DeFi質(zhì)押平臺是2025年大家喜歡使用的質(zhì)押平臺，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，DeFi旨在打破傳統(tǒng)金融機構(gòu)的壁壘，提供更加開放和透明的金融服務(wù)。質(zhì)押作為DeFi的核心機制之一，不僅能為用戶提供收益，還能為網(wǎng)絡(luò)的安全性和穩(wěn)定性做出貢獻。在眾多DeFi平臺中，哪些平臺脫穎而出，成為投資者的最愛呢？下面腳本之家小編給大家詳細介紹2025年排名靠前的8款DeFi質(zhì)押平臺吧！

什么是 DeFi 質(zhì)押？

DeFi 質(zhì)押涉及將加密貨幣資產(chǎn)鎖定在智能合約中，以支持區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的運營，特別是那些采用權(quán)益證明（PoS）共識機制的網(wǎng)絡(luò)。在 PoS 網(wǎng)絡(luò)中，驗證者根據(jù)他們質(zhì)押的加密貨幣數(shù)量來確認(rèn)交易，并創(chuàng)建新的區(qū)塊。質(zhì)押通常需要部署一個完整節(jié)點并滿足網(wǎng)絡(luò)的最低質(zhì)押要求，從而使參與者能夠驗證交易，并參與網(wǎng)絡(luò)共識以獲得獎勵。

DeFi 質(zhì)押中的主要概念

• 智能合約與質(zhì)押合約：智能合約是在區(qū)塊鏈上編碼的自執(zhí)行協(xié)議，確保質(zhì)押過程自動化、透明且安全。當(dāng)你質(zhì)押代幣時，你實際上便成為了網(wǎng)絡(luò)的驗證者（或委托者），共同維護網(wǎng)絡(luò)的安全性和穩(wěn)定性。作為回報，你將以新代幣或交易手續(xù)費分成的形式獲得獎勵。

• 質(zhì)押獎勵：質(zhì)押獎勵通常包括新鑄造的代幣和交易手續(xù)費分成，以此激勵參與者為網(wǎng)絡(luò)安全和運營做出貢獻。

• 懲罰機制：為了維護網(wǎng)絡(luò)完整性，PoS 網(wǎng)絡(luò)實施了懲罰機制「削減」（Slashing），如果驗證者從事惡意活動或未能履行職責(zé)，則會減少其質(zhì)押資金。這一機制旨在遏制不當(dāng)行為的發(fā)生。

DeFi 質(zhì)押 vs. 中心化質(zhì)押

在比較 DeFi 質(zhì)押與中心化質(zhì)押服務(wù)時，以下幾個關(guān)鍵因素較為凸顯：

• 所有權(quán)： DeFi 質(zhì)押允許用戶保留對其資產(chǎn)的實際所有權(quán)，因為他們可以控制自己的私鑰。相比之下，中心化質(zhì)押要求用戶將資產(chǎn)委托給第三方，從而放棄了直接控制權(quán)。

• 透明度： DeFi 平臺基于開源智能合約運行，提供透明的質(zhì)押流程和獎勵分配。中心化平臺可能缺乏這種透明度，使用戶難以驗證獎勵是如何計算和分配的。

• 安全性和控制： DeFi 質(zhì)押讓用戶可以更好地控制自己的資產(chǎn)，減少對中介機構(gòu)的依賴，并降低交易對手風(fēng)險。中心化質(zhì)押涉及將資產(chǎn)委托給平臺，如果平臺遭到攻擊，則可能帶來安全風(fēng)險。

• 機制：在 DeFi 質(zhì)押中，用戶將其質(zhì)押委托給無需許可的驗證者網(wǎng)絡(luò)，直接參與網(wǎng)絡(luò)的共識機制。中心化質(zhì)押平臺則是將用戶資金匯集起來，并使用平臺選定的驗證者進行質(zhì)押，通常不會披露該過程的具體細節(jié)。

• 學(xué)習(xí)曲線：DeFi 質(zhì)押可能很復(fù)雜，需要用戶瀏覽各種平臺并管理私鑰，這對初學(xué)者來說可能頗具挑戰(zhàn)性。中心化平臺提供了更用戶友好、類似于 Web2 的體驗，以犧牲去中心化為代價簡化了質(zhì)押的流程。

2025年排名前8的DeFi質(zhì)押平臺盤點

Uniswap：流動性挖礦的先鋒

作為全球最大的去中心化交易所之一，Uniswap以其創(chuàng)新的流動性池機制聞名。投資者可以通過提供流動性來獲得交易手續(xù)費和額外的代幣獎勵。Uniswap的自動化做市商（AMM）機制確保了交易的高效和低成本，使其成為DeFi質(zhì)押領(lǐng)域的重要一環(huán)。

