杠桿交易讓投資者能夠以較小的資金撬動(dòng)更大的市場(chǎng)力量，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的快速增長(zhǎng)。那么，究竟什么是杠桿交易？為何它能成為眾多投資者青睞的對(duì)象？ 

1. 杠桿交易的定義與原理

 杠桿交易是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)的商品。在現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行交易時(shí)，如果所建倉(cāng)位大于賬戶余額，用戶可使用現(xiàn)貨賬戶內(nèi)的資產(chǎn)作為抵押品，向交易所借入更多資金進(jìn)倉(cāng)。也就是說，杠桿交易的功能，是通過借貸，放大你的本金能買入的BTC數(shù)量。

我們來看一個(gè)OKX交易所 的例子：

帳戶余額為176.37 USDT，使用10倍杠桿，可以買入BTC的數(shù)量為0.06 BTC，BTC現(xiàn)價(jià)為29280 USDT，0.06個(gè)BTC價(jià)值：29280 *0.06=1756.8 USDT，是帳戶余額的10倍。

而合約則沒有抵押品的概念，合約是保證金模式，交易的是未來的BTC價(jià)格，屬于衍生品市場(chǎng)交易，杠桿交易則是基于當(dāng)下的BTC價(jià)格進(jìn)行交易。

其次，二者支持的幣種數(shù)量不同，杠桿交易支持的幣種較多，而合約交易通常只支持主流幣。

然后，二者杠桿倍數(shù)不同。目前大部分交易平臺(tái)的杠桿交易支持 1-10 倍，而合約交易通常支持 10 倍、20 倍、50 倍、100 倍等更高的杠桿。

最后，二者在交易費(fèi)用上也存在差別。杠桿交易在交易中會(huì)產(chǎn)生借貸費(fèi)和交易費(fèi)，借貸費(fèi)在借出資產(chǎn)時(shí)就會(huì)開始計(jì)算，一般按日進(jìn)行利息收費(fèi)；合約交易一般只在買賣（或交割）時(shí)進(jìn)行收費(fèi)，而永續(xù)合約還會(huì)產(chǎn)生資金費(fèi)用。

通過以上對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，杠桿和合約其實(shí)是兩種完全不同的產(chǎn)品。杠桿的優(yōu)勢(shì)在于支持更多幣種，更適合有多幣種需求的用戶。合約的優(yōu)勢(shì)是支持更高的杠桿倍數(shù)，且沒有借幣利息，適合偏好高倍杠桿或者長(zhǎng)期持倉(cāng)低倍杠桿的用戶。

2.杠桿交易的優(yōu)勢(shì)

   - 放大收益：小資金撬動(dòng)大市場(chǎng)，理論上可實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)超本金的盈利

   -靈活性高：投資者可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)整杠桿比例

  提升資金使用效率：資金占用少，可同時(shí)進(jìn)行多項(xiàng)投資

杠桿交易的手續(xù)費(fèi)和借貸利息

接下來我們?cè)倬唧w看看杠桿交易的費(fèi)用問題。杠桿交易會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)貨交易手續(xù)費(fèi)，利息和強(qiáng)平費(fèi)用。首先我們看看交易費(fèi)率，以O(shè)KX交易所 為例。普通用戶掛單手續(xù)費(fèi)為0.08%，吃單手續(xù)費(fèi)為0.1%。

而杠桿交易利率會(huì)不時(shí)調(diào)整以反映市場(chǎng)情況，根據(jù)不同的VIP等級(jí)借貸利率也有所不同，主流幣種的年化利率都是1%左右，這個(gè)利率其實(shí)是挺低的。

在網(wǎng)頁(yè)端可查看每一個(gè)幣種的借幣日利率和計(jì)息時(shí)間。

費(fèi)用公式如下：

交易費(fèi) = 成交訂單量 × 現(xiàn)貨交易費(fèi)率

利息 = 借款金額 × 每日利率/24 × 小時(shí)數(shù)

杠桿交易按小時(shí)計(jì)算利息?？呻S時(shí)償還貸款，并按照實(shí)際借款時(shí)間支付利息，增加時(shí)間不足一小時(shí)將按一小時(shí)計(jì)。

舉例如下：

假設(shè)交易者 A 在上午 8:05 (UTC) 借入 10,000 USDT，隨后在上午 10:00 (UTC) 還款。

日均利率：0.02%

小時(shí)利率：0.02%/24

交易者 A 需要支付的利息為 0.167 USDT，計(jì)算公式如下：

利息 = 10,000 × 0.02%/24 × 2

3. 杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)

