2024年1月，美國證券交易委員會(SEC)批準(zhǔn)了11檔比特幣現(xiàn)貨ETF上市，這被視為加密貨幣邁向主流金融市場的重要里程碑。隨后，比特幣價格一度飆升至7萬美元以上，引發(fā)市場熱議。

然而，這些ETF的推出究竟會如何影響比特幣的未來走勢？投資者該如何看待這個新興的投資工具？比特幣ETF是否真的能為加密貨幣帶來長期的穩(wěn)定性和可信度？讓我們深入探討這些問題，了解比特幣ETF可能帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

什么是比特幣ETF？

比特幣ETF 是一種投資基金,允許投資者間接投資比特幣,而不需要實(shí)際擁有加密貨幣本身。

它的運(yùn)作方式與黃金ETF類似,投資者可以通過購買ETF 股票來參與比特幣價格波動,而不必?fù)?dān)心擁有和存儲加密貨幣的復(fù)雜性。

因此，比特幣ETF 在證券交易所交易,為投資者提供了一種便捷的方式，來接觸加密貨幣市場。目的在反映比特幣本身的價格,而不是持有混合資產(chǎn)。當(dāng)投資者購買比特幣ETF 的股票時,他們實(shí)際上就是投資一個基金,該基金的目標(biāo)是跟蹤比特幣價格的變動。

進(jìn)一步比較「比特幣ETF」和「黃金ETF」：

特征	比特幣ETF	黃金ETF
類型	現(xiàn)貨/期貨	實(shí)物/期貨
監(jiān)管	高度監(jiān)管	高度監(jiān)管
流動性	高	高
管理費(fèi)用	約0.2-1%	約0.25-0.5%
波動性	高	中
資產(chǎn)類別	加密貨幣	貴金屬

比較說明

• 類型: 比特幣ETF 可以是基于現(xiàn)貨或期貨的，而黃金ETF 通常是基于實(shí)物或期貨的。
• 監(jiān)管: 兩者都受到高度監(jiān)管，提供一定的投資者保護(hù)。
• 流動性: 兩者都在交易所上市，流動性都很高，方便投資者進(jìn)行交易。
• 管理費(fèi)用: 比特幣ETF 的管理費(fèi)用范圍大，通常在0.2% 到1% 之間，黃金ETF 的管理費(fèi)相對較低。
• 波動性: 比特幣的價格波動性較高，黃金則相對穩(wěn)定。
• 資產(chǎn)類別: 比特幣ETF 涉及加密貨幣市場，黃金ETF 涉及貴金屬市場。

比特幣現(xiàn)貨ETF，又是什么？

比特幣現(xiàn)貨ETF 是以比特幣現(xiàn)貨為基礎(chǔ)資產(chǎn)的交易所交易基金。這意味著它直接持有比特幣，并追蹤其市場價格，提供投資者一種合規(guī)且便捷的方式來接觸比特幣市場，而無需直接購買或管理比特幣本身。

比特幣現(xiàn)貨ETF 和比特幣ETF 是相關(guān)，但不同的概念。

一般提到的比特幣ETF 還包括期貨ETF，這些基金基于比特幣期貨合約，而不是直接持有比特幣。

特征	比特幣「現(xiàn)貨ETF」	比特幣「期貨ETF」
標(biāo)的資產(chǎn)	直接持有比特幣	基于比特幣期貨合約
價格追蹤	追蹤比特幣現(xiàn)貨市場價格	受期貨市場行情影響， 可能偏離現(xiàn)貨價格
交易彈性	單向市場，適合長期投資	可做多做空，適合短期投機(jī)
流動性需求	無交割日期，適合長期持有， 不需頻繁交易	合約到期需展期，交易頻繁
風(fēng)險	來自比特幣現(xiàn)貨價格波動	來自比特幣價格和 期貨市場因素（如杠桿）
操作難易度	簡單，類似股票交易	復(fù)雜，需期貨和合約知識

