Osmosis 使用Cosmos SDK 構(gòu)建，是深度參與Cosmos 生態(tài)系統(tǒng)中InterchainDeFi 運(yùn)動(dòng)的自動(dòng)化做市商(AMM)，專注于基于Tendermint 的區(qū)塊鏈。將Cosmos 設(shè)想為一個(gè)巨大的沙盒，Osmosis 將成為其各種dApp 之間的連接力量，成為為Cosmos 量身定制的去中心化交易所，并渴望擁抱更多區(qū)塊鏈。 Osmosis 培育獨(dú)特的跨鏈交易體驗(yàn)，強(qiáng)調(diào)異質(zhì)性和互通性。

目前，它占據(jù)主導(dǎo)地位，約占Cosmos 領(lǐng)域內(nèi)所有區(qū)塊鏈間轉(zhuǎn)帳的40%。與IBC 相容的區(qū)塊鏈（包括Cosmos、Regen、Akash 等）可在Osmosis 上無(wú)縫交換，費(fèi)用通常低于1.00 美元。

要了解Osmosis 的價(jià)值本質(zhì)，首先深入研究Cosmos 生態(tài)系統(tǒng)并熟悉DeFi 和DEX 的基礎(chǔ)知識(shí)是有益的。 Cosmos 本質(zhì)上是一個(gè)“區(qū)塊鏈互聯(lián)網(wǎng)”，開發(fā)人員可以在其中制作可互通的dApp。在理想的Cosmos 生態(tài)系統(tǒng)中，以太坊應(yīng)用程式將與幣安智能鏈應(yīng)用程式無(wú)縫集成，營(yíng)造和諧的互通環(huán)境。這個(gè)愿景正在成為現(xiàn)實(shí)，這要?dú)w功于區(qū)塊鏈間通訊協(xié)議(IBC)，它使遵守該協(xié)議的專案能夠輕松溝通并以最低的交易費(fèi)用轉(zhuǎn)移代幣。 IBC 充當(dāng)各種獨(dú)立分散式帳本之間的訊息中繼，最初旨在連接基于Tendermint 的區(qū)塊鏈。

Tendermint Core 是一款拜占庭容錯(cuò)引擎，它使開發(fā)人員能夠使用任何程式語(yǔ)言編寫區(qū)塊鏈應(yīng)用程式并在全球范圍內(nèi)復(fù)制它們。它的獨(dú)特功能是即時(shí)交易完成，一旦包含在區(qū)塊中，就無(wú)需確認(rèn)，從而提高了效率。自動(dòng)做市商(AMM) 是這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的補(bǔ)充，這是一種流行的DEX 協(xié)議，它利用演算法為流動(dòng)性池中的加密資產(chǎn)定價(jià)，有效地取代了訂單簿平臺(tái)中傳統(tǒng)中心化做市商的角色。這些技術(shù)共同為更互聯(lián)和高效的區(qū)塊鏈格局鋪平了道路。

主 權(quán)和異質(zhì)性是Cosmos 和Osmosis 使命的核心，在大多數(shù)功能中都有體現(xiàn)。這些原則確保多樣性和獨(dú)立性，體現(xiàn)在平臺(tái)設(shè)計(jì)和功能的各個(gè)方面。 SEO 經(jīng)過優(yōu)化，清晰度和影響力都得到提升。

什么是Osmosis Labs？

Osmosis 是由Sunny Aggarwal 和Josh Lee 創(chuàng)立的Osmosis Labs 的產(chǎn)品，在去中心化框架內(nèi)運(yùn)作。盡管Osmosis Labs Pte.Ltd.(盡管Osmosis Labs Pte Ltd（以下簡(jiǎn)稱”Osmosis Labs”）率先開發(fā)了Osmosis 協(xié)議的初始代碼，但該項(xiàng)目的管理權(quán)仍掌握在一組分散的驗(yàn)證者手中。這確保了每一次協(xié)議升級(jí)和修改都要經(jīng)過Osmosis 社群（特別是OSMO 治理代幣的持有者）的投票過程。索賠或損害承擔(dān)法律責(zé)任。

滲透：其主要特征是什么？

Osmosis 是一個(gè)具有去中心化交易所應(yīng)用程式的權(quán)益證明區(qū)塊鏈，專為IBC 相容鏈量身定制。從技術(shù)上講，它可以實(shí)現(xiàn)多個(gè)區(qū)塊鏈之間的無(wú)縫交易，利用區(qū)塊鏈間通訊協(xié)議的強(qiáng)大功能，提高加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的流動(dòng)性和互通性。

跨鏈本地

Osmosis 是跨鏈原生技術(shù)，與Cosmos 的IBC 相容性愿景相同。透過Althea重力橋、類比特幣網(wǎng)路和其他智慧合約平臺(tái)，Osmosis的目標(biāo)是與非IBC鏈連接。這種方法確保Osmosis 始終站在互通性的最前沿，在不同的區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)之間架起橋梁。

主 權(quán)和統(tǒng) 一激勵(lì)

主·權(quán)是Cosmos 社群的基石，而Osmosis 則將此理念推向了新的高度。其主·權(quán)不僅來(lái)自于其強(qiáng)大的架構(gòu)，也來(lái)自于流動(dòng)性提供者的集體授權(quán)。在一系列激勵(lì)措施的推動(dòng)下，每個(gè)LP 都努力保持其自主性，同時(shí)積極為流動(dòng)性環(huán)境做出貢獻(xiàn)。