   -放大虧損：同樣，虧損也會(huì)被放大，需嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)

   -市場(chǎng)波動(dòng)敏感：高杠桿下，市場(chǎng)微小波動(dòng)可能導(dǎo)致巨大損失

   -強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)：保證金不足時(shí)，可能面臨交易平臺(tái)強(qiáng)制平倉(cāng)

4. 適用場(chǎng)景與投資者考量

   - 適用于短期交易、高波動(dòng)性市場(chǎng)及專業(yè)投資者

   - 投資者需評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、交易經(jīng)驗(yàn)及市場(chǎng)理解能力

5.杠桿交易的策略與技巧

  風(fēng)險(xiǎn)管理：設(shè)定止損點(diǎn)，控制倉(cāng)位，避免過度交易

  技術(shù)分析與基本面分析結(jié)合：提高交易決策的準(zhǔn)確性

  持續(xù)學(xué)習(xí)與心態(tài)調(diào)整：市場(chǎng)變化莫測(cè)，需不斷學(xué)習(xí)適應(yīng)

如何利用杠桿交易進(jìn)行做多做空操作

進(jìn)行杠桿交易，理解多倉(cāng)和空倉(cāng)是重點(diǎn)。我們先了解兩個(gè)術(shù)語的含義，然后解釋如何進(jìn)行做多或做空交易。

• 多倉(cāng)：交易者持多倉(cāng)，即預(yù)期代幣價(jià)格未來將上升。如果價(jià)格走勢(shì)符合預(yù)期，即上升，交易者可在低價(jià)位買入，隨后高價(jià)賣出。這樣一來，交易者能夠通過價(jià)差獲利。

使用杠桿交易，交易者可以借入 USDT 買入/做多更多金額，然后在賣出代幣后償還 USDT 本金及利息。

• 空倉(cāng)：交易者持空倉(cāng)，即預(yù)期代幣價(jià)格未來將下降。如果價(jià)格走勢(shì)符合預(yù)期，即下降，交易者可在高價(jià)位賣出，隨后低價(jià)買入。這樣一來，交易者能夠通過價(jià)差獲利。

使用杠桿交易，交易者可以借入BTC賣出/做空更多金額，然后在購(gòu)回BTC后償還所借BTC及利息。

我們一起看一個(gè)多倉(cāng)的案例：

假設(shè)交易者 A 預(yù)期 BTC 價(jià)格未來將上漲。

交易對(duì)：BTC/USDT

BTC 價(jià)格：50,000 USDT

杠桿：5 倍

假設(shè)交易者 A 想要以 50,000 USDT 價(jià)格買多 1 BTC。目前，交易者 A 現(xiàn)貨賬戶中可用余額為 10,000 USDT，因此可使用 5 倍杠桿買入 1 BTC。委托做多訂單后，系統(tǒng)將自動(dòng)借入 40,000 USDT 以 50,000 USDT 價(jià)格買入 1 BTC。

兩天后，BTC 價(jià)格上漲至 52,000 USDT，此時(shí)交易者 A 賣出所持 1 BTC，隨后手動(dòng)還款借入的 40,000 USDT。完成后，交易者 A 獲得收益 2,000 USDT，計(jì)算公式如下：

收益 = (52,000 − 50,000) × 1 =2,000

收益率=2,000/10,000=20%

BTC幣價(jià)上漲4%，因?yàn)槭褂昧?倍杠桿，所以收益率為20%。

在看看空倉(cāng)的案例；

假設(shè)交易者 B 預(yù)期 BTC 價(jià)格未來將下跌。

交易對(duì)：BTC/USDT

BTC 價(jià)格：50,000 USDT

杠桿：5 倍

假設(shè)交易者 B 想要以 50,000 USDT 價(jià)格做空 0.8 BTC。目前，交易者 B 現(xiàn)貨賬戶中可用余額為 10,000USDT，因此可使用 5 倍杠桿賣出 0.8 BTC。委托做空訂單后，系統(tǒng)將自動(dòng)借入 0.8 BTC 以 50,000 USDT 價(jià)格賣空 0.8 BTC。此時(shí)，交易者 B 現(xiàn)貨賬戶內(nèi)總資產(chǎn)為 50,000 USDT。