加密貨幣現(xiàn)貨ETF有哪些？只有比特幣嗎？

目前，加密貨幣現(xiàn)貨ETF不僅限于比特幣，還包括其他數(shù)字貨幣，特別是以太幣。

以下是主要的現(xiàn)貨ETF發(fā)展情況：

比特幣現(xiàn)貨ETF

2024年1月，美國證券交易委員會（SEC）批準(zhǔn)了多個比特幣現(xiàn)貨ETF。

這些ETF允許投資者在不直接持有比特幣的情況下，間接投資比特幣。

以太幣現(xiàn)貨ETF

2024年7月，SEC批準(zhǔn)了多個以太幣現(xiàn)貨ETF，包括：

• 21Shares Core 以太幣ETF (CETH)
• 富達(dá)以太幣基金(FETH)
• Franklin 以太幣ETF (EZET)
• 景順Galaxy 以太幣ETF (QETH)
• VanEck 以太幣ETF (ETHV)

這些以太幣現(xiàn)貨ETF的推出，標(biāo)志著除了比特幣之外，其他加密貨幣也開始進(jìn)入主流的金融市場，為投資者提供更多的選擇。因此，目前的加密貨幣現(xiàn)貨ETF，不僅包括比特幣，還有以太幣等其他加密貨幣。

比特幣投資從何開始？行情回顧總整理

比特幣（Bitcoin）是由中本聰于2009年創(chuàng)建，最初是作為一種去中心化的加密貨幣。

核心技術(shù)是區(qū)塊鏈，這是一種分散式賬本技術(shù)，允許用戶在不需要中介的情況下進(jìn)行交易。比特幣的第一筆實(shí)際交易發(fā)生在2010年，當(dāng)時工程師用1萬個比特幣購買了兩個披薩，后來被稱為「比特幣披薩日」。

比特幣的價格歷史上，經(jīng)歷了多次劇烈波動：

• 早期增長：比特幣在2011年首次突破1美元，隨后在2013年達(dá)到266美元，這時期增長主要受到媒體報導(dǎo)和市場熱情的推動。
• 價格高峰：2017年，比特幣價格達(dá)到近2萬美元的高峰，但隨后因市場泡沫破裂而大幅回落。
• 近期趨勢：自2022年底見底后，比特幣價格逐漸回升，2024年預(yù)計將因「現(xiàn)貨ETF的出現(xiàn)」而進(jìn)一步上漲，有望突破7萬美元。
• 減半效應(yīng)：比特幣每四年會發(fā)生一次減半事件，歷史上每次減半后，價格通常會出現(xiàn)顯著上升。例如：2020年的減半后，比特幣價格在數(shù)月內(nèi)翻倍。

比特幣作為一種新興的資產(chǎn)，你應(yīng)該在了解其基本運(yùn)作原理和市場動態(tài)的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。隨著市場的發(fā)展和技術(shù)的進(jìn)步，比特幣的未來仍然充滿不確定性，但也提供了潛在的投資機(jī)會。

比特幣ETF的優(yōu)點(diǎn)？

比特幣ETF（交易所交易基金）有多項優(yōu)點(diǎn)，因此成為投資者進(jìn)入加密貨幣市場的一個受歡迎的選項。

以下是比特幣ETF的主要優(yōu)點(diǎn)：

優(yōu)點(diǎn)一、便利性

投資者可以通過傳統(tǒng)的證券帳戶進(jìn)行交易，而無需直接購買和儲存比特幣。

這降低了投資的門檻，特別是對于不熟悉加密貨幣的投資者來說。

優(yōu)點(diǎn)二、流動性

比特幣ETF在主要交易所上市，提供高流動性，便于買賣。

這解決了比特幣本身流動性較低的問題，讓投資者能夠更輕松地進(jìn)行交易。

優(yōu)點(diǎn)三、風(fēng)險管理更好

透過ETF，投資者可以間接持有比特幣，減少了直接持有比特幣所面臨的網(wǎng)路攻擊風(fēng)險和其他技術(shù)問題。此外，這些基金由金融公司管理，提供額外的安全保障。

