關(guān)鍵要點(diǎn)

• USDC和USDT都是法定支持的穩(wěn)定幣，旨在保持1美元的穩(wěn)定價(jià)值，但在透明度、監(jiān)管合規(guī)性和市場(chǎng)指標(biāo)方面有所不同。
• 穩(wěn)定幣通過抵押儲(chǔ)備來維持其掛鉤，這意味著每個(gè)代幣都由等量的資產(chǎn)或法定貨幣支持。
• USDC以其清晰的監(jiān)管框架和審計(jì)而聞名，而USDT擁有更長(zhǎng)的市場(chǎng)歷史和更高的全球交易量。

穩(wěn)定幣是加密貨幣市場(chǎng)的重要基石，提供旨在緩解加密貨幣領(lǐng)域常見波動(dòng)的數(shù)字資產(chǎn)。目前最常用的兩種穩(wěn)定幣是 USD Coin (USDC) 和 Tether (USDT)，它們的設(shè)計(jì)目標(biāo)均為維持 1 美元的價(jià)值，盡管方式并不完全相同。

雖然兩者的用途相似，但在支持、監(jiān)管合規(guī)性和整體市場(chǎng)指標(biāo)方面卻存在顯著差異，這些差異都可能對(duì)您的個(gè)人投資或交易策略產(chǎn)生重大影響。在本文中，我們將深入探討 USDT 和 USDC 的細(xì)節(jié)，以便您更清楚地了解哪一種最適合您的投資組合。

什么是法定支持的穩(wěn)定幣？

法幣支撐的 穩(wěn)定幣是指與傳統(tǒng)法定貨幣（此處指全球流行的美元）等值的加密資產(chǎn)。理論上，每個(gè)代幣的價(jià)值與發(fā)行方持有的一美元儲(chǔ)備資產(chǎn)相同。

穩(wěn)定幣旨在維持價(jià)格穩(wěn)定，這與比特幣和以太坊等許多傳統(tǒng)數(shù)字資產(chǎn)不同，后者波動(dòng)性較大。對(duì)于許多投資者而言，這些特性使其成為可靠的“避風(fēng)港”，尤其適合那些不愿將額外資金投入波動(dòng)性更高的加密資產(chǎn)的投資者。其穩(wěn)定的價(jià)值也使其成為日常交易、跨境支付或數(shù)字資產(chǎn)存放的理想選擇。

USDT 和 USDC 等主流穩(wěn)定幣依賴傳統(tǒng)的、受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)或第三方托管機(jī)構(gòu)來存儲(chǔ)支持其資產(chǎn)的抵押品。這些抵押品可以包括現(xiàn)金或其他法定貨幣、短期國(guó)庫券或其他各種資產(chǎn)。

通過確保每個(gè)發(fā)行的代幣都有相應(yīng)的儲(chǔ)備，穩(wěn)定幣市場(chǎng)與美元緊密掛鉤。這種策略被稱為“代幣化美元”，它為跨不同區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)交易、持有或轉(zhuǎn)移穩(wěn)定幣帶來了便利，避免了用戶受到傳統(tǒng)銀行服務(wù)摩擦的困擾。

什么是 USDC（USD 幣）？

USD Coin 是由 Centre Consortium 創(chuàng)建的穩(wěn)定幣，該聯(lián)盟由加密貨幣巨頭 Coinbase 和 Circle 合作成立。USDC 的設(shè)計(jì)目標(biāo)是與美元保持 1:1 的鎖定比例，每個(gè)代幣都由現(xiàn)金和短期國(guó)債工具支持。

Circle 每月都會(huì)發(fā)布第三方保證，概述其儲(chǔ)備并強(qiáng)調(diào)其完全透明的抵押品制度。USDC 相對(duì)較新，但迅速獲得了關(guān)鍵關(guān)注，這在很大程度上得益于強(qiáng)大的合作伙伴關(guān)系、在 Solana、以太坊和 Avalanche 等多個(gè)區(qū)塊鏈上的廣泛采用，以及在 DeFi 中的基礎(chǔ)作用。