兩天后，BTC 價(jià)格跌至 48,000 USDT，此時(shí)交易者 B 使用38,400 (0.8 × 48,000) USDT 買入 0.8 BTC ，隨后手動(dòng)還款借入的 0.8 BTC。完成后，交易者 B 獲得收益 1,600 USDT*，計(jì)算公式如下：

收益 = 50,000 − 38,400 − 10,000=1,600

收益率=1,600/10,000=16%

BTC幣價(jià)下跌4%，因?yàn)槭褂昧?倍杠桿，做空0.8個(gè)BTC，所以收益率為16%。

以上這個(gè)案例還沒有考慮交易手續(xù)費(fèi)和利息。

實(shí)際操作演示

進(jìn)入OKX交易所 杠桿交易頁(yè)面后，使用以下參數(shù)在杠桿模式下訂單：

1. 選擇交易方向：做多或做空（買入就是做多，賣出就是做空）

2. 選擇訂單類型：限價(jià)、市價(jià)或條件

3. 輸入訂單價(jià)格或觸發(fā)價(jià)格（僅適用于限價(jià)訂單和條件訂單）

4. 選擇保證金類型并輸入數(shù)量，案例中我以USDT為保證金

成交后可以看到倉(cāng)位的詳細(xì)數(shù)據(jù)，比如說我這個(gè)倉(cāng)位是買入了10個(gè)ARB，在價(jià)格1.382的時(shí)候買入做多，倉(cāng)位價(jià)值為13.82USDT，13.82/5=2.764，也就是說我的保證金是2.764 USDT。

進(jìn)入借幣記錄，可查看當(dāng)前的負(fù)債和下次計(jì)息的時(shí)間，而只要平倉(cāng)就可以自動(dòng)還幣還息，無需額外操作。

杠桿交易的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)

首先，杠桿交易的最大魅力在于其能夠放大收益。通過杠桿，投資者可以用較少的資金參與原本無法觸及的大規(guī)模交易，一旦市場(chǎng)走勢(shì)符合預(yù)期，收益將成倍增長(zhǎng)。其次，杠桿交易提供了高度的靈活性。投資者可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和市場(chǎng)判斷，自由調(diào)整杠桿比例，以達(dá)到最佳的投資效果。此外，杠桿交易還顯著提升了資金的使用效率，使得投資者能夠同時(shí)參與多個(gè)市場(chǎng)或品種的交易，分散風(fēng)險(xiǎn)，增加盈利機(jī)會(huì)。

然而，杠桿交易并非沒有風(fēng)險(xiǎn)。其最大的風(fēng)險(xiǎn)在于虧損同樣會(huì)被放大。當(dāng)市場(chǎng)走勢(shì)與預(yù)期相反時(shí)，投資者可能面臨遠(yuǎn)超本金的損失。此外，杠桿交易對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)極為敏感，微小的價(jià)格波動(dòng)都可能導(dǎo)致投資者賬戶的大幅波動(dòng)，甚至觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)機(jī)制。因此，投資者在進(jìn)行杠桿交易時(shí)，必須嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定合理的止損點(diǎn)，避免過度交易和盲目跟風(fēng)。

比特幣杠桿交易哪個(gè)平臺(tái)好？

1.火必網(wǎng)

火必網(wǎng)(點(diǎn)擊下載 點(diǎn)擊注冊(cè))資產(chǎn)34.84億美元，共有862個(gè)交易對(duì)，24小時(shí)成交額184.98億美元。

火必作為國(guó)內(nèi)大型交易平臺(tái)，無論是技術(shù)還是交易深度上都具有較高的水準(zhǔn)，并且穩(wěn)定運(yùn)行至今，安全上一直沒有出過太大的問題，資產(chǎn)安全上還是比較值得信賴的。同時(shí)借助國(guó)內(nèi)龐大的用戶市場(chǎng)，平臺(tái)近年來發(fā)展非常迅速，未來的持續(xù)發(fā)展預(yù)期較好。