Osmosis 在Cosmos 生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)外的與眾不同之處在于，它能夠透過多樣化的激勵(lì)結(jié)構(gòu)來(lái)協(xié)調(diào)流動(dòng)性提供者、DAO 參與者和委托者之間的利益。其中一個(gè)例子就是流動(dòng)性提供者對(duì)其池享有主·權(quán)所有權(quán)。這使他們能夠根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)力動(dòng)態(tài)調(diào)整池參數(shù)，確保他們的池保持敏捷的反應(yīng)能力。

此外，Osmosis AMM 的與眾不同之處在于其靈活性；沒有硬編碼規(guī)則，流動(dòng)性提供者可以投票修改交換費(fèi)、代幣利率、獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)甚至曲線演算法等關(guān)鍵要素。這種程度的適應(yīng)性和主·權(quán)是無(wú)與倫比的，使Osmosis 成為去中心化金融的領(lǐng)導(dǎo)者。 Osmosis 上的流動(dòng)性池因其自主性和透過治理實(shí)現(xiàn)的廣泛定制能力而脫穎而出。這項(xiàng)獨(dú)特功能促進(jìn)了異質(zhì)性，旨在培養(yǎng)一個(gè)充滿活力的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，鼓勵(lì)快速迭代和實(shí)驗(yàn)。多樣性是透過廣泛的客制化選項(xiàng)實(shí)現(xiàn)的。與大多數(shù)僅依賴債券曲線的DEX 不同，Osmosis 提供動(dòng)態(tài)交換費(fèi)調(diào)整、多代幣流動(dòng)性池和自訂曲線AMM。

這些創(chuàng)新從理論上使Cosmos AMM 能夠促進(jìn)去中心化的代幣籌款、建立期權(quán)市場(chǎng)，甚至實(shí)現(xiàn)鏈間質(zhì)押，最終為更具活力和多功能性的去中心化金融生態(tài)系統(tǒng)鋪平道路。

超流體質(zhì)押

在傳統(tǒng)的DeFi 行業(yè)中，代幣持有者面臨著一個(gè)兩難：質(zhì)押以維護(hù)協(xié)議還是提供流動(dòng)性以保持AMM 穩(wěn)定。 Osmosis 透過Superfluid Staking 徹底改變了這一現(xiàn)狀，允許使用Osmosis 治理代幣OSMO 同時(shí)進(jìn)行質(zhì)押和提供流動(dòng)性。這項(xiàng)突破消除了對(duì)內(nèi)部網(wǎng)路妥協(xié)的需要，在不犧牲流動(dòng)性安全性的情況下最大化了回報(bào)。

在Osmosis 中，流動(dòng)性提供者和質(zhì)押者獲得雙重獎(jiǎng)勵(lì)，這與其他迫使代幣持有者做出選擇的平臺(tái)形成鮮明對(duì)比。假設(shè)OSMO-AKT 池參與者收到LP 代幣，然后可以質(zhì)押這些代幣來(lái)支持Osmosis 和Akash 網(wǎng)路。這種創(chuàng)新方法讓用戶可以同時(shí)獲得LP 和質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)，這是Osmosis 提供的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

滲透：如何有效利用？

Osmosis 提供多種參與方式，要充分利用，只需追蹤資金流向即可。 Osmosis 的交易費(fèi)用分為三類。

首先，任何在鏈上進(jìn)行交易的人都將產(chǎn)生可變費(fèi)用，費(fèi)用由儲(chǔ)存和計(jì)算成本以及建議的最低gas 成本等因素決定。然后，這些費(fèi)用將分配給OSMO 質(zhì)押者和驗(yàn)證者營(yíng)運(yùn)商。

其次，對(duì)于那些在DEX 上交換資產(chǎn)的人來(lái)說(shuō)，需要支付交換費(fèi)。這些費(fèi)用由每個(gè)流動(dòng)性池的特定參數(shù)和交易規(guī)模決定，并按比例分配給池中的流動(dòng)性提供者。

最后，從資金池提款的流動(dòng)性提供者需要繳納退出費(fèi)用。提款后，LP 份額將被銷毀，其價(jià)值將重新分配給剩余的流動(dòng)性提供者。

透過Osmosis DEX，使用者可以輕松交換與IBC 相容的代幣（例如ATOM、ION、AKT、LUNA）以及來(lái)自其他相容鏈（例如CRO）的代幣，從而開辟加密領(lǐng)域的無(wú)限可能。

如何在Osmosis上提供流動(dòng)性？

流動(dòng)性提供者可以向池中添加資金，賺取池的交換費(fèi)（通常約為0.3%）并獲得LP 代幣。這些代幣可以鎖定1 天、7 天或14 天。 Osmosis 提供了一項(xiàng)獨(dú)特的功能：它使其他項(xiàng)目能夠?yàn)槠涑刂幸爰?lì)機(jī)制。

例如，想像一下，如果Cosmos Hub 社群池希望能提高ATOM 穩(wěn)定幣對(duì)的流動(dòng)性。他們可以使用Osmosis 的內(nèi)建激勵(lì)模組輕松分配ATOM 獎(jiǎng)勵(lì)。這些激勵(lì)措施旨在促進(jìn)長(zhǎng)期流動(