Aave：多功能借貸與質(zhì)押平臺

Aave不僅僅是一個借貸平臺，更是一個全面的DeFi生態(tài)系統(tǒng)。用戶可以通過質(zhì)押加密資產(chǎn)來獲得收益，同時也可以借貸其他資產(chǎn)。Aave引入的閃電貸（Flash Loans）功能，使得無需 抵 押的即時貸款成為可能，為用戶提供了前所未有的靈活性和機遇。

Synthetix：合成資產(chǎn)的未來

Synthetix平臺通過創(chuàng)建和交易合成資產(chǎn)，提供了獨特的投資機會。用戶可以質(zhì)押SNX代幣來生成和交易合成資產(chǎn)，從而獲得高收益。Synthetix的創(chuàng)新機制使其在DeFi領(lǐng)域中占據(jù)了一席之地，為投資者提供了多樣化的投資選擇。

MakerDAO：穩(wěn)定幣的堅實基石

MakerDAO以其穩(wěn)定幣DAI聞名，后者是基于以太坊區(qū)塊鏈的去中心化穩(wěn)定幣。用戶可以通過質(zhì)押ETH等加密資產(chǎn)來生成DAI，同時還可以將DAI用于各種金融活動。MakerDAO的去中心化治理和透明性使其成為DeFi質(zhì)押領(lǐng)域的中流砥柱。

Curve Finance：穩(wěn)定幣交易的首選

Curve Finance專注于穩(wěn)定幣的高效交易，通過其獨特的AMM機制，提供低滑點和低手續(xù)費的交易體驗。投資者可以通過提供流動性來獲得收益，同時享受穩(wěn)定幣交易的便利。Curve Finance的穩(wěn)健性和高效性使其在DeFi質(zhì)押市場中脫穎而出。

PancakeSwap：BSC上的美味選擇

作為幣安智能鏈（BSC）上的領(lǐng)先去中心化交易所，PancakeSwap以其低手續(xù)費和高效交易吸引了眾多投資者。用戶可以通過質(zhì)押CAKE代幣來獲得豐厚的回報，同時還可以參與各種流動性挖礦活動。PancakeSwap的多樣化功能和活躍社區(qū)使其成為BSC上的明星平臺。

SushiSwap：流動性池的創(chuàng)新者

SushiSwap最初是Uniswap的一個分叉，但其獨特的治理機制和創(chuàng)新功能迅速使其脫穎而出。用戶可以通過質(zhì)押SUSHI代幣來獲得收益，同時參與平臺治理和決策。SushiSwap的多樣化功能和創(chuàng)新機制為DeFi質(zhì)押領(lǐng)域注入了新的活力。

Yearn.Finance：自動化收益聚合器

Yearn.Finance通過其自動化收益聚合器，為用戶提供最佳的質(zhì)押收益策略。用戶只需將資產(chǎn)存入Yearn.Finance，即可獲得最佳的收益率。Yearn.Finance的智能合約和自動化策略使其成為DeFi質(zhì)押領(lǐng)域的佼佼者，為用戶提供了便捷和高效的收益方式。

Lido Finance

Lido Finance 是一個專注于流動性質(zhì)押服務(wù)的 DeFi 協(xié)議。它使用戶能夠在多個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上質(zhì)押其數(shù)字資產(chǎn)，同時保持流動性，從而有效解決傳統(tǒng)質(zhì)押的限制，如資產(chǎn)鎖定和高準(zhǔn)入門檻。通過為以太坊發(fā)行如 stETH 等流動性質(zhì)押代幣（LSTs），Lido 允許用戶賺取質(zhì)押獎勵，同時在更廣泛的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中使用其資產(chǎn)。

Lido Finance 的主要特點

• 流動性質(zhì)押： Lido 的核心服務(wù)允許用戶質(zhì)押資產(chǎn)而無需將其鎖定。它提供質(zhì)押代幣衍生品（例如 stETH），這些衍生品可以自由轉(zhuǎn)移、交易或在其他 DeFi 協(xié)議中使用。

• 去中心化治理：由 Lido 去中心化自治組織（DAO）管理，Lido 確保有關(guān)協(xié)議參數(shù)、節(jié)點運營商選擇和費用結(jié)構(gòu)的決策由 LDO 代幣持有者共同做出。

• 安全措施： Lido 聘請經(jīng)驗豐富的節(jié)點運營商，并定期進行審計，以維護質(zhì)押過程的完整性和安全性，并最小化風(fēng)險，如懲罰削減。

• DeFi 集成： Lido 的流動性質(zhì)押代幣已在各種 DeFi 平臺上被廣泛接受，使用戶能夠在賺取質(zhì)押獎勵的同時參與借貸和收益耕作等活動。

