想買的Token會因協(xié)議的成功而受益嗎?
• 為什么會有人以比我更高的價格購買它?

收益分享機(jī)制或Token回購是我認(rèn)為最好的Token效用。

話雖如此，雖然強(qiáng)大的Token效用是一個很大的加分項，但它并不是必須的。我見過許多幾乎沒有效用的Token仍然表現(xiàn)得非常好。

4. 以社區(qū)為中心的理念

項目是否以社區(qū)為中心如今比以往任何時候都更加重要。

越來越多的人不再愿意投資于乏味的、無個性的品牌——他們希望支持那些真正關(guān)心社區(qū)的團(tuán)隊。

這也是我認(rèn)為像 HYPE 和 PENGU 這樣的Token最近表現(xiàn)如此出色的原因之一。

一個加密項目以社區(qū)為中心的幾個跡象：

• 進(jìn)行了大規(guī)模的空投
• 團(tuán)隊始終低調(diào)承諾、超額交付
• 團(tuán)隊主導(dǎo)的營銷——團(tuán)隊在 X 平臺上非?；钴S，并與社區(qū)頻繁互動
• Token供應(yīng)的大部分分配給了社區(qū)

這些是我在Token中尋找的主要因素。

還有一個可能推動Token價格上漲的重要因素是：即將推出的、尚未被市場定價的重大催化劑。

這可能包括協(xié)議升級、Token經(jīng)濟(jì)學(xué)改進(jìn)，或新產(chǎn)品的推出，這些都可能顯著增加項目的收入。

總結(jié)

盡管如此，請記住一點(diǎn)：一個好的資產(chǎn)如果價格不合適，仍然是一個糟糕的投資。

等待合適的機(jī)會，不要因 FOMO而沖動行事。

到此這篇關(guān)于2025山寨幣投資指南:哪些關(guān)鍵指標(biāo)值的關(guān)注?的文章就介紹到這了,更多相關(guān)山寨幣內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！