什么是Almanak項(xiàng)目？Almanak項(xiàng)目能給大家?guī)硎裁?？Almanak項(xiàng)目有什么主要功能？Almanak項(xiàng)目融資背景如何？

Almanak 正在重新定義 DeFi 的規(guī)則。在未來幾年，區(qū)塊鏈活動中可能有 80-90% 是由代理驅(qū)動的。在這樣的未來，Almanak 憑借其優(yōu)勢將大有作為。它將曾經(jīng)被對沖基金巨頭壟斷的工具變得人人可用，讓普通交易者和小團(tuán)隊(duì)也能輕松參與。

下面，腳本之家小編給大家詳細(xì)介紹下Almanak項(xiàng)目是什么？以及Almanak項(xiàng)目融資背景和Almanak項(xiàng)目代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)！

TL;DR

• Almanak 使量化交易變得更加平民化，幫助用戶創(chuàng)建自己的交易策略或利用他人的策略在 DeFi 中獲取收益。
• 這個平臺專為創(chuàng)建盈利交易代理而設(shè)計(jì)，簡化了區(qū)塊鏈模擬，并大幅縮短了識別和捕捉盈利策略的時間。
• Almanak 的核心在于其模擬器，它結(jié)合了基于代理的建模和區(qū)塊鏈驅(qū)動的蒙特卡羅模擬，為金融策略提供了高精準(zhǔn)度的預(yù)測環(huán)境。Almanak 通過代幣激勵生態(tài)參與者，尤其是策略貢獻(xiàn)者，他們是平臺的核心。
• 在未來幾年，區(qū)塊鏈活動將大幅依賴代理，而 Almanak 將處于這個新生態(tài)的中心。

回想 DeFi 夏季的輝煌時刻，那時每天都像是在 Uniswap 上進(jìn)行尋寶，尋找新發(fā)布的代幣和收益極高的“食物幣”。那段時光既混亂又刺激，令人懷念，可能再也不會重現(xiàn)。

當(dāng)時，市場競爭環(huán)境幾乎是公平的。散戶和投機(jī)者利用新協(xié)議的機(jī)會，率先獲得高收益，而大型玩家卻未曾察覺。事情發(fā)展的速度很快，但只要你保持關(guān)注，就能更快地把握機(jī)會。然而，天堂并不長久。大型機(jī)構(gòu)投資者很快就進(jìn)入了市場，他們擁有深厚的資金和復(fù)雜的交易策略，像 MEV 套利者、算法做市商和流動性提供者等。他們看到了相同的機(jī)會，并將機(jī)構(gòu)級的工具帶入 DeFi 領(lǐng)域，使得像我這樣的散戶交易者幾乎沒有生存空間。

國際清算銀行（BIS）的一項(xiàng)研究表明，今天的 DeFi 中，散戶流動性提供者常常被少數(shù)復(fù)雜的機(jī)構(gòu)參與者所擊敗，這些機(jī)構(gòu)控制著 80% 的總鎖定價值（TVL）。在大多數(shù)情況下，散戶在 Uniswap v3 上提供流動性時往往處于虧損狀態(tài)。如果我們面臨這樣的劣勢，小型交易者如何能夠再次贏得勝利？

Almanak是什么？

Almanak是一個以代理為中心的金融智能平臺，旨在解決傳統(tǒng)金融市場中存在的復(fù)雜性、碎片化基礎(chǔ)設(shè)施以及個人參與者機(jī)會不平等的問題。通過結(jié)合頂級策略基礎(chǔ)設(shè)施和前沿的代理能力，Almanak讓用戶能夠構(gòu)建、訓(xùn)練和部署先進(jìn)的金融策略，利用機(jī)構(gòu)級AI代理實(shí)現(xiàn)精確的策略構(gòu)思、優(yōu)化和執(zhí)行。其非托管、安全、無需許可的架構(gòu)，確保用戶在使用強(qiáng)大金融工具時保持完全控制，重新定義了去中心化市場的參與方式。

• 官網(wǎng)：https://almanak.co/
• 推特：https://x.com/Almanak__
• 項(xiàng)目：https://app.almanak.co/home

Almanak 的愿景

Almanak 的愿景明確而雄心勃勃：讓每個人都能輕松創(chuàng)建賺錢的 AI 代理。他們正在讓機(jī)構(gòu)級的交易技術(shù)變得更加普及，相信 AI 驅(qū)動的金融策略應(yīng)該向所有人開放。為了實(shí)現(xiàn)這一愿景，Almanak 構(gòu)建了一個平臺，幫助用戶創(chuàng)建、測試、優(yōu)化、部署和監(jiān)控加密貨幣中的金融代理。這些代理將不遺余力地為你進(jìn)行交易、產(chǎn)生收益和管理風(fēng)險。