支持的質(zhì)押代幣

Lido 支持跨不同網(wǎng)絡(luò)的多種加密貨幣質(zhì)押，包括：

• 以太坊（ETH）：質(zhì)押 ETH 并獲得 stETH。

• Polygon（MATIC）：質(zhì)押 MATIC 并獲得 stMATIC。

• Solana（SOL）：質(zhì)押 SOL 并獲得 stSOL。

• Polkadot（DOT）：質(zhì)押 DOT 并獲得 stDOT。

• Kusama（KSM）：質(zhì)押 KSM 并獲得 stKSM。

LDO 代幣及其效用

Lido 的原生代幣 LDO 在生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮著幾個關(guān)鍵作用：

• 治理： LDO 持有者參與 Lido DAO，對協(xié)議升級、費用結(jié)構(gòu)和節(jié)點運營商的選擇等關(guān)鍵決策進行投票。

• 激勵： LDO 代幣可用于激勵流動性提供者和為 Lido 協(xié)議的增長和穩(wěn)定做出貢獻的用戶。

總結(jié)

Lido Finance 目前已鞏固其在 DeFi 領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。截至 2024 年 12 月，其總鎖定價值（TVL）已接近 400 億美元的歷史最高水平。

Lido 作為領(lǐng)先的 LST 平臺的主導(dǎo)地位日益增強 | 圖表來自 DefiLlama

這一增長反映出用戶對 Lido 流動性質(zhì)押解決方案及其在 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中集成的信心日益增強。此外，Lido 最近推出的社區(qū)質(zhì)押模塊通過允許無許可節(jié)點運營商參與，增強了去中心化，從而進一步加強了網(wǎng)絡(luò)的安全性和彈性。

Pendle Finance

Pendle Finance 是一種允許用戶將收益資產(chǎn)的未來收益代幣化并進行交易的 DeFi 協(xié)議。通過分離資產(chǎn)的本金和收益部分，Pendle 采用更高級的收益管理策略，包括固定收益、對未來收益變動的投機以及從質(zhì)押資產(chǎn)中解鎖流動性。這種創(chuàng)新方法將傳統(tǒng)金融概念（如利率衍生品）引入 DeFi 領(lǐng)域，為用戶提供對其投資更大的控制和靈活性。

Pendle Finance 的主要特點

• 收益代幣化： Pendle 允許用戶將收益代幣包裝成標(biāo)準(zhǔn)化收益（SY）代幣，然后將其拆分為本金代幣（PT）和收益代幣（YT）。這種分離使得本金和未來收益部分可以獨立交易，從而促進了鎖定固定收益或投機收益波動等策略的實施。

• Pendle 自動做市商（AMM）： Pendle 的 AMM 專為 YT 等隨時間衰減的資產(chǎn)而設(shè)計，提供優(yōu)化定價和最小滑點。它支持集中流動性和動態(tài)費用結(jié)構(gòu)，可提高資本效率并減少流動性提供者的無常損失。

• vePENDLE 治理： Pendle 采用投票托管代幣模型，用戶可以鎖定 PENDLE 代幣以接收 vePENDLE。該機制授予治理權(quán)，允許持有者參與協(xié)議決策、向特定流動性池提供直接激勵，并賺取協(xié)議收入的一部分。

支持的質(zhì)押資產(chǎn)

Pendle 支持多個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中多種收益資產(chǎn)，包括：

• 以太坊（ETH）： Pendle 允許對 stETH（Lido 的流動性質(zhì)押代幣）等資產(chǎn)進行代幣化和交易。

• 穩(wěn)定幣： Aave 或 Compound 等借貸協(xié)議的代幣（例如 USDC 和 DAI）可以在 Pendle 的生態(tài)系統(tǒng)中使用。

• 其他收益代幣：各種 DeFi 協(xié)議產(chǎn)生的資產(chǎn)也可以集成到 Pendle 的平臺上。

PENDLE 代幣及其效用

PENDLE 代幣是 Pendle 生態(tài)系統(tǒng)中的原生實用和治理代幣。其主要功能包括：

• 治理： PENDLE 持有者可以鎖定他們的代幣以接收 vePENDLE，從而授予他們參與協(xié)議治理決策的投票權(quán)，例如提議和投票升級、費用結(jié)構(gòu)和其他關(guān)鍵參數(shù)。

• 激勵措施： PENDLE 代幣激勵流動性提供者和用戶，促進平臺的增長和穩(wěn)定。此外，vePENDLE 持有者可以將激勵措施引導(dǎo)至特定流動性池，從而提高他們的回報。

• 收入分享： vePENDLE 持有者有權(quán)分享協(xié)議的收入，使社區(qū)的利益與平臺的成功保持一致。

總結(jié)

Pendle Finance 通過引入收益代幣化和專門用于收益交易的 AMM，逐漸成為 DeFi 領(lǐng)域的重要力量。截至 2024 年 12 月，Pendle 的總鎖定價值（TVL）已超過 50 億美元（數(shù)據(jù)來自 DefiLlama）。