優(yōu)點(diǎn)四、監(jiān)管保障更佳

比特幣現(xiàn)貨ETF受到美國證券交易委員會（SEC）的監(jiān)管。

這意味著它們必須遵守特定的透明度和報告要求，從而提高了投資的安全性。

優(yōu)點(diǎn)五、投資多樣化

比特幣ETF為投資者提供了更多元的投資標(biāo)的。

讓他們能夠在傳統(tǒng)金融市場中參與加密貨幣的投資，而不必直接接觸加密貨幣本身。

比特幣ETF的缺點(diǎn)？

比特幣ETF（交易所交易基金）雖然提供了許多便利，但也存在一些缺點(diǎn)，你在考慮投資時應(yīng)該要以注意。以下是比特幣ETF的主要缺點(diǎn)：

缺點(diǎn)一、市場波動性高

比特幣的價格波動性極高，這意味著比特幣ETF的價格也會受到劇烈影響。

這種波動性可能導(dǎo)致投資者面臨重大損失，尤其是在市場不穩(wěn)定時。

缺點(diǎn)二、費(fèi)用與管理費(fèi)高

許多比特幣ETF會收取管理費(fèi)和其他相關(guān)費(fèi)用，這些費(fèi)用可能會隨著時間的推移侵蝕投資回報。

你需要仔細(xì)評估這些費(fèi)用對其長期回報的影響。

缺點(diǎn)三、間接持有

投資比特幣ETF意味著投資者無法直接持有比特幣。

這可能會使投資者失去直接參與比特幣市場的機(jī)會，

并且大多數(shù)比特幣ETF不會支付股息，這意味著投資者無法直接從比特幣的價格上漲中獲益。

缺點(diǎn)四、價格追蹤誤差

比特幣ETF的價格可能與比特幣的實(shí)際市場價格存在差距，這被稱為「價格追蹤誤差」。

這種誤差可能由于管理費(fèi)、交易量和其他因素造成，導(dǎo)致投資者無法獲得與比特幣價格完全一致的回報。

缺點(diǎn)五、破壞去中心化

比特幣的核心理念是去中心化，而ETF的運(yùn)作方式與此相悖。

你通過ETF進(jìn)行交易，會削弱比特幣去中心化特性，這對某些信奉比特幣理念的人來說是重要的考量。

比特幣現(xiàn)貨ETF 會影響比特幣價格嗎？

比特幣現(xiàn)貨ETF 不會直接影響比特幣價格,但可能會間接影響，原因如下：

擴(kuò)大投資群體

比特幣現(xiàn)貨ETF 使更多的傳統(tǒng)投資者能夠參與比特幣市場,增加了對比特幣的需求。

提高流動性

比特幣現(xiàn)貨ETF 的推出可能會增加比特幣市場的流動性,從而減少價格波動。

提升市場情緒

比特幣現(xiàn)貨ETF 的批準(zhǔn)可能會提升市場對比特幣的信心,從而推動價格上漲。

提供更多投資工具

比特幣現(xiàn)貨ETF 為投資者提供了一個更便捷的投資工具,可能會吸引更多資金進(jìn)入比特幣市場。

提高合規(guī)性

比特幣現(xiàn)貨ETF 的監(jiān)管有助于提高比特幣市場的合規(guī)性和穩(wěn)定性,從而減少價格操縱的風(fēng)險。

比特幣現(xiàn)貨ETF 雖然不會直接影響比特幣價格,但可能會通過擴(kuò)大投資群體、提高流動性、提升市場情緒等方式間接推動比特幣價格的上漲。不過,比特幣價格的走勢仍然取決于整體加密貨幣市場的表現(xiàn)。

比特幣現(xiàn)貨ETF 何時該買？

投資比特幣現(xiàn)貨ETF的時機(jī)，取決于多個因素，包括市場狀況、個人投資策略和風(fēng)險承受能力。

以下是這些考量因素和建議：

因素一、市場趨勢

• 比特幣價格走勢：比特幣價格在2024年持續(xù)上漲，這可能吸引投資者進(jìn)場。根據(jù)報導(dǎo)，隨著市場對降息和其他經(jīng)濟(jì)因素的預(yù)期，投資者對比特幣的興趣增加。
• ETF的批準(zhǔn)與交易：美國證券交易委員會（SEC）已經(jīng)批準(zhǔn)了多個現(xiàn)貨比特幣ETF，這使得投資者能夠更方便地參與比特幣市場。這些ETF通常在交易所上市，并且可全天交易，這為投資者提供靈活性。