在實(shí)際操作中，Almanak 將先進(jìn)的量化交易工具帶給更多人——無論是構(gòu)建自己的策略，還是利用他人的策略來獲取收益。

量化交易=大生意

量化（或算法）交易在傳統(tǒng)金融界早已為人所知。在傳統(tǒng)金融中，60-75% 的交易是算法驅(qū)動的，利用復(fù)雜的算法分析大量數(shù)據(jù)，以發(fā)現(xiàn)模式和預(yù)測趨勢。這種交易方式摒棄了情感，完全依賴邏輯。然而，成功實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)并不簡單。首先，你需要大量的數(shù)據(jù)。其次，你需要強(qiáng)大的硬件來訓(xùn)練機(jī)器學(xué)習(xí)模型，從而生成預(yù)測。最后，你還需要聰明的數(shù)學(xué)家和工程師來設(shè)計(jì)盈利的算法。

大多數(shù)人并沒有這樣的資源。說實(shí)話——如果你有這些資源，你可能已經(jīng)在經(jīng)營一家對沖基金，賺取數(shù)百萬，而不是在閱讀這些內(nèi)容。（我們只是開玩笑……大部分情況下。）

獎牌基金：量化交易的典范

來源： https://ofdollarsanddata.com/medallion-fund/

如果說有哪個名字能代表這種交易風(fēng)格的成功，那就是由詹姆斯·西蒙斯（James Simons）創(chuàng)立的獎牌基金——也被稱為“量化之王”。獎牌基金擁有90多位數(shù)學(xué)、物理和計(jì)算機(jī)科學(xué)的博士團(tuán)隊(duì)，利用統(tǒng)計(jì)模型和大量市場數(shù)據(jù)識別隱藏的交易模式。他們的業(yè)績令人矚目，三十年來年均回報率達(dá)66%（扣除費(fèi)用后為39%），歷史上僅有一年出現(xiàn)負(fù)收益。獎牌基金始終超越巴菲特、索羅斯和林奇等知名投資者。

想象一下，如果你在家穿著內(nèi)褲，也能享受到這些博士的智慧。

量化交易的普及

多年來，量化交易一直是資金雄厚的精英對沖基金的專屬領(lǐng)域，但這種情況正在改變。量化交易正逐漸走向主流。在 Web 2 時代，像 QuantConnect 這樣的平臺使量化交易變得更加可及。自2012年推出以來，QuantConnect 賦能交易者和工程師使用機(jī)構(gòu)級工具。其統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)令人矚目：全球超過315,000名用戶，每月產(chǎn)生2,500個新算法和100萬行代碼。

QuantConnect 的云優(yōu)先基礎(chǔ)設(shè)施讓用戶能夠接觸到數(shù)TB的金融、基礎(chǔ)和替代數(shù)據(jù)，整合了回測和實(shí)時交易等功能，而按需付費(fèi)的定價模式消除了高昂的前期成本。QuantConnect 95%的收入來自云服務(wù)費(fèi)用和不斷增長的數(shù)據(jù)市場，為個人和小型公司提供了公平競爭的環(huán)境。

在加密貨幣領(lǐng)域，參與者同樣多樣化，包括像 Gauntlet、Quant Matter 和 GSR Markets 這樣的專門加密量化公司；像 Jump Trading 和 Citadel Securities 這樣的傳統(tǒng)金融巨頭跨入 Web3；還有獨(dú)立的量化交易者和小團(tuán)隊(duì)，他們在地下室編寫策略。我們是否會看到類似的算法策略在加密領(lǐng)域的普及和擴(kuò)展？我們相信這是不可避免的。

優(yōu)化量化交易流程

Almanak 于2022年推出，花了兩年時間悄然構(gòu)建下一代 DeFi 基礎(chǔ)設(shè)施的藍(lán)圖——一個區(qū)塊鏈上代理數(shù)量超過真實(shí)人類的世界。

這個想法非常合理，因?yàn)椋?/p>

• AI 只是一段代碼，而代碼通過智能合約自然存在于區(qū)塊鏈上。
• 在區(qū)塊鏈上，AI 和人類之間沒有本質(zhì)區(qū)別。

Almanak 在早期階段起步較小，最初構(gòu)建一個優(yōu)化 DeFi 收益的模擬器。但隨著時間的推移，這一努力擴(kuò)展為一個更大的項(xiàng)目：一個為 DeFi 定制的通用代理中心基礎(chǔ)設(shè)施?？爝M(jìn)兩年，該平臺已經(jīng)運(yùn)行了一些實(shí)時策略，并投入了真實(shí)的資本。

以下是典型量化交易對沖基金的操作流程：

• 分析市場：利用數(shù)據(jù)分析和市場信號識別高潛力機(jī)會。
• 構(gòu)建策略：為特定機(jī)會設(shè)計(jì)交易策略原型。
• 測試和優(yōu)化：通過模擬評估和優(yōu)化策略在不同市場情景下的表現(xiàn)。
• 部署到市場：在實(shí)際金融市場中執(zhí)行策略。
• 監(jiān)控和調(diào)整：持續(xù)跟蹤策略表現(xiàn)，并進(jìn)行調(diào)整以保持盈利。

對沖基金通常會處理數(shù)千種策略，持續(xù)測試以適應(yīng)市場變化，找出最盈利的策略。這個過程是動態(tài)的，策略實(shí)時監(jiān)控和調(diào)整。Almanak 旨在利用機(jī)器學(xué)習(xí)和 AI 簡化和自動化這些過程。這對較小的加密量化團(tuán)隊(duì)和個人交易者來說是一個重大改變，簡化了繁瑣的 DevOps 過程，消除了如高昂的設(shè)置成本和技術(shù)復(fù)雜性等傳統(tǒng)障礙。