2.BitMEX

BitMEX資產(chǎn)32億美元，共有14個(gè)交易對(duì)，24小時(shí)成交額20.21億美元。

BITMEX交易所主打合約交易，是目前全球最大的合約交易平臺(tái)，用戶遍布全球，并且已經(jīng)穩(wěn)定運(yùn)行數(shù)年，其安全做的非常到位，從來沒有爆發(fā)過惡性的盜幣事件，同時(shí)其團(tuán)隊(duì)也是行業(yè)的精英人才，獲得了幣圈知名機(jī)構(gòu)的投資，其實(shí)力也是毋庸置疑的。目前的全球排名第5位，24小時(shí)的交易額高達(dá)150多億元，成交非?；钴S，同時(shí)國(guó)際化程度頗高，其知名度也非常不錯(cuò)，在全球有著廣泛的影響力。

3.幣安網(wǎng)

幣安網(wǎng)(點(diǎn)擊下載 點(diǎn)擊注冊(cè))資產(chǎn)32.16億美元，共有1130個(gè)交易對(duì)，24小時(shí)成交額143.3億美元。

幣安作為一個(gè)頭部平臺(tái)，國(guó)外用戶比較多，國(guó)內(nèi)主要還是認(rèn)火必的比較多，老韭菜合約玩得多的話還是去ok更加靠譜，畢竟是做合約起家。

幣安在安全性上就更不用說了，歷史上被盜多次，靠著家大業(yè)大熬過來了，技術(shù)比較一般，深度上相比另外兩家頭部也沒看出什么大的優(yōu)勢(shì)。

4.Bitfinex

Bitfinex資產(chǎn)18.14億美元，共有255個(gè)交易對(duì)，24小時(shí)成交額2.85億美元。

Bitfinex是全世界最大、最高級(jí)的比特幣國(guó)際站之一，支持以太坊、比特幣、萊特幣、以太經(jīng)典等虛擬幣的交易，每天的成交量達(dá)30多億人民幣。提供幣幣交易，美元與幣的交易。注冊(cè)非常簡(jiǎn)單。2016年，Bitfinex大概有12萬枚比特幣通過社交媒體被盜。受此事件影響，當(dāng)時(shí)比特幣價(jià)格跌了20%。

5.Bybit

Bybit(點(diǎn)擊下載 點(diǎn)擊注冊(cè))資產(chǎn)2.92億美元，共有9個(gè)交易對(duì)，24小時(shí)成交額31.24億美元。

Bybit成立于2018年3月，注冊(cè)在英屬維京群島。是一家全球性的數(shù)字資產(chǎn)衍生品交易服務(wù)平臺(tái)。用戶遍布全球200多個(gè)國(guó)家，覆蓋北美、歐洲、亞太等地區(qū)，為個(gè)人用戶及專業(yè)機(jī)構(gòu)提供專業(yè)的數(shù)字資產(chǎn)衍生品交易服務(wù)。 Bybit通過數(shù)字資產(chǎn)與傳統(tǒng)金融的結(jié)合，引領(lǐng)數(shù)字資產(chǎn)的生態(tài)發(fā)展。提供一流的流動(dòng)性，致力于打造業(yè)內(nèi)最安全、公平、高效及人性化的交易服務(wù)平臺(tái)。

6.ZBG

ZBG資產(chǎn)1.05億美元，共有89個(gè)交易對(duì)，24小時(shí)成交額7.42億美元。

ZBG.com在2018年成立于香港，憑借創(chuàng)新、高效和全球化的運(yùn)營(yíng)，ZBG在短時(shí)間內(nèi)迅速躋身行業(yè)世界前十，被譽(yù)為新一線國(guó)際站。 目前平臺(tái)已支持七國(guó)語言訪問，為全球180萬加密資產(chǎn)投資者提供服務(wù)，平臺(tái)日均活躍超過12萬。在未來，ZBG將繼續(xù)拓展全球市場(chǎng)，為全球區(qū)塊鏈愛好者提供穩(wěn)定、安全、快捷的區(qū)塊鏈項(xiàng)目上市、加密資產(chǎn)投資等服務(wù)。

7.幣格

幣格資產(chǎn)8881.04萬美元，共有153個(gè)交易對(duì)，24小時(shí)成交額1.95億美元。

幣格(BigONE)是一家誠(chéng)信、安全、專業(yè)、共贏的全球區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)托管及交易服務(wù)平臺(tái)。平臺(tái)建立了完整的數(shù)字資產(chǎn)交易生態(tài)體系，包括現(xiàn)貨交易、杠桿交易、合約交易、理財(cái)、借貸、PoS 礦池、去中心化交易服務(wù)平臺(tái)BigDEX、數(shù)字資產(chǎn)天使平臺(tái)AngelONE 等，為用戶提供全品類、一站式的數(shù)字資產(chǎn)相關(guān)服務(wù)。

