本篇文章將詳細(xì)介紹幣安杠桿交易的各種模式、保證金管理、以及實(shí)際操作技巧，幫助投資人精準(zhǔn)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，最大化投資回報(bào)。

幣安杠桿交易是什么？

幣安的杠桿交易類似股市的融資融券，投資人可透過(guò)抵押一些資產(chǎn)來(lái)向交易所借錢。

幣安杠桿交易需要提供保證金并支付利息，若虧損超過(guò)保證金，系統(tǒng)將自動(dòng)清算倉(cāng)位。

杠桿交易可做多或做空，但保證金不足時(shí)就會(huì)有爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致全數(shù)虧損。

幣安杠桿倍數(shù)怎么算？

通常杠桿倍率算法是：

杠桿倍率＝投資部位÷ 實(shí)際投入金額

舉例來(lái)說(shuō)，投資人先在幣安杠桿帳戶內(nèi)存入1,000U，向幣安借了1,000U，并且用2,000U 做多了的BTC ，則杠桿倍率就是2 倍（2000/1000）。

幣安杠桿倍數(shù)最高可以設(shè)定10 倍。在幣安杠桿交易需要在下單前，先設(shè)定好最高杠桿倍率，于執(zhí)行交易時(shí)，便可手動(dòng)調(diào)整借入金額。

幣安杠桿手續(xù)費(fèi)

幣安杠桿手續(xù)費(fèi)包含杠桿利息以及交易手續(xù)費(fèi)。

交易手續(xù)費(fèi)

由于交易標(biāo)的為現(xiàn)貨，一般用戶適用交易手續(xù)費(fèi)率是0.1%。

透過(guò)以下幣安官網(wǎng)，申請(qǐng)幣安即可享有以下5 大優(yōu)惠：

• 20% 手續(xù)費(fèi)減免：現(xiàn)貨交易手續(xù)費(fèi)折抵20%。 （自動(dòng)啟用）
• BNB 幣安幣加碼25% 手續(xù)費(fèi)減免：與優(yōu)惠1 疊加使用可達(dá)40% 折扣。
• 600 USDT 交易手續(xù)費(fèi)贈(zèng)金
• 最高5,000 USDT 免費(fèi)合約倉(cāng)位

延伸閱讀：幣安APP新用戶下載、注冊(cè)、充值、買幣小白操作教程

幣安杠桿利息

幣安杠桿利息計(jì)算公式為：

杠桿利息＝借款金額× 借款利率× 借款時(shí)數(shù)（小時(shí)）。

利息在借入資金時(shí)就開始計(jì)算了，會(huì)在每小時(shí)準(zhǔn)點(diǎn)計(jì)息（例如：19:00、20:00 等），然后系統(tǒng)會(huì)在每個(gè)整點(diǎn)計(jì)入新的一小時(shí)的利息。

舉例來(lái)說(shuō)，每小時(shí)利率為0.001%，投資人在13:50 借款1,000 USDT：

1 小時(shí)候的利息為：1,000 * 0.001% * 2 = 0.02 USDT 。

由于未滿一小時(shí)，也會(huì)被記為一小時(shí)，因此會(huì)被收取兩次利息。第一次在13:50 被計(jì)入，第二次在14:00 被計(jì)入。

各幣種當(dāng)下的借款利率會(huì)隨市場(chǎng)借貸情形浮動(dòng)，各幣種的幣安杠桿借款利率可至幣安官網(wǎng)查詢。

幣安杠桿交易與合約交易的差異

幣安杠桿交易與合約交易這兩者本質(zhì)上是不同的產(chǎn)品，但都能達(dá)到杠桿的效果，主要的差異點(diǎn)如下：

如果你是新手，想嘗試放大資金效果但不熟悉高風(fēng)險(xiǎn)操作，杠桿交易可能更適合，因?yàn)樗母軛U倍數(shù)通常較低，且操作界面與現(xiàn)貨交易類似，容易上手。

如果你已經(jīng)有一定交易經(jīng)驗(yàn)，熟悉市場(chǎng)波動(dòng)并希望利用高杠桿進(jìn)行短線交易，合約交易更具吸引力，但風(fēng)險(xiǎn)控制（如止損設(shè)置）就變得尤為重要。

總之，選擇適合自己的交易工具，除了要考慮盈利的潛力，更要注意控制風(fēng)險(xiǎn)和了解相關(guān)成本。

延伸閱讀：什么是幣安資金費(fèi)率？幣安資金費(fèi)率怎么看？

幣安杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)：爆倉(cāng)機(jī)制

幣安杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)除了會(huì)放大損失的倍率之外，還有可能會(huì)觸發(fā)幣安杠桿爆倉(cāng)的機(jī)制（強(qiáng)制平倉(cāng)）。