該平臺的基礎(chǔ)由兩個重要組件構(gòu)成：模擬器和執(zhí)行引擎。Almanak 的核心在于其模擬器，它結(jié)合了基于代理的建模和區(qū)塊鏈驅(qū)動的蒙特卡羅模擬。其端到端基礎(chǔ)設(shè)施讓你能夠以最小的開銷構(gòu)建、測試、部署和監(jiān)控交易代理。這兩者結(jié)合創(chuàng)造了一個高度精準(zhǔn)的金融策略預(yù)測環(huán)境，幾乎就像在看水晶球。因此，量化交易者可以專注于策略，而不必浪費(fèi)時間在 DevOps 或跨鏈和交易平臺的集成上。這將設(shè)置時間縮短了多達(dá)50%，讓小團(tuán)隊(duì)在使用工具上獲得優(yōu)勢，這些工具通常需要幾個月的開發(fā)時間，現(xiàn)在只需幾次點(diǎn)擊即可完成。

#1: Almanak 模擬器

假設(shè)你擅長發(fā)現(xiàn)市場機(jī)會，Almanak 可以輕松將你的想法轉(zhuǎn)化為可行的策略。這可能包括：

• 根據(jù)特定條件在 Uniswap V3 上提供流動性。

• 在像 Hyperliquid 這樣的永久去中心化交易所進(jìn)行空頭，以對沖市場波動。

雖然設(shè)計(jì) Uniswap V3 策略看似簡單，但會面臨一些關(guān)鍵問題：你何時需要調(diào)整？波動性會如何影響收益？如果協(xié)議更改了參數(shù)，會發(fā)生什么？僅憑直覺并不足夠，特別是當(dāng)涉及真實(shí)資金時。市場變化無常，即使是看似可行的策略，如果沒有經(jīng)過嚴(yán)格測試，也可能會失敗。

這就是 Almanak 模擬器的作用所在。

它是一個數(shù)字沙盒，旨在精確模擬現(xiàn)實(shí)世界中的區(qū)塊鏈環(huán)境。與傳統(tǒng)模擬器僅依賴價格數(shù)據(jù)不同，Almanak 模擬器深入模擬區(qū)塊鏈的狀態(tài)機(jī)、核心應(yīng)用邏輯，甚至用戶行為。

Almanak 模擬器基于定制的以太坊虛擬機(jī)（EVM），能夠反映區(qū)塊鏈環(huán)境，同時整合實(shí)時市場數(shù)據(jù)。這為交易者提供了一個快速、可擴(kuò)展且高度真實(shí)的環(huán)境，以便他們優(yōu)化自己的交易策略。

設(shè)置 Almanak 模擬器

用戶可以定義參數(shù)，如持續(xù)時間、參與的代理和市場條件。模擬器會在不同市場動態(tài)中模擬代理行為，提供策略在多種情境下表現(xiàn)的詳細(xì)視圖。

你的策略是否盈利？風(fēng)險和收益的比例如何？你應(yīng)該進(jìn)行再平衡還是改變策略方向？模擬器提供清晰且可操作的見解，以幫助用戶優(yōu)化策略，提升盈利能力并降低風(fēng)險。

模擬器的主要用戶是經(jīng)驗(yàn)豐富的量化交易者，類似于 Dune 的頂尖用戶，以及一些技術(shù)水平較低的用戶，他們可以根據(jù)自己的需求調(diào)整預(yù)構(gòu)建的策略。

基于代理的建模

基于代理的建模

Almanak 模擬器的核心是代理大腦，采用基于代理建模（ABM）技術(shù)。

ABM 模型關(guān)注個體行為者——如人類交易者、套利者和機(jī)器人——及其相互作用?？梢詫⑵湟暈閷?shí)時觀察 DeFi 市場的生動表現(xiàn)。

ABM 并不是新概念，它已在城市規(guī)劃和流行病學(xué)中被廣泛應(yīng)用于模擬復(fù)雜系統(tǒng)。其基本思想是：代理遵循一定規(guī)則，適應(yīng)、互動并響應(yīng)周圍環(huán)境。個體行為如何匯聚成更大模式的過程，就是 ABM 的魅力所在。

有趣的是，新加坡利用 ABM 優(yōu)化城市規(guī)劃。通過模擬成千上萬的代理（如汽車、行人、公交車和火車）的行為，規(guī)劃者可以預(yù)測交通模式，識別擁堵點(diǎn)，從而在問題發(fā)生之前解決它們。如果你曾參與 Token 2049，可能會注意到活動進(jìn)行得非常順利，這就是 ABM 的應(yīng)用效果。

在 DeFi 中，ABM 同樣具有強(qiáng)大的功能。每個動作，無論是交易還是協(xié)議更新，都可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，影響市場的穩(wěn)定。傳統(tǒng)的回測方法無法捕捉這些復(fù)雜性，而 ABM 則能夠很好地應(yīng)對這種混亂。它能夠捕捉像 MEV 機(jī)器人和協(xié)議參數(shù)（如資金利用率）等因素的影響，而這些是歷史數(shù)據(jù)無法預(yù)測的。

ABM 在處理邊緣案例和意外鏈?zhǔn)椒磻?yīng)（如清算級聯(lián)和脫鉤）時也表現(xiàn)出色。

問題在于：ABM 對數(shù)據(jù)的需求很高。幸運(yùn)的是，區(qū)塊鏈提供了大量的交易記錄，可以用來模擬用戶行為和系統(tǒng)動態(tài)，這在傳統(tǒng)金融中是無法實(shí)現(xiàn)的。

目的地：蒙特卡洛??