因素二、投資策略

• 小額定期定額投資：對于不想承擔(dān)高風(fēng)險的投資者，定期定額投資比特幣現(xiàn)貨ETF是一種較為穩(wěn)妥的方式。這樣可以分散風(fēng)險，避免因為市場波動而造成的重大損失。
• 長期vs 短期投資：如果你的目標(biāo)是長期持有，則可以在市場低迷時進(jìn)場，利用時間的力量來平滑價格波動。相對地，如果你是短期交易者，則需密切關(guān)注市場動態(tài)，尋找合適的進(jìn)場時機(jī)。

因素三、風(fēng)險管理

• 了解風(fēng)險：比特幣及其ETF仍然屬于高風(fēng)險投資。你應(yīng)該清楚自己的風(fēng)險承受能力，并考慮不投入超過自己能承受的資金。
• 監(jiān)控市場動態(tài)：隨著市場環(huán)境和監(jiān)管政策的變化，你應(yīng)定期檢視自己的投資組合，以確保其符合當(dāng)前的市場狀況和個人財務(wù)目標(biāo)。

核準(zhǔn)的比特幣ETF代號，有哪些？

• ARK 21Shares Bitcoin ETF  – 代號：ARKB
• Bitwise Bitcoin ETP Trust  – 代號：BITB
• Invesco Galaxy Bitcoin ETF  – 代號：BTCO
• VanEck Bitcoin Trust  – 代號：HODL
• Fidelity Wise Bitcoin ETF  – 代號：FBTC
• IBIT Bitcoin ETF  – 代號：IBIT
• Purpose Bitcoin ETF  – 代號：BTCC（在加拿大上市）.

這些ETF主要提供投資者間接持有比特幣的方式，并，在主要交易所上市，方便交易和流動性。進(jìn)一步的資料可以參考這個網(wǎng)站。

去哪里買比特幣現(xiàn)貨ETF？

在臺灣要買賣 比特幣現(xiàn)貨ETF，

目前有以下兩種方式:

方法一: 復(fù)委托– 只能賣不能買

• 復(fù)委托指在國內(nèi)券商開設(shè)證券帳戶,并開通復(fù)委托交易功能進(jìn)行買賣
• 原本各大券商表示可透過復(fù)委托方式，購買美國的比特幣現(xiàn)貨ETF。但在SEC批準(zhǔn)后的兩周,多家券商收到主管機(jī)關(guān)通知,因考量虛擬貨幣波動風(fēng)險高, 只能透過復(fù)委托賣出連結(jié)虛擬貨幣的相關(guān)商品,不能新增買進(jìn)委托。暫時禁止了復(fù)委托買入的方式。

方法二: 透過國外券商

• 直接在海外券商開戶,匯款到國外進(jìn)行交易
• 這種方式需要自行處理匯款等相關(guān)事宜,但手續(xù)費(fèi)相對較低

所以總之目前在臺灣只能透過國外券商買賣 比特幣現(xiàn)貨ETF,不能透過復(fù)委托方式購買。

比特幣etf各種常見問題ＱＡ

etf 比特幣是什么？

比特幣ETF是特定類型的交易所交易基金(ETF),為投資者提供一種簡單且受監(jiān)管的方式,在傳統(tǒng)金融市場交易比特幣價格。這種ETF允許個人和機(jī)構(gòu)接觸比特幣價格,省去直接購買和持有加密貨幣的復(fù)雜性和風(fēng)險。

比特幣ETF的主要目標(biāo)是簡化投資流程,對象是對比特幣感興趣但無法獲得比特幣,或是猶豫是否要處理擁有數(shù)位資產(chǎn)的技術(shù)復(fù)雜性的投資者。

臺灣比特幣etf有哪些？

目前臺灣還沒有正式上市的比特幣ETF。

所以目前在臺灣只能透過國外券商買賣 比特幣現(xiàn)貨ETF,不能再透過復(fù)委托方式購買。主管機(jī)關(guān)考量虛擬貨幣價格波動大風(fēng)險高,暫時禁止了復(fù)委托買入的方式。