當(dāng)幣安杠桿風(fēng)險(xiǎn)率低于一定程度時(shí)，幣安杠桿帳戶內(nèi)的保證金資產(chǎn)會(huì)被強(qiáng)制賣出，并且所有當(dāng)前交易部位也會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)，導(dǎo)致投資人血本無(wú)歸。

風(fēng)險(xiǎn)率

幣安杠桿交易的平倉(cāng)機(jī)制是以風(fēng)險(xiǎn)率（ML）方式在控管。當(dāng)用戶在幣安杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)率過(guò)低時(shí)，幣安就會(huì)自動(dòng)執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng)。

幣安杠桿風(fēng)險(xiǎn)率＝資產(chǎn)總值/ (總負(fù)債+ 未還利息)

從公式我們可以知道，風(fēng)險(xiǎn)率會(huì)下跌主要受到幾個(gè)因素影響：

• 資產(chǎn)總值下跌

資產(chǎn)總值指的是幣安杠桿交易所有倉(cāng)位以及保證金價(jià)值的總和。當(dāng)杠桿交易的倉(cāng)位持續(xù)虧損，或者抵押品的價(jià)格不斷下滑，都會(huì)造成杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)率下跌。

• 借出的資產(chǎn)價(jià)格飆升

以做空BTC 為例，用戶透過(guò)幣安杠桿交易借出BTC 并賣出。若BTC 于賣出后價(jià)格上漲，便會(huì)使負(fù)債上升，造成風(fēng)險(xiǎn)率下跌。

• 利息過(guò)高

借出幣種的利率會(huì)隨市場(chǎng)當(dāng)下借貸情況浮動(dòng)，熱門的幣種利率便會(huì)在短時(shí)間內(nèi)飆升。

所以，當(dāng)收到追加保證金的通知時(shí)，投資人就應(yīng)該補(bǔ)充更多的抵押品或者開始還款，以避免爆倉(cāng)的可能。

在不同的保證金模式以及杠桿下，觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)率都不同，以下是各種情形下幣安杠桿交易觸發(fā)強(qiáng)平的標(biāo)準(zhǔn)：

資料來(lái)源：幣安

舉例來(lái)說(shuō)，比特幣市價(jià)假設(shè)為60,000U，投資人的杠桿保證金倉(cāng)位目前有1,000U 的保證金，用幣安杠桿交易借出2,000U，并以市價(jià)買入（做多） 3,000U 的部位，：

• 當(dāng)BTC 幣價(jià)下跌10% 至54,000U：虧損了300U，ML 為1.35（2700／2000）
• 當(dāng)BTC 幣價(jià)下跌20% 至48,000U：虧損了600U，ML 為1.2（2400／2000）
• 當(dāng)BTC 幣價(jià)下跌26.67% 至43,998U：虧損了800U，ML 為1.1（2200／2000），此時(shí)便會(huì)執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng)，導(dǎo)致保證金爆倉(cāng)。

由上面的例子可知，使用杠桿交易在虧損時(shí)不但風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被放大，并且還有被清算資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

幣安杠桿保證金：全倉(cāng)vs 逐倉(cāng)

使用幣安杠桿面臨過(guò)多損失時(shí)，就有可能面臨保證金內(nèi)的資產(chǎn)被清算的風(fēng)險(xiǎn)。所以，要控制好杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)，就需要留意保證金帳戶運(yùn)行的機(jī)制。

幣安杠桿保證金模式分為全倉(cāng)／逐倉(cāng)兩種，主要差別為使用保證金的方式，以下將分別解釋。

全倉(cāng)杠桿保證金

全倉(cāng)杠桿保證金模式下，各幣種之間的杠桿交易盈虧可以互相抵銷，保證金的倉(cāng)位是共享的。但在面臨爆倉(cāng)時(shí)，所有交易對(duì)都會(huì)被強(qiáng)平，并且失去的是所有保證金資產(chǎn)。

• 優(yōu)點(diǎn)：保證金內(nèi)的資金使用效率高，各筆杠桿交易爆倉(cāng)的機(jī)率比較低。
• 缺點(diǎn)：可使用的杠桿倍率低，并且各筆杠桿交易的最大損失是不確定的，因?yàn)楸ＷC金倉(cāng)位有可能被虧損比較大的交易給拖垮。

逐倉(cāng)杠桿保證金

逐倉(cāng)杠桿保證金模式下，各幣種之間的杠桿交易是互相獨(dú)立的，各種幣別之間的盈虧將分開計(jì)算。

逐倉(cāng)杠桿保證金的倉(cāng)位是各自獨(dú)立的，并且也只能存入該幣種以及USDT，例如：BTC 交易對(duì)只能存入BTC 及USDT。所以，當(dāng)BTC 爆倉(cāng)時(shí)，只有BTC 的逐倉(cāng)保證金部位會(huì)被強(qiáng)平，其他幣種則不受影饗。