蒙特卡羅模擬示例。來源： https://runawayhorse001.github.io/

為了增強(qiáng) ABM 的效果，模擬器還利用蒙特卡羅模擬，運(yùn)行各種“如果”的場景，以預(yù)測策略在不同市場走勢中的表現(xiàn)。這種方法對策略進(jìn)行壓力測試，以應(yīng)對市場波動，確保其在現(xiàn)實(shí)條件下的穩(wěn)健性。

蒙特卡羅是摩納哥的著名賭場城市，以豪華汽車、美麗的名人和偶然性而聞名。該方法源于曼哈頓計(jì)劃，科學(xué)家們受到計(jì)算紙牌游戲勝率的啟發(fā)，將其應(yīng)用于解決核反應(yīng)等復(fù)雜問題。

Almanak 蒙特卡羅模擬的示例結(jié)果

在 Almanak 的模擬器中，蒙特卡羅模擬會在現(xiàn)實(shí)的區(qū)塊鏈環(huán)境中生成隨機(jī)的價格波動和市場條件。每個場景代表一個可能的未來。通過分析這些場景，系統(tǒng)能夠識別出統(tǒng)計(jì)上最優(yōu)的策略，同時突顯出潛在的脆弱性。

其工作原理如下：你設(shè)置參數(shù)——策略持續(xù)時間、參與的代理和模擬條件。模擬器會建模代理行為和市場動態(tài)，提供多個場景下策略表現(xiàn)的全面視圖。

#2：Almanak 執(zhí)行引擎

策略模板簡化了測試和執(zhí)行過程

像我一樣，你可能會問：如果你不是數(shù)學(xué)天才或策略設(shè)計(jì)師怎么辦？

Almanak 的執(zhí)行層讓代理的部署變得簡單，無需編碼或深厚的技術(shù)知識。你可以從共享策略庫中選擇，Almanak 會處理繁重的工作。

每個代理都基于預(yù)定義的策略運(yùn)行，這些策略由機(jī)器學(xué)習(xí)模型或規(guī)則邏輯驅(qū)動。例如，一個交易代理可能會分析市場波動，以決定何時買入或賣出，而另一個代理則專注于流動性提供或使用預(yù)設(shè)參數(shù)進(jìn)行再平衡。

Almanak 的代理在鏈外操作，這意味著策略和代碼都是保密的，避免了逆向工程的風(fēng)險。當(dāng)需要執(zhí)行時，代理會安全地與鏈上環(huán)境互動，確保每筆交易的順利和安全。

該平臺與可信的多簽名錢包（如 Eulith 和 Gnosis Safe）集成。代理使用 Almanak 的智能合約錢包，并在嚴(yán)格的預(yù)批準(zhǔn)權(quán)限下操作。例如，負(fù)責(zé)管理 Uniswap 流動性池策略的代理不會突然在 Hyperliquid 上進(jìn)行交易。用戶的資產(chǎn)保持鎖定，完全由他們控制，這符合開放的非托管系統(tǒng)。

執(zhí)行層的設(shè)計(jì)考慮了靈活性。用戶可以通過友好的界面訪問它，或者使用軟件開發(fā)工具包（SDK）進(jìn)行更深入的自定義。預(yù)構(gòu)建的代理和策略庫節(jié)省了時間，讓用戶輕松上手。

金融 AI 代理——是否使用大型語言模型（LLMs）？

傳統(tǒng)的機(jī)器學(xué)習(xí)模型擅長處理數(shù)字，但像 GPT-4、Claude 和 Llama-3 這樣的 LLMs 帶來了新的能力：處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。它們能夠解析白皮書、推文和項(xiàng)目博客，并將這些信息整合成交易策略。它們可以掃描更廣泛的市場環(huán)境，提供可操作的見解，并將機(jī)會與用戶的風(fēng)險偏好相匹配。

不過，目前 Almanak 的 AI 代理并不使用 LLMs。在平臺的測試版啟動期間，策略由非生成性 AI 驅(qū)動，這是有充分理由的：幻覺。LLMs 可能會犯錯或表現(xiàn)不穩(wěn)定，而當(dāng)管理數(shù)百萬美元時，即使是小錯誤也可能導(dǎo)致嚴(yán)重后果。我們可不想看到這種情況，對吧？