USDC 交易量和市值

CoinMarketCap的數(shù)據(jù)顯示，USDC 的市值約為 601 億美元，位居最大的穩(wěn)定幣之列。其日交易量徘徊在 112.5 億美元左右，反映出來自中心化和去中心化交易所的交易者和機(jī)構(gòu)的強(qiáng)勁需求。

USDC 穩(wěn)定性

USDC 旨在通過信譽(yù)良好的會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)布頻繁的鑒證報(bào)告來降低脫鉤風(fēng)險(xiǎn)。與知名金融機(jī)構(gòu)的合作也增強(qiáng)了投資者信心。雖然市場(chǎng)波動(dòng)可能會(huì)暫時(shí)影響 USDC 的價(jià)格，但由于透明的儲(chǔ)備管理，其價(jià)格通常保持在 1 美元左右。

什么是 USDT (Tether)？

USDT 是使用最廣泛的穩(wěn)定幣，在加密貨幣領(lǐng)域領(lǐng)先于所有其他與法幣掛鉤的資產(chǎn)。它于 2014 年創(chuàng)建，是首批推廣與美元掛鉤的數(shù)字資產(chǎn)概念的代幣之一。每個(gè)代幣都通過算法鎖定與一美元的流動(dòng)儲(chǔ)備資產(chǎn)掛鉤，盡管其儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)和信息披露多年來一直受到嚴(yán)格審查。

USDT 交易量和市值

USDT 的市值約為 1439.9 億美元，遙遙領(lǐng)先于其他穩(wěn)定幣。其 24 小時(shí)交易量經(jīng)常超過 600 億美元，反映出其高流動(dòng)性，這對(duì)于希望進(jìn)出波動(dòng)性加密貨幣倉(cāng)位的交易者和機(jī)構(gòu)至關(guān)重要。由于其巨大的交易量，USDT 成為眾多交易所最受歡迎的報(bào)價(jià)貨幣，尤其是在 BTC/USDT 和 ETH/USDT 等熱門交易對(duì)中。

USDT穩(wěn)定性

Tether 近十年來維持與美元掛鉤的韌性令人矚目，但其儲(chǔ)備的具體構(gòu)成和透明度一直面臨質(zhì)疑。該公司承諾改進(jìn)報(bào)告機(jī)制，但批評(píng)者和批評(píng)者仍在敦促更深入地了解抵押資產(chǎn)。

USDC 與 USDT：主要區(qū)別

發(fā)布日期

USDT 于 2014 年首次亮相，是首個(gè)與美元掛鉤的穩(wěn)定幣，這使其在構(gòu)建全球流動(dòng)性方面擁有更悠久的歷史和先發(fā)優(yōu)勢(shì)。USDC 于 2018 年由 Circle 和 Coinbase 合作推出，旨在為穩(wěn)定幣加密生態(tài)系統(tǒng)打造受監(jiān)管的體系。

獲勝者：USDT，壽命更長(zhǎng)。

市值

USDC 的市值超過 600 億美元，其市值相當(dāng)可觀，并體現(xiàn)出其快速、持續(xù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，尤其是在 DeFi 領(lǐng)域。然而，USDT 高達(dá) 1440 億美元的市值，讓任何與其實(shí)力相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定幣發(fā)行商都相形見絀。

獲勝者：USDT，規(guī)模龐大。

交易對(duì)

USDT 通常是比特幣和以太幣交易的默認(rèn)穩(wěn)定幣選項(xiàng)，使其成為全球無數(shù)交易者的基礎(chǔ)貨幣。USDC 在各大交易所和DeFi平臺(tái)上廣泛上線，但就全球交易對(duì)數(shù)量而言，仍僅次于 Tether。