8.BFX合約平臺(tái)

BFX合約平臺(tái)資產(chǎn)5312.31萬美元，共有30個(gè)交易對(duì)，24小時(shí)成交額98.85億美元。

BFX專業(yè)化區(qū)塊鏈資產(chǎn)合約國(guó)際站(bfx.nu)，由BitFuture Group Ltd(注冊(cè)地為BVI，公司編號(hào)1941935)開發(fā)運(yùn)營(yíng)。BFX是一家獨(dú)立于交易標(biāo)的現(xiàn)貨國(guó)際站的數(shù)字資產(chǎn)永續(xù)交易合約平臺(tái)。 BFX致力于完善區(qū)塊鏈資產(chǎn)的行業(yè)生態(tài)，面向全球區(qū)塊鏈資產(chǎn)的愛好者提供最專業(yè)化的區(qū)塊鏈資產(chǎn)合約交易服務(wù)，營(yíng)造最公平、公正、公開的區(qū)塊鏈資產(chǎn)合約國(guó)際站，讓區(qū)塊鏈資產(chǎn)合約交易從此再?zèng)]有惡意爆倉(cāng)!

9.MXC

MXC資產(chǎn)5000萬美元，共有447個(gè)交易對(duì)，24小時(shí)成交額5.47億美元。

抹茶雖然是靠共振幣和蹭大所IEO熱度上位，不過一波操作下來確實(shí)效果不錯(cuò)，短時(shí)期內(nèi)聚集了大量的流量，一下從名不見經(jīng)傳的小所變?yōu)榫W(wǎng)紅平臺(tái)，運(yùn)營(yíng)上還是有兩把刷子的，這一點(diǎn)不服不行。并且目前平臺(tái)的主流幣交易深度和app體驗(yàn)上做得都不錯(cuò)，交易體驗(yàn)很好，再加上日常的各種福利空投也比較多，目前用戶口碑還不錯(cuò)。

10.OKEX

OKEX(點(diǎn)擊下載 點(diǎn)擊注冊(cè))資產(chǎn)3535.06萬美元，共有650個(gè)交易對(duì)，24小時(shí)成交額72.19億美元。

OKEX不管是支持幣種數(shù)量還是交易深度都是其他平臺(tái)短期內(nèi)難以企及的，并且生態(tài)上非常完善，期貨永續(xù)杠桿一應(yīng)俱全，甚至不久前還上線了歐式期權(quán)交易，雖然不是幣圈第一家期權(quán)平臺(tái)，但是深度和操作上都做的很好，可以說是國(guó)內(nèi)最好的期權(quán)平臺(tái)了。

適用場(chǎng)景與投資者考量

杠桿交易更適合那些具備豐富交易經(jīng)驗(yàn)、較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和敏銳的市場(chǎng)洞察力的投資者。它尤其適用于短期交易和高波動(dòng)性市場(chǎng)，如外匯、期貨、加密貨幣等。投資者在選擇杠桿交易時(shí)，應(yīng)充分評(píng)估自身的實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境，確保能夠理性應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。

杠桿交易的策略與技巧

為了在杠桿交易中取得成功，投資者需要掌握一系列的策略和技巧。首先，風(fēng)險(xiǎn)管理是核心。投資者應(yīng)設(shè)定明確的止損點(diǎn)，控制倉(cāng)位規(guī)模，避免過度交易導(dǎo)致的資金損失。其次，技術(shù)分析與基本面分析的結(jié)合是提高交易決策準(zhǔn)確性的關(guān)鍵。通過深入分析市場(chǎng)趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、政策變動(dòng)等因素，投資者可以更加準(zhǔn)確地把握市場(chǎng)走勢(shì)。最后，持續(xù)學(xué)習(xí)和心態(tài)調(diào)整也是不可或缺的。市場(chǎng)變化莫測(cè)，投資者需要不斷學(xué)習(xí)新知識(shí)、新技術(shù)以適應(yīng)市場(chǎng)變化；同時(shí)保持冷靜的心態(tài)和理性的判斷也是成功交易的重要保障。

以上就是什么是杠桿交易？杠桿交易和合約交易有什么區(qū)別？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于杠桿交易和合約交易的區(qū)別的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！