• 優(yōu)點(diǎn)：可使用的杠桿倍率高，并且各幣種杠桿交易的最大損失是確定的，單一交易虧損不會(huì)影響到其他幣種的交易。
• 缺點(diǎn)：保證金的資金效率差，各筆杠桿交易爆倉(cāng)的機(jī)率比較高。

全倉(cāng)與逐倉(cāng)保證金比較

幣安杠桿交易新手教學(xué)

Step 1：開通幣安杠桿交易帳戶

如果是初次使用幣安杠桿交易的用戶，進(jìn)入杠桿交易的頁(yè)面后，需要先觀看教學(xué)影片并完成測(cè)驗(yàn)，才能開始使用幣安杠桿交易的功能。

Step 2：轉(zhuǎn)帳到幣安杠桿帳戶里

將交易所內(nèi)其他帳戶內(nèi)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入幣安杠桿帳戶，即完成杠桿帳戶內(nèi)存入保證金的動(dòng)作。

Step 3：進(jìn)入幣安杠桿交易頁(yè)面

【交易】→【杠桿】→選擇交易對(duì)→設(shè)定保證金模式、杠桿倍率。

要注意杠桿倍率的設(shè)定將影響能借出資金的上限。

Step 4：幣安杠桿借還款設(shè)定

在幣安杠桿交易的頁(yè)面下，可以自由借款，借款上限會(huì)依杠桿倍率有所不同。

以3 倍杠桿為例，抵押品價(jià)值1,000U，則最多可以借出2,000U 等值的加密貨幣在市場(chǎng)上進(jìn)行交易。

幣安杠桿交易借還款模式，又可以分為手動(dòng)與自動(dòng)。

• 幣安杠桿手動(dòng)借還款

在幣安杠桿的手動(dòng)模式下，需要先進(jìn)行借款，才能在市場(chǎng)上交易。從借出當(dāng)下便開始計(jì)息。還款的手動(dòng)模式于交易完成后，并不會(huì)立刻沖銷借出的債務(wù)，需再手動(dòng)還款。

• 幣安杠桿自動(dòng)借還款

開啟幣安杠桿的自動(dòng)借款模式后，無(wú)須再手動(dòng)借還款，可直接在市場(chǎng)交易。

此外，在幣安杠桿的自動(dòng)借款、自動(dòng)還款是分開的設(shè)定，可以依照個(gè)人需求分別開啟。以筆者建議新手直接開啟自動(dòng)還款、自動(dòng)借款。

Step 4：下單– 選擇訂單類型

在幣安杠桿交易的頁(yè)面上，可以選擇下單的方式，以下將針對(duì)各種下單方式進(jìn)行介紹：

按照Step 1～4 ，最后在幣安杠桿交易頁(yè)面選擇【買入】/【賣出】，一筆杠桿交易就完成啦。

Step 5：幣安杠桿平倉(cāng)

點(diǎn)擊【全部平倉(cāng)】→選擇平倉(cāng)后要轉(zhuǎn)換的幣別→【確認(rèn)】即完成幣安杠桿平倉(cāng)

幣安杠桿做空

在幣安杠桿交易中，做空是透過(guò)借入目標(biāo)幣種（如BTC）進(jìn)行賣出操作，并在價(jià)格下跌后以更低價(jià)格回購(gòu)來(lái)獲利的一種策略。

其實(shí)步驟上和以上的教學(xué)步驟相同，差別在于如果你想做多的話是借入穩(wěn)定幣；做空的話則是借入想做空的該幣種，在價(jià)格下跌后用更低的錢回購(gòu)目標(biāo)貨幣后，賺取之間的USDT 差價(jià)。

只是差別在于，做空即便還沒(méi)成交，做空在掛單當(dāng)下就會(huì)開始計(jì)收杠桿利息，而做多是在成交后才會(huì)開始計(jì)息。

【范例】假設(shè)BTC 當(dāng)前價(jià)格為$100,000，預(yù)期其價(jià)格將下跌至$85,000：

• 借入1 BTC，并以市價(jià)$100,000 賣出，獲得$100,000 USDT。
• 當(dāng)價(jià)格跌至$85,000 時(shí)，使用$85,000 USDT 回購(gòu)1 BTC。
• 償還借貸后，剩余$15,000 USDT 為凈利（未扣除利息與手續(xù)費(fèi)）。

總結(jié)

杠桿交易是一把雙刃劍，在放大收益的同時(shí)也加劇了損失的風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行杠桿交易時(shí)，投資人應(yīng)該充分理解市場(chǎng)規(guī)則和操作步驟，嚴(yán)格管理保證金，并設(shè)定合理的止盈止損策略。

以上就是幣安杠桿交易教學(xué)：手續(xù)費(fèi)、原理、風(fēng)險(xiǎn)、與合約差異(2025最新)的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于幣安杠桿新手全教學(xué)的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！