獲勝者：USDT，具有更廣泛的全球影響力。

儲(chǔ)備資產(chǎn)

USDC 明確以現(xiàn)金和短期美國(guó)國(guó)債工具作為其代幣的抵押品，同時(shí)每月發(fā)布聲明，確認(rèn)所有儲(chǔ)備。相比之下，USDT 也聲稱擁有全額抵押品，但其持有量細(xì)節(jié)可能不太透明，偶爾引發(fā)爭(zhēng)議。

獲勝者：USDC，因其報(bào)告更清晰且定期進(jìn)行第三方檢查。

監(jiān)管合規(guī)

在監(jiān)管合規(guī)方面，兩種穩(wěn)定幣均來自監(jiān)管完善的金融機(jī)構(gòu)，但 USDC 的監(jiān)管更為嚴(yán)格，借鑒了 Circle 和 Coinbase 的企業(yè)合規(guī)經(jīng)驗(yàn)。盡管 USDT 仍保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位，但它在儲(chǔ)備披露方面卻多次引發(fā)爭(zhēng)議。

獲勝者：USDC，因始終遵守監(jiān)管規(guī)范。

安全性和透明度

USDC 定期發(fā)布證明，并公開分享儲(chǔ)備持有情況，從而增強(qiáng)機(jī)構(gòu)和散戶的信心。USDT 雖然功能穩(wěn)定，但其背書細(xì)節(jié)較少，這促使人們呼吁進(jìn)行更徹底的審計(jì)。只有時(shí)間才能證明 USDT 共識(shí)是否會(huì)朝著更加透明和開放的方向發(fā)展。

獲勝者：USDC，因全面的外部驗(yàn)證。

價(jià)格

兩種穩(wěn)定幣都與1美元保持緊密掛鉤。市場(chǎng)波動(dòng)偶爾會(huì)導(dǎo)致其價(jià)格略微下跌幾美分，但很快就會(huì)回歸。這是由于每種穩(wěn)定幣的估值都基于算法，??根據(jù)市場(chǎng)需求，代幣會(huì)被鑄造或銷毀以維持其掛鉤。當(dāng)價(jià)值下跌時(shí)，代幣會(huì)被銷毀以增加其稀缺性；當(dāng)價(jià)值超過1美元時(shí)，則會(huì)通過計(jì)算稀釋來鑄造更多代幣。

獲勝者：平局，因?yàn)閮烧咄ǔ６紝R率維持在 0.001 美元。

交易量

USDC 的日交易量相當(dāng)可觀，約為 110 億美元。不過，USDT 的交易量是 USDC 的數(shù)倍，日均交易量超過 600 億美元。

獲勝者：基于無可比擬的流動(dòng)性的 USDT。

贖回

USDC 和 USDT 的持有者均可享受順暢且?guī)缀跫磿r(shí)的贖回流程，并通過大多數(shù)主流交易所將代幣兌換成法幣。由于 USDT 審計(jì)和報(bào)告的性質(zhì)，Tether 的 1:1 贖回可能不太透明。

獲勝者：USDC，因?yàn)樵S多用戶反映其體驗(yàn)更流暢。

生長(zhǎng)

USDC 在受監(jiān)管的環(huán)境中表現(xiàn)出穩(wěn)定的應(yīng)用，尤其是在 DeFi 和機(jī)構(gòu)渠道中。然而，USDT 憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)和更廣泛的交易所支持，繼續(xù)保持著最大穩(wěn)定幣的地位。

獲勝者：USDT 因規(guī)模優(yōu)勢(shì)，USDC 因機(jī)構(gòu)友好型擴(kuò)張優(yōu)勢(shì)。

脫鉤事件

兩種穩(wěn)定幣均未出現(xiàn)長(zhǎng)期掛鉤損失，盡管在高壓力波動(dòng)或流動(dòng)性 事件期間，它們都經(jīng)歷過短暫的下跌或偏差。