Pendle 顯示 USDe 代幣的可變收益 | 圖片來自 Pendle DApp

Pendle 與多種 DeFi 協(xié)議的集成，以及在以太坊和 Arbitrum 等各種區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的擴展，進一步鞏固了其在 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中作為收益管理的多功能和價值工具的地位。

EigenLayer

EigenLayer 是基于以太坊的一種創(chuàng)新協(xié)議，它引入了「再質(zhì)押」的概念，允許用戶重新分配其已質(zhì)押的以太坊（ETH）或流動性質(zhì)押代幣（LSTs），以增強構(gòu)建在以太坊網(wǎng)絡(luò)上的其他服務(wù)的安全性和功能。通過實現(xiàn)已質(zhì)押資產(chǎn)的再利用，EigenLayer 促進了共享安全模型，以及無需獨立驗證器集合的應(yīng)用鏈和 Rollup 技術(shù)的發(fā)展。

EigenLayer 的主要特點

• 再質(zhì)押機制： EigenLayer 允許 ETH 質(zhì)押者和 LST 持有者通過再質(zhì)押資產(chǎn)，選擇驗證新的軟件模塊，這些模塊被稱為主動驗證服務(wù)（AVSs）。此過程將以太坊的安全性擴展到更廣泛的應(yīng)用中，包括數(shù)據(jù)可用性層、預(yù)言機網(wǎng)絡(luò)和共識協(xié)議。

• 無需許可的代幣支持： EigenLayer 引入了無需許可的代幣支持，使任何 ERC-20 代幣都可以作為可再質(zhì)押的資產(chǎn)添加。這一擴展允許多種代幣為去中心化網(wǎng)絡(luò)的安全做出貢獻，促進跨生態(tài)系統(tǒng)合作的同時，增強了各種代幣的實用性。

• EigenDA（數(shù)據(jù)可用性層）： EigenLayer 提供 EigenDA，這是一種用于 Rollup 和其他第 2 層解決方案的低成本數(shù)據(jù)可用性解決方案。通過確保數(shù)據(jù)易于訪問且安全，EigenDA 提高了基于以太坊的應(yīng)用程序的可擴展性和效率。

• 治理和靈活性： EigenLayer 的架構(gòu)允許 AVSs 自定義其安全參數(shù)，包括選擇特定的代幣進行再質(zhì)押和定義削減條件。這種靈活性使服務(wù)能夠根據(jù)其獨特需求定制安全措施，從而促進更具彈性和適應(yīng)性的生態(tài)系統(tǒng)。

支持的再抵押資產(chǎn)

EigenLayer 支持多種資產(chǎn)進行再質(zhì)押，包括：

• 以太坊（ETH）：用戶可以通過再質(zhì)押其原生質(zhì)押的 ETH，以參與保障其他服務(wù)的安全。

• 流動質(zhì)押代幣（LSTs）： stETH、rETH 等代幣可以通過 EigenLayer 進行再質(zhì)押，讓持有者獲得額外獎勵。

• ERC-20 代幣：通過無需許可的代幣支持，任何 ERC-20 代幣現(xiàn)在都可以作為可再質(zhì)押的資產(chǎn)添加。

EIGEN 代幣及其效用

EigenLayer 推出了 EIGEN 代幣，這是一種通用的主體間工作代幣，專為增強 EigenLayer 所支持的 AVS 分叉協(xié)議的安全性而設(shè)計。在面臨極端情況，如活躍攻擊或安全漏洞時，EIGEN 代幣能夠保護這些協(xié)議，確保區(qū)塊鏈模塊化堆棧的完整性不受損害。通過結(jié)合 EIGEN 代幣與再質(zhì)押的 ETH，EigenLayer 為用戶提供了更高層次的加密經(jīng)濟安全保障。

總結(jié)

根據(jù) DefiLlama 數(shù)據(jù)，截至 2024 年 12 月，EigenLayer 的 TVL 已達到約 201 億美元。隨著 EigenLayer 的不斷發(fā)展，它借助其開創(chuàng)性的再質(zhì)押協(xié)議始終處于增強以太坊安全性和可擴展性的前沿，為用戶和開發(fā)人員提供了參與和構(gòu)建以太坊網(wǎng)絡(luò)的新機會。

Ether.fi

Ether.fi 是一個去中心化、非托管的流動性質(zhì)押協(xié)議，通過允許以太坊持有者質(zhì)押其資產(chǎn)同時保留對其私鑰的控制權(quán)，來增強他們的能力。Ether.fi 發(fā)行了流動性質(zhì)押代幣 eETH，其使用戶能夠賺取質(zhì)押獎勵，并參與更廣泛的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)，而無需承擔(dān)傳統(tǒng)質(zhì)押所帶來的限制。這種方法增強了以太坊網(wǎng)絡(luò)的安全性、去中心化和用戶自主性。