Almanak 的方法是經(jīng)過深思熟慮的。他們首先建立一個堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，使用非生成性 AI 簡化和加速量化交易過程的每個步驟。隨后將謹(jǐn)慎地整合 LLMs，增強(qiáng)工作流程的每個階段，同時確保其模型的性能準(zhǔn)確率達(dá)到99.x%。

最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)一個未來，讓 LLMs 處理繁重的任務(wù)——開發(fā)和執(zhí)行量化策略。這將傳統(tǒng)機(jī)器學(xué)習(xí)的精確性與 LLMs 的上下文智能相結(jié)合，從而做出更明智的交易決策。

2025 年路線圖

Almanak 的未來充滿希望。計(jì)劃是從高價值量化交易工具開始，逐步擴(kuò)展到技術(shù)水平較低的用戶和零售市場，釋放 DeFi 的全部潛力。

首先，一個預(yù)流動性代幣社區(qū)啟動活動剛剛通過 Legion 啟動。分配是在4500萬美元的完全稀釋估值下進(jìn)行的，30% 在代幣生成事件（TGE）時解鎖，24 個月線性歸屬/6 個月懸崖期。Legion 是一個新的 ICO 風(fēng)格平臺，由 Delphi Digital 支持，旨在通過基于聲譽(yù)的評分系統(tǒng)使早期投資的獲取變得民主化。這標(biāo)志著為 Almanak 生態(tài)系統(tǒng)建立動力的重要一步。

Legion 的投資者還將提前訪問 Almanak 平臺，預(yù)計(jì)將在2025年第一季度上線。為了推動采用，團(tuán)隊(duì)將提供初始的代理和策略供應(yīng)，專注于適合零售的儲蓄和投資金融產(chǎn)品。為了確保在推出期間的穩(wěn)定，策略的總鎖定價值（TVL）最初將限制在2500萬美元，同時平臺進(jìn)行開發(fā)和優(yōu)化。

代幣生成事件預(yù)計(jì)在2025年上半年進(jìn)行。一旦代幣上線，它將作為推動新策略和流動性進(jìn)入 Almanak 生態(tài)系統(tǒng)的重要激勵機(jī)制。

之后，事情將變得更加令人興奮。在2025年，重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向?yàn)?AI 驅(qū)動的量化交易做準(zhǔn)備，這些量化交易能夠自主分析市場并設(shè)計(jì)策略。

這意味著要建立與先進(jìn) AI 模型（如 LLMs）集成的基礎(chǔ)設(shè)施，并為未來用戶提供即插即用的功能。策略市場也在籌備中，提供基于金庫的策略——用戶可以在不透露策略細(xì)節(jié)的情況下進(jìn)行投資——以及可購買或租賃的參數(shù)化骨架策略。

團(tuán)隊(duì)與融資

Almanak 由一個在技術(shù)、金融和運(yùn)營領(lǐng)域具有多樣化專業(yè)知識的團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)。

首席執(zhí)行官 Michael 擁有數(shù)學(xué)碩士學(xué)位，具有去中心化金融背景，曾與 Delphi Digital Risk、Layer Zero、Stargate 和 Bancor 等項(xiàng)目合作。他在風(fēng)險管理和區(qū)塊鏈技術(shù)方面的經(jīng)驗(yàn)為 Almanak 專注于構(gòu)建強(qiáng)大交易工具提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

首席技術(shù)官 Lars 擁有計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)士學(xué)位，并有技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)歷。他曾是 Delphi Digital 的首席工程師和 Deeploy 的軟件工程師，帶來了開發(fā)可擴(kuò)展和可靠軟件基礎(chǔ)設(shè)施的寶貴經(jīng)驗(yàn)。

在運(yùn)營方面，首席運(yùn) 營官 Lukas 結(jié)合了法律和增長的專業(yè)知識。Lukas 擁有法律碩士學(xué)位，并曾是一名證券律師，還在 UBER 和 Founders Institute 擔(dān)任過增長職位，為團(tuán)隊(duì)增添了強(qiáng)大的運(yùn)營和戰(zhàn)略組成部分。

團(tuán)隊(duì)迄今已籌集到670萬美元的資金：2022年預(yù)種子輪120萬美元，2023年種子輪550萬美元。

代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)

讓我們問一些尖銳的問題：

如果我是一個聰明的量化交易者，擁有盈利策略，為什么要分享它們？為什么不自己榨取收益？

Almanak 代幣旨在直接應(yīng)對這個存在性問題。它的設(shè)計(jì)受到 Bittensor 和 Curve 的啟發(fā)。Almanak 的生態(tài)系統(tǒng)在三個不同角色之間對齊激勵，以確保高質(zhì)量的貢獻(xiàn)和可持續(xù)的增長。

來源：Almanak

首先，讓我們看看生態(tài)系統(tǒng)中的參與者。

策略貢獻(xiàn)者是指那些使用 Almanak 平臺和模擬器創(chuàng)建盈利策略的量化交易者和開發(fā)者。這些策略的代碼可以是私有的、私有但共享（他人可以使用）或公開的（代碼是開放的）。

代理管理者則專注于優(yōu)化代理的部署和策略選擇，他們會將代理分配給最有利可圖的策略，以平衡風(fēng)險和時間框架。

流動性提供者則是將資本投入生態(tài)系統(tǒng)，旨在通過資助代理和策略來獲得有競爭力的回報。

供給側(cè)