獲勝者：平局，因?yàn)殡p方都沒有長(zhǎng)期偏離 1 美元。

我可以在哪里購(gòu)買 USDC 和 USDT？

您可以在所有主流加密貨幣交易所（包括幣安、歐易、Gate.io、火幣、Bybit、Kraken、Coinbase等）購(gòu)買 USDC 代幣或 USDT 穩(wěn)定幣。中心化交易所支持通過信用卡、借記卡或銀行轉(zhuǎn)賬進(jìn)行快速購(gòu)買，讓您幾乎可以立即交易 BTC 或 ETH 等資產(chǎn)。

像SushiSwap或Uniswap這樣的 DEX也支持 USDT 和 USDC，因此您可以直接將它們兌換成數(shù)百種其他加密資產(chǎn)，無需中介。您只需確保您選擇的平臺(tái)信譽(yù)良好，并了解交易費(fèi)用即可。

穩(wěn)定幣如何征稅？

穩(wěn)定幣的稅收政策很大程度上取決于您所在國(guó)家或州對(duì)數(shù)字資產(chǎn)的對(duì)待方式。如果您出售或交換數(shù)字資產(chǎn)以獲取利潤(rùn)，包括美國(guó)國(guó)稅局 (IRS) 在內(nèi)的大多數(shù)稅 務(wù)機(jī)關(guān)都會(huì)將此視為應(yīng)稅事件。

由于穩(wěn)定幣的設(shè)計(jì)目標(biāo)是將其價(jià)值固定為1美元，因此一些較大的轉(zhuǎn)換或交易可能會(huì)產(chǎn)生資本收益或損失。請(qǐng)務(wù)必咨詢稅 務(wù)專業(yè)人士或參考政 府指南，以確保合規(guī)。

USDC 與 USDT：哪個(gè)更適合您？

USDC 和 USDT 是兩大領(lǐng)先的穩(wěn)定幣，它們都能與美元保持極近的錨定匯率。Tether的龐大市值和交易量使其成為全球交易所的主流，而USD Coin 則因其對(duì)透明度和合規(guī)性的重視吸引了眾多機(jī)構(gòu)投資者。

考慮適合您需求的流動(dòng)性和監(jiān)管合規(guī)性的獨(dú)特組合，您將能夠?yàn)槟耐顿Y組合做出明智的決策。

常問問題

USDT 和 USDC 哪個(gè)更好？

您需要結(jié)合您的投資或交易優(yōu)先級(jí)來考慮這一點(diǎn)。USDC 的審計(jì)流程更清晰，但其市值較低。

USDC 比 USDT 更安全嗎？

USDC 的儲(chǔ)備透明度和每月的證明常常給人們一種更高可信度的感覺，但兩者都從未長(zhǎng)期失去掛鉤。

我可以將 USDC 和 USDT 轉(zhuǎn)入我的銀行賬戶嗎？

大多數(shù)交易所都會(huì)允許您將穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)換為法定貨幣，通常可以直接提取，但不同交易所的處理時(shí)間可能有所不同。

USDC 有哪些缺點(diǎn)？

雖然代幣穩(wěn)定，但 USDC 很容易遵守更多法規(guī)，這可能會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管加強(qiáng)。

我可以將 USDC 兌換為 USDT 嗎？

是的。在任何列出這兩個(gè)平臺(tái)的平臺(tái)上，您都應(yīng)該能夠快速輕松地在兩者之間切換。

USDT 等于 USDC 嗎？

USDT 和 USDC 的創(chuàng)建都是為了保持與美元的穩(wěn)定掛鉤，因此 USDC 的價(jià)格始終與 USDT 的價(jià)格大致相同。然而，它們?cè)趦?chǔ)備資產(chǎn)構(gòu)成和披露、市值以及總體治理方面存在顯著差異。

以上就是USDC與USDT比較：哪種穩(wěn)定幣更好？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于USDC與USDT對(duì)比分析的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！