Ether.fi 的主要特點

• 非托管質(zhì)押：與許多質(zhì)押服務(wù)不同，Ether.fi 確保用戶在整個質(zhì)押過程中保持對其私鑰的控制，從而顯著降低托管風(fēng)險。

• 使用 eETH 進行流動性質(zhì)押：當(dāng)用戶質(zhì)押 ETH 時，他們會收到 eETH，這是一種代表其質(zhì)押資產(chǎn)的流動性代幣。此代幣可在各種 DeFi 平臺上用于借貸和收益耕作，同時累積質(zhì)押獎勵。

• 與 EigenLayer 集成： Ether.fi 與 EigenLayer 合作提供再質(zhì)押功能，讓用戶通過同時保護多個去中心化應(yīng)用（DApp）來獲得額外獎勵。

• Operation Solo Staker： Ether.fi 通過 Operation Solo Staker（獨立質(zhì)押者運營）計劃允許個人操作自己的驗證者節(jié)點，從而促進去中心化。

ETHFI 代幣及其效用

Ether.fi 的原生代幣 ETHFI 在平臺內(nèi)具有多種功能：

• 治理： ETHFI 持有者有權(quán)參與協(xié)議的治理，影響與財庫管理、代幣效用和生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展相關(guān)的決策。

• 收入分享：協(xié)議的部分月度收入用于回購 ETHFI 代幣，這可能會增強其價值并使代幣持有者受益。

• 質(zhì)押激勵：用戶可以質(zhì)押他們的 ETHFI 代幣來獲得額外獎勵，進一步激勵參與并與平臺的發(fā)展保持一致。

總結(jié)

Ether.fi 已成為 DeFi 領(lǐng)域的重要參與者，其 TVL 于 2024 年 12 月超過 95.4 億美元，使其成為以太坊生態(tài)系統(tǒng)中領(lǐng)先的再質(zhì)押協(xié)議之一。

Ethena Finance

Ethena Finance 是一種基于以太坊的 DeFi 協(xié)議，提供一種被稱為「USDe」的加密原生合成美元。與依賴法定儲備的傳統(tǒng)穩(wěn)定幣不同，USDe 通過 delta 對沖策略和加密貨幣抵押品（主要是以太坊）維持其掛鉤，這種設(shè)計提供了一種抗審查和可擴展的解決方案。

Ethena Finance 的主要特點

• 合成美元（USDe）： USDe 是一種由加密資產(chǎn)抵押并通過 delta 對沖進行管理的完全支持合成美元。這種方法確保了穩(wěn)定性，而無需依賴傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)，為 DeFi 領(lǐng)域提供了一種有彈性的替代方案。

• 互聯(lián)網(wǎng)債券（sUSDe）：通過質(zhì)押 USDe，用戶可以獲得 sUSDe，這是一種收益資產(chǎn)，協(xié)議會隨著時間累積產(chǎn)生的收入。此機制允許用戶在保持對穩(wěn)定資產(chǎn)敞口的同時賺取被動收入。

• Delta 對沖機制： Ethena 采用 Delta 對沖，利用衍生品市場的空頭頭寸來抵消抵押資產(chǎn)的價格波動。該策略維持 USDe 與美元掛鉤，確保即使市場波動也能保持穩(wěn)定。

• 非托管和去中心化： Ethena 的運行不依賴于傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施，為用戶提供對其資產(chǎn)的完全控制。

支持的質(zhì)押資產(chǎn)

Ethena 主要支持以太坊作為鑄造 USDe 的抵押品。用戶可以將 ETH 存入?yún)f(xié)議以生成 USDe，然后質(zhì)押以接收 sUSDe，從而參與協(xié)議的收益生成機制。

ENA 代幣及其效用

Ethena 的原生治理代幣 ENA 在生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮著幾個關(guān)鍵作用：

• 治理： ENA 持有者可以參與協(xié)議治理，通過投票影響與系統(tǒng)升級、參數(shù)調(diào)整和整體戰(zhàn)略方向相關(guān)的決策。

• 質(zhì)押獎勵：通過質(zhì)押 ENA，用戶可以獲得 sENA，這可能會在協(xié)議內(nèi)的激勵機制中累積額外獎勵并提供更高的獎勵倍數(shù)。

總結(jié)

DefiLlama 數(shù)據(jù)顯示，截至 2024 年 12 月，Ethena Finance 的 TVL 超過 59 億美元。

Jito

Jito 是一個運行在 Solana 區(qū)塊鏈上的流動質(zhì)押協(xié)議，專注于最大化可提取價值（MEV）策略。通過允許用戶質(zhì)押他們的 SOL 代幣以換取 JitoSOL——一種流動性質(zhì)押代幣，Jito 使參與者能夠獲得由 MEV 收入增加的質(zhì)押獎勵。