在供給方方面，Almanak 通過代幣發(fā)行來激勵生態(tài)系統(tǒng)參與者，特別是策略貢獻(xiàn)者，因?yàn)樗麄兪?Almanak 的核心力量。策略貢獻(xiàn)者將獲得 75% 的代幣，代理管理者獲得 5%，流動性提供者獲得 20%。

策略貢獻(xiàn)者獲得的代幣比例取決于他們策略的盈利情況。表現(xiàn)優(yōu)秀的策略能吸引更多代理使用，從而為其創(chuàng)造者帶來更多的代幣收益。這可以看作是一種去中心化、基于業(yè)績的收費(fèi)模式。

這種安排對那些缺乏資本的量化交易者非常有利。他們不必再坐擁未利用的潛在收益，而是可以通過分享策略和獲得代幣獎勵來實(shí)現(xiàn)收益，類似于對沖基金的業(yè)績收費(fèi)模式。

流動性提供者在策略驅(qū)動的收益上還可以獲得代幣發(fā)行，進(jìn)一步激勵他們參與并增強(qiáng)整個生態(tài)系統(tǒng)的流動性。

需求側(cè)

在需求方方面，代幣持有者擁有治理權(quán)，包括管理項(xiàng)目資金和協(xié)議參數(shù)（如發(fā)行和費(fèi)用）。

Almanak 通過三個主要收入來源來產(chǎn)生收入，這些收入都流入項(xiàng)目資金：

• 交易費(fèi)用：代理在每次操作中支付交易金額的 0.01% 至 0.05% 作為費(fèi)用。
• 業(yè)績利潤：對代理產(chǎn)生的利潤收取 1% 至 10% 的費(fèi)用。
• 云計(jì)算利潤：Almanak 對用于運(yùn)行模擬和優(yōu)化策略的計(jì)算成本收取 1% 至 10% 的費(fèi)用。

現(xiàn)在我們來逐一分析這些收入來源，并用簡單的方法估算需求規(guī)模。

交易費(fèi)用

交易費(fèi)用方面，我們可以從鏈上交易總量入手。根據(jù) Coingecko 在 11 月 29 日的數(shù)據(jù)，去中心化交易所（包括現(xiàn)貨和永久合約）的日交易量約為 160 億美元。盡管這個數(shù)字會受到市場周期的波動影響，但它為我們提供了一個可靠的基準(zhǔn)。

如果 Almanak 的代理能夠捕獲 5% 的鏈上交易量，并收取 0.05% 的費(fèi)用，收入潛力將如下：

• 捕獲的日交易量：8 億美元（160 億美元的 5%）
• 日收入：40 萬美元（8 億美元 x 0.05%）
• 年化收入：1.46 億美元

這可能有些樂觀，但實(shí)際上，Almanak 增加交易費(fèi)用收入的能力將取決于三個關(guān)鍵因素：

• 總加密交易量的增長

更廣泛的加密貨幣采用和市場情緒將至關(guān)重要。在牛市中，總交易量可能會顯著上升。

• 鏈上交易與鏈下交易

從集中交易所轉(zhuǎn)向去中心化交易所（DEX）將發(fā)揮重要作用。像 Hyperliquid 這樣用戶體驗(yàn)良好的平臺將加速這一轉(zhuǎn)變，提升 DEX 的交易量。

• Almanak 的市場份額

擴(kuò)大 Almanak 代理管理的總鎖定價值（TVL）和增加策略的采用將推動平臺在鏈上交易市場中占據(jù)更大份額。

業(yè)績利潤

資料來源：Ethena

業(yè)績利潤直接與 Almanak 生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)管理的 TVL 和策略的盈利能力相關(guān)。假設(shè) TVL 為 10 億美元，策略的平均年收益率（APY）為 10%。這與 Ethena 上的 sUSDe 等例子一致，后者在 2024 年 10 月實(shí)現(xiàn)了大約 10% 的中性收益交易的平均年收益率。如果 Almanak 對利潤收取 5% 的費(fèi)用，那么年化收入將為 500 萬美元。這個數(shù)字在 TVL 更高或策略盈利能力提高時可能會顯著增長。

云計(jì)算利潤

與其他收入來源不同，它與用戶的活動相關(guān)，而不是 TVL 或盈利能力。運(yùn)行蒙特卡羅模擬和基于代理的模型需要大量計(jì)算能力，用戶為此支付費(fèi)用來訓(xùn)練代理、優(yōu)化策略和運(yùn)行模擬。Almanak 可能會從 AWS 或去中心化 GPU 市場獲取計(jì)算資源，并在成本上加收 1% 至 10% 的利潤。

例如，如果每次模擬運(yùn)行的成本為 50 美元，每個用戶平均每月運(yùn)行 10 次模擬，那么在 5000 名用戶的情況下，總計(jì)算成本將達(dá)到每月 250 萬美元。如果 Almanak 收取 5% 的費(fèi)用，將產(chǎn)生每月 12.5 萬美元的收入。