比特幣etf 和美股的關(guān)系？

比特幣ETF與美股之間的關(guān)系，主要體現(xiàn)在以下四個方面：

1. 交易平臺

比特幣ETF在美國的交易所上市，投資者可像交易其他股票或ETF一樣，直接在股市上買賣 比特幣ETF。

這使得比特幣的投資變得更加便利，投資者無需直接購買和管理比特幣，便可參與其價格波動。

2. 監(jiān)管合法

美國證券交易委員會（SEC）于2024年1月批準(zhǔn)了多個比特幣現(xiàn)貨ETF，這標(biāo)志比特幣作為一種資產(chǎn)類別的合法性獲得了進(jìn)一步的確認(rèn)。這些ETF受到嚴(yán)格的監(jiān)管，為投資者提供了更高的安全性和透明度。

3. 價格關(guān)聯(lián)

比特幣ETF的價格通常會與比特幣的現(xiàn)貨價格密切相關(guān)。

ETF的運(yùn)作方式使其能夠反映比特幣的市場價值，當(dāng)比特幣價格上升或下降時，ETF的價格也會隨之變動。這種關(guān)聯(lián)性對于希望透過ETF參與比特幣市場的投資者來說至關(guān)重要。

4. 投資便利

比特幣ETF為投資者提供了一種簡單且不需要技術(shù)專業(yè)知識的投資方式。投資者不再需要擔(dān)心比特幣的存儲和安全問題，因為這些ETF由專業(yè)的資產(chǎn)管理公司管理，并且可以通過傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)帳戶進(jìn)行交易。

比特幣ETF為投資者提供了一個在美股市場中便捷且受監(jiān)管的方式來接觸比特幣，這不僅降低了投資門檻，也促進(jìn)了比特幣的主流接受度。

比特幣etf ptt 鄉(xiāng)民怎么說？

在PTT上，關(guān)于比特幣現(xiàn)貨ETF的討論引起廣泛的關(guān)注和討論。

鄉(xiāng)民們對此表達(dá)了各種看法，主要集中在以下三方面：

• 對ETF的期待與疑慮：
  • 有鄉(xiāng)民表示，隨著比特幣現(xiàn)貨ETF即將上市，這是一個重要的里程碑，并期待這將吸引更多的投資者進(jìn)入市場。
  • 然而，部分人對于ETF的實(shí)際影響持懷疑態(tài)度，認(rèn)為市場可能會受到短期波動的影響。
• 投資策略的討論：
  • 許多鄉(xiāng)民分享了自己的投資策略和看法，部分人認(rèn)為比特幣ETF將使得比特幣的投資變得更加便利和合法化，這可能會促進(jìn)價格上漲。
  • 但也有意見認(rèn)為，投資者應(yīng)該謹(jǐn)慎行事，因為加密貨幣市場的波動性依然很大。
• 對市場的長期看法：
  • 有鄉(xiāng)民提到，雖然短期內(nèi)可能會有利好消息，但長期來看，比特幣的價值仍然取決于市場需求和供應(yīng)的基本面。這些討論反映了對比特幣未來走勢的不同看法。

比特幣etf和乙太幣etf不同在哪？

以下是一個簡單的圖表，將比特幣ETF和以太坊ETF的區(qū)別清晰呈現(xiàn)：

特征	比特幣ETF	以太坊ETF
跟蹤的資產(chǎn)	比特幣（BTC）	以太坊（ETH）
投資策略	長期價值投資	技術(shù)和創(chuàng)新應(yīng)用的投資
監(jiān)管狀況	已獲得多個市場批準(zhǔn)	正在進(jìn)行中，面臨監(jiān)管挑戰(zhàn)
交易方式	現(xiàn)貨ETF，簡化投資流程	現(xiàn)貨ETF，簡化投資流程
市場穩(wěn)定性	相對穩(wěn)定	變數(shù)較大，受市場情緒影響

以上就是比特幣ETF是什么？比特幣ETF的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)是什么的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于比特幣現(xiàn)貨ETF的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！