Jito 的主要特點

• MEV 驅(qū)動的質(zhì)押獎勵： Jito 整合了 MEV 策略來提高質(zhì)押獎勵。通過獲取和重新分配 MEV 利潤，JitoSOL 持有者可以獲得比傳統(tǒng)質(zhì)押方法更高的收益。

• 使用 JitoSOL 進行流動性質(zhì)押：質(zhì)押 SOL 后，用戶將收到代表其質(zhì)押資產(chǎn)的 JitoSOL 代幣。這些代幣保持流動性，允許用戶參與各種 DeFi 活動的同時，仍可獲得質(zhì)押獎勵。

• 非托管平臺： Jito 作為非托管平臺運營，確保用戶保留對其資產(chǎn)的控制權(quán)。

• 增強網(wǎng)絡(luò)性能：Jito 通過專門與運行優(yōu)化軟件的驗證者進行質(zhì)押，有助于提高網(wǎng)絡(luò)性能并減少 Solana 區(qū)塊鏈上的垃圾郵件。

支持的質(zhì)押資產(chǎn)

Jito 主要支持 Solana 代幣 SOL 的質(zhì)押。用戶可以質(zhì)押任意數(shù)量的 SOL 并獲得 JitoSOL 作為回報。

JTO 代幣及其用途

Jito 推出了其原生代幣 JTO，它在生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮多種功能：

• 治理： JTO 持有者可以參與協(xié)議治理。

• 質(zhì)押獎勵：通過質(zhì)押 JTO，用戶可以獲得額外獎勵。

總結(jié)

Jito 在 Solana 生態(tài)系統(tǒng)中取得了顯著增長。根據(jù)其網(wǎng)站數(shù)據(jù)，截至 2024 年 12 月，已有超過 1450 萬 SOL 代幣通過 Jito 進行質(zhì)押，約有 204 個 Solana 驗證者參與其中。該平臺提供的質(zhì)押年化收益率（APY）超過 8%，反映出其在流動性質(zhì)押市場中的競爭優(yōu)勢。

Jito 的一個標(biāo)志性特征是整合了 MEV 策略以提升質(zhì)押獎勵。此外，Jito 對開源開發(fā)的承諾也通過發(fā)布 Jito-Solana 得以體現(xiàn)，這是第一個針對 Solana 的第三方、MEV 增強的驗證者客戶端。

Babylon

Babylon 是一種開創(chuàng)性的協(xié)議，它將比特幣質(zhì)押引入 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)。通過允許比特幣持有者直接質(zhì)押其資產(chǎn)，Babylon 讓用戶在賺取收益的同時，還為權(quán)益證明區(qū)塊鏈的安全性做出了貢獻。這種創(chuàng)新方法消除了將 BTC 橋接、包裝或轉(zhuǎn)移給第三方托管機構(gòu)的需要，從而保持了比特幣固有的安全性和去中心化。

Babylon 的主要特點

• 自我托管質(zhì)押：Babylon 的協(xié)議允許 BTC 持有者質(zhì)押資產(chǎn)，而無需將控制權(quán)移交給外部實體。用戶以自我托管的方式鎖定其比特幣，確保在整個質(zhì)押過程中擁有完全的所有權(quán)和安全性。

• 與 PoS 鏈集成：通過質(zhì)押 BTC，用戶可以參與保護各種 PoS 區(qū)塊鏈，包括應(yīng)用鏈和去中心化應(yīng)用（DApp）。這種集成增強了這些網(wǎng)絡(luò)的安全性，并作為回報獎勵質(zhì)押者。

• 快速解綁： Babylon 采用比特幣時間戳協(xié)議，使質(zhì)押的 BTC 能夠快速解綁。此功能可確保用戶無需依賴社會共識即可快速提取資產(chǎn)，從而保持流動性和靈活性。

• 可擴展的再質(zhì)押：該協(xié)議的模塊化設(shè)計支持可擴展的再質(zhì)押，允許單個 BTC 質(zhì)押同時保護多個 PoS 鏈。此功能可最大限度地提高收益潛力。

支持的質(zhì)押資產(chǎn)

Babylon 專注于將比特幣用于質(zhì)押目的。

總結(jié)

Babylon 已經(jīng)取得了重大的成果，包括成功啟動其主網(wǎng)和啟動多個質(zhì)押上限。值得注意的是，該協(xié)議的 TVL 在 2024 年 12 月超過了 57 億美元。

參與質(zhì)押帶來的好處包括：

1.強化加密經(jīng)濟安全：從本質(zhì)上講，質(zhì)押涉及鎖定一定數(shù)量的加密貨幣以支持區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的運行。這一過程對于權(quán)益證明（PoS）區(qū)塊鏈而言尤為關(guān)鍵，其中驗證者根據(jù)他們質(zhì)押的加密貨幣數(shù)量來確認(rèn)交易。這一機制確保了網(wǎng)絡(luò)的安全，并使參與者的利益與區(qū)塊鏈的健康發(fā)展緊密相連。