盡管云計(jì)算利潤是重要的，但它在重要性上不太可能超過基于業(yè)績的費(fèi)用或交易費(fèi)用。全球計(jì)算成本呈下降趨勢，降低了整體收入潛力。然而，作為與用戶活動相關(guān)的收入來源，云計(jì)算利潤提供了穩(wěn)定可靠的貢獻(xiàn)。

其他需求驅(qū)動因素：協(xié)議激勵

另一個重要的需求驅(qū)動因素來自 DeFi 協(xié)議本身。這些協(xié)議可以購買和質(zhì)押 Almanak 代幣，從而增加利用其平臺的策略的代幣發(fā)行量。這種做法類似于 Curve Wars 的機(jī)制，協(xié)議通過影響代幣發(fā)行來爭奪流動性。

通過這種方式，它們建立了一種激勵機(jī)制，吸引代理流量并推動總鎖定價值（TVL）的增長。這一機(jī)制在不同協(xié)議之間形成了競爭動態(tài)，爭奪代理流量。在我看來，這是一個非常有趣的解決方案，適應(yīng)了新興的 AI 代理趨勢。

對于那些希望在競爭激烈的市場中啟動流動性并獲得關(guān)注的新協(xié)議來說，這無疑是一個非常有效的策略。

通證經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)

（一）策略庫隱私設(shè)置 Almanak為策略配備了三種隱私設(shè)置，包括完全私有設(shè)置（只有策略貢獻(xiàn)者可訪問，閉源且未列出）、私有但共享（策略源代碼閉源，但在策略庫中列出并公開，代理管理者可訪問并模擬策略）、完全公開策略（策略代碼開源且在策略庫中公開列出，任何平臺用戶均可訪問）。

（二）借鑒實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)的實(shí)踐 Almanak通證經(jīng)濟(jì)借鑒了傳統(tǒng)對沖基金交易臺的成熟實(shí)踐，以及Bittensor和Curve Finance等成功模式。它創(chuàng)建了一個完全由市場驅(qū)動且開放的網(wǎng)絡(luò)，保留策略優(yōu)化和部署的效率，推動比傳統(tǒng)閉源模型更大的效率和創(chuàng)新，培養(yǎng)更具動態(tài)性和競爭力的生態(tài)系統(tǒng)。

（三）自主代理作為核心決策者 Almanak代理為用戶提供金融智能訪問，協(xié)助完成金融策略開發(fā)工作流程中的特定步驟。代理由獨(dú)立用戶——代理管理者操作，通過選擇和部署預(yù)期回報最高的策略，促進(jìn)市場驅(qū)動的競爭。部署后，代理會向代理管理者報告新的機(jī)會或更新現(xiàn)有機(jī)會的狀態(tài)。

（四）基于績效的排放分配功能 Almanak排放的最大受益者是策略貢獻(xiàn)者，如果策略被代理使用并產(chǎn)生回報，策略貢獻(xiàn)者將獲得Almanak通證的每日排放作為獎勵。排放根據(jù)特定策略產(chǎn)生的回報比例與Almanak協(xié)議的整體回報進(jìn)行分配，激勵策略貢獻(xiàn)者提供高質(zhì)量策略，代理管理者識別并部署回報最高的策略，流動性提供者將資產(chǎn)部署到成功的代理庫中。

（五）Almanak Wars——增長管理模式 受Curve Finance啟發(fā)，Almanak通過允許協(xié)議質(zhì)押Almanak通證，投票增加排放到使用特定合約集的策略，為策略貢獻(xiàn)者構(gòu)建包含協(xié)議所需合約集的成功策略創(chuàng)造激勵系統(tǒng)。這為確保代理驅(qū)動的交易量和TVL提供了有效機(jī)制，吸引AI代理驅(qū)動的流量，促進(jìn)項(xiàng)目、策略貢獻(xiàn)者和代理管理者之間的動態(tài)發(fā)展。

（六）網(wǎng)絡(luò)發(fā)展與可持續(xù)性 在網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的早期階段，Almanak通過將一部分排放流向代理管理者和庫，激勵庫中的存款。為解決雇傭兵資本利用排放的問題，提議的排放分配比例為策略75%、代理管理者5%、流動性提供者20%。達(dá)到期望的協(xié)議采用水平后，DAO將調(diào)整這一分配比例。為維持模型的長期可持續(xù)性，一部分費(fèi)用需要重新分配回排放池，保證生態(tài)系統(tǒng)的長期可持續(xù)性。

生態(tài)系統(tǒng)費(fèi)用模型提案

Almanak生態(tài)系統(tǒng)區(qū)分了三種可能適用于生態(tài)系統(tǒng)的費(fèi)用流：

基于交易量的收入：每當(dāng)代理進(jìn)行交易時，收取交易價值的0.001%-0.05%作為費(fèi)用。

計(jì)算能力加成：用戶支付計(jì)算能力以訓(xùn)練代理或優(yōu)化/模擬策略時，在云計(jì)算成本上增加1%-10%的加成。

代理產(chǎn)生的價值加成：Almanak在代理及其錢包/庫產(chǎn)生的價值上收取1%-10%的加成費(fèi)用。

通過這種方式收取的費(fèi)用將分配回國庫和/或排放。

通證功能與指標(biāo)