2.賺取被動收入：除了增強網(wǎng)絡(luò)安全性之外，質(zhì)押還提供了具有吸引力的經(jīng)濟激勵。通過質(zhì)押資產(chǎn)，投資者可以獲得獎勵，通常以額外的加密貨幣代幣的形式發(fā)放。這種收入產(chǎn)生方式滿足了尋求在不進行積極交易的情況下實現(xiàn)最大化回報的新手和資深投資者的需求。在某些項目中，質(zhì)押還可能涉及空投活動，為質(zhì)押者提供額外的資產(chǎn)增值機會。

3.通過再質(zhì)押啟動新項目：質(zhì)押領(lǐng)域的一個最新創(chuàng)新是「再質(zhì)押（Restaking）」，它使得質(zhì)押資產(chǎn)能夠在多個協(xié)議之間被重新利用。這種方法允許新項目利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的安全性和資本，有效地引導(dǎo)其發(fā)展。例如，EigenLayer 等平臺通過允許用戶質(zhì)押其 ETH 或流動性質(zhì)押代幣，并將加密經(jīng)濟安全性擴展到網(wǎng)絡(luò)上的其他應(yīng)用程序，從而促進再質(zhì)押，為投資者帶來進一步的收益。

需要注意的是，再質(zhì)押雖然為投資者提供了提高收益及增強網(wǎng)絡(luò)支持的機會，但也伴隨著一些不容忽視的復(fù)雜性和風(fēng)險。隨著 2025 年的到來，DeFi 質(zhì)押領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)蓬勃發(fā)展，為投資者提供更多選擇，本文將帶你了解那些值得密切關(guān)注的頂級 DeFi 質(zhì)押平臺。

DeFi 質(zhì)押的利與弊

DeFi 質(zhì)押的好處

1.通過收益耕作獲得高額回報的潛力：DeFi 質(zhì)押通常提供可觀的獎勵，特別是與收益耕作策略相結(jié)合時。

2.增強對資金的控制：用戶通過去中心化錢包保留對資金的完全所有權(quán)，無需依賴第三方托管機構(gòu)。

3.參與治理：質(zhì)押治理代幣使用戶能夠就協(xié)議決策進行投票，并影響平臺的未來發(fā)展。

4.對網(wǎng)絡(luò)安全和運營的貢獻：通過質(zhì)押，用戶可以幫助保護區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)并維持去中心化的運營。

5.流動性質(zhì)押代幣：流動性質(zhì)押代幣使用戶能夠訪問質(zhì)押資本，同時繼續(xù)獲得獎勵。

6.收益策略的靈活性：DeFi 質(zhì)押提供了多種創(chuàng)新策略的機會，如通過再質(zhì)押或利用質(zhì)押代幣參與其他 DeFi 活動來實現(xiàn)復(fù)利。

7.進入新興生態(tài)系統(tǒng)：質(zhì)押通過幫助引導(dǎo)新的協(xié)議和生態(tài)系統(tǒng)來支持創(chuàng)新。

DeFi 質(zhì)押的風(fēng)險

1.智能合約漏洞：智能合約中的惡意攻擊或漏洞可能導(dǎo)致質(zhì)押資產(chǎn)的損失。

2.流動性池中的無常損失：代幣價格的變化可能會降低流動性池中資產(chǎn)的價值，從而影響整體回報。

3.代幣價格的波動：加密貨幣的波動性可能會影響質(zhì)押獎勵的價值。

4.削減懲罰：在某些網(wǎng)絡(luò)中，不當(dāng)?shù)尿炞C者行為可能會導(dǎo)致減少質(zhì)押資金數(shù)量的懲罰。

5.協(xié)議特定風(fēng)險：新興平臺可能缺乏足夠的審計或經(jīng)驗，從而增加運營失敗的風(fēng)險。

6.缺乏流動性：質(zhì)押資產(chǎn)可能會被鎖定一段時間，從而限制資金的即時可用性。

降低 DeFi 質(zhì)押風(fēng)險的策略

1.跨多個平臺分散質(zhì)押：將你的質(zhì)押資產(chǎn)分散到不同的協(xié)議中，以降低單一平臺故障所帶來的影響。

2.研究平臺審計和安全歷史：選擇那些有良好安全記錄和定期接受第三方審計的平臺，以確保你的資金安全。

3.關(guān)注代幣經(jīng)濟學(xué)和協(xié)議變化：密切監(jiān)控代幣供應(yīng)量變化、獎勵機制以及可能影響你質(zhì)押策略的治理決策。

4.利用流動性質(zhì)押選擇：使用提供流動性質(zhì)押代幣的協(xié)議，在賺取獎勵的同時保持流動性和靈活性。

5.設(shè)定風(fēng)險限額：為了管理風(fēng)險敞口，請確定你投資組合中分配給質(zhì)押的最大百分比，并嚴(yán)格遵守。

6.使用信譽良好的錢包和硬件安全設(shè)備：將您的質(zhì)押資產(chǎn)存儲在安全的錢包中，以防止?jié)撛诘暮诳凸艋蚓W(wǎng)絡(luò)釣魚攻擊。

如何開始 DeFi 質(zhì)押：分步指南

DeFi 質(zhì)押允許你通過支持區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)來賺取獎勵，盡管具體步驟可能因協(xié)議而異，但以下內(nèi)容提供了一個通用指南：

第一步：選擇質(zhì)押協(xié)議

• 研究不同的質(zhì)押平臺，選擇一個與你的目標(biāo)相符的平臺，例如流動性質(zhì)押（如 Lido Finance 或 Jito）或收益代幣化（如 Pendle Finance）。

• 考慮支持的資產(chǎn)、安全措施和潛在回報等因素。

第二步：設(shè)置錢包

• 選擇一個計劃使用的與協(xié)議兼容的非托管錢包，例如基于以太坊的平臺的 MetaMask 或 Solana 的 Phantom。

• 通過備份你的助記詞，并啟用雙重身份驗證來確保錢包的安全。

第三步：獲取代幣

• 通過加密貨幣交易所購買質(zhì)押所需的代幣（例如 Lido 的 ETH，Jito 的 SOL）。

• 將代幣轉(zhuǎn)移到你的錢包。

第四部：連接到質(zhì)押協(xié)議

• 訪問該協(xié)議的官方網(wǎng)站（例如， lido.fi、jito.network）。

• 按照提示授權(quán)連接，將你的錢包連接到平臺。

第五步：質(zhì)押資產(chǎn)

• 選擇你想要質(zhì)押的代幣并確定金額。

• 確認(rèn)質(zhì)押交易，并確保你有足夠的資金來支付交易費用。

• 在流動質(zhì)押協(xié)議中，你將收到一個衍生代幣（例如 stETH 或 JitoSOL），你可以在 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中使用它。

第六步：監(jiān)控和管理你的權(quán)益

• 通過儀表板或協(xié)議的界面定期跟蹤你的質(zhì)押獎勵和投資組合表現(xiàn)。

• 考慮利用像 Pendle 等協(xié)議的收益代幣化功能來制定額外的策略。

如何最大化 DeFi 質(zhì)押收益

1.分散你的質(zhì)押投資組合：將投資分散到多個協(xié)議中，以最大程度地降低風(fēng)險并優(yōu)化回報。

2.再投資獎勵：通過重新質(zhì)押或參與收益耕作機會，利用所得獎勵來增加回報。

3.保持信息靈通：關(guān)注可能影響質(zhì)押獎勵或安全的協(xié)議治理、代幣經(jīng)濟學(xué)和網(wǎng)絡(luò)升級的更新。

4.優(yōu)化 Gas 費用：在網(wǎng)絡(luò)活動較少時安排交易時間，以降低交易成本。

5.探索高級策略：考慮使用 Pendle Finance 等協(xié)議來鎖定固定收益或使用代幣化資產(chǎn)對未來收益進行投機。

7.在 DeFi 中使用流動性質(zhì)押代幣：為了在質(zhì)押獎勵之上累積額外回報，請在借貸或收益耕作中部署衍生代幣（例如 stETH、JitoSOL 等）。

上述的步驟和技巧將幫助你開始 DeFi 質(zhì)押之旅，并充分釋放在 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中產(chǎn)生被動收入的潛力。

總結(jié)

DeFi質(zhì)押平臺的興起，不僅為投資者提供了多樣化的收益選擇，還推動了區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用。無論是Uniswap的流動性挖礦，還是Aave的多功能借貸，每個平臺都有其獨特的優(yōu)勢和創(chuàng)新之處。投資者在選擇質(zhì)押平臺時，需綜合考慮平臺的安全性、收益率和流動性，以實現(xiàn)最佳的投資回報。

通過了解和掌握這些領(lǐng)先的DeFi質(zhì)押平臺，投資者可以更好地把握去中心化金融的機遇，實現(xiàn)財富的增長和增值。未來，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷進步和應(yīng)用的擴展，DeFi質(zhì)押領(lǐng)域必將迎來更加輝煌的發(fā)展前景。

以上就是腳本之家小編給大家分享的2025年排名前8的DeFi質(zhì)押平臺盤點了，使用DeFi質(zhì)押平臺可以幫助大家提高加密貨幣的收益，加強加密經(jīng)濟安全等，所以使用好DeFi質(zhì)押平臺對大家?guī)椭艽螅?/p>