（一）通證功能

Almanak質(zhì)押效用：通證持有者可在質(zhì)押合約中質(zhì)押通證，獲得平臺內(nèi)計(jì)算能力的折扣，投票增加使用特定合約地址的策略的排放，參與DAO投票以及將通證質(zhì)押在veToken合約中增加投票權(quán)。

治理：通證質(zhì)押者可參與Almanak委員會的投票，包括生態(tài)系統(tǒng)參數(shù)委員會、創(chuàng)新與發(fā)展委員會、代理委員會等，處理與DAO相關(guān)的財(cái)務(wù)事務(wù)，管理和決定部署由Almanak DAO擁有的代理。

（二）通證指標(biāo) 團(tuán)隊(duì)：

48個月線性歸屬，12個月懸崖期。

VC投資者：48個月線性歸屬，12個月懸崖期。

創(chuàng)新與發(fā)展：TGE時30%，其余60%在48個月內(nèi)線性歸屬。

排放：TGE時5%（早期參與獎勵），其余在48個月內(nèi)線性歸屬。

Launchpad Legion：TGE時30%，其余在24個月內(nèi)線性歸屬，6個月懸崖期。

我們的看法

• 關(guān)注利潤，而非娛樂

Almanak 的代理有一個明確的使命：賺錢。我對此表示贊賞。

與每天在 X 平臺上出現(xiàn)的追逐網(wǎng)絡(luò)熱梗和名聲的 AI 代理不同，這些代理不會兼職做娛樂者或影響者。這個平臺的設(shè)計(jì)是為了培養(yǎng)盈利的交易者，簡化區(qū)塊鏈模擬，縮短識別和捕捉盈利策略所需的時間。模擬器是 Almanak 的秘密武器。

• 生死攸關(guān)的策略貢獻(xiàn)者

開放的策略市場潛力遠(yuǎn)大于封閉市場。想象一下，一個來自印度的聰明開發(fā)者創(chuàng)造了一個優(yōu)秀的策略，但缺乏資金來實(shí)現(xiàn)它。Almanak 就是彌補(bǔ)這一缺口的橋梁，連接創(chuàng)作者與資本。

但這里有一個關(guān)鍵問題：如果激勵機(jī)制合理，頂級策略創(chuàng)作者愿意在平臺上分享他們的最佳想法嗎？如果設(shè)計(jì)得當(dāng)，答案可能是肯定的。但時間會證明一切。如果沒有源源不斷的高質(zhì)量策略，生態(tài)系統(tǒng)將無法繁榮。

• 激勵難題

設(shè)計(jì)一個平衡的激勵系統(tǒng)并不容易——參與者總是希望最大化自己的收益。Bittensor 和 Curve 在其代幣模型中都遇到過挑戰(zhàn)，這些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)值得借鑒。我們看到，在 Bittensor 的子網(wǎng)中，有效的激勵設(shè)計(jì)往往需要大量的努力和反復(fù)調(diào)整。

團(tuán)隊(duì)必須預(yù)測并解決代幣激勵上線時可能出現(xiàn)的游戲策略。例如，鯨魚可能會將資金停留在自己的策略中，同時進(jìn)行外部對沖，利用代幣發(fā)行而不提供真實(shí)的價值。這種漏洞可能會扭曲關(guān)鍵指標(biāo)，使得不盈利或過于冒險的策略獲得不成比例的獎勵。

邁向代理未來

Almanak 正在重新定義 DeFi 的規(guī)則。

在未來幾年內(nèi)，80-90% 的區(qū)塊鏈活動可能將由代理驅(qū)動。在這樣的未來，Almanak 處于有利位置。它正在將曾經(jīng)被對沖基金巨頭壟斷的工具變得可供普通交易者和小團(tuán)隊(duì)使用。

關(guān)鍵問題是，它能否成功執(zhí)行這一計(jì)劃。如果成功，Almanak 將為 AI 驅(qū)動的金融制定新的規(guī)則。這是高風(fēng)險的，但也充滿了巨大的潛力。

結(jié)論

Almanak站在加密領(lǐng)域金融進(jìn)化的前沿，通過融合尖端策略基礎(chǔ)設(shè)施與先進(jìn)的代理能力，解決了去中心化金融參與者目前面臨的碎片化、低效和不平等問題。其愿景不僅限于普及金融智能的獲取，還旨在將數(shù)百萬用戶和代理引入去中心化金融市場，改變個人與這些生態(tài)系統(tǒng)互動和受益的方式。隨著分階段推出，Almanak將不斷完善和擴(kuò)展其產(chǎn)品，從測試版和社區(qū)建設(shè)到代幣生成、市場創(chuàng)建以及現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)的整合，為用戶提供非托管、無需許可且安全的工具，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)，塑造DeFi中金融參與的未來。

以上就是腳本之家小編給大家分享的Almanak是什么項(xiàng)目？怎么樣？Almanak代幣經(jīng)濟(jì)、融資、路線圖、功能介紹了，希望此篇關(guān)注Almanak項(xiàng)目的介紹能幫助大家更好的了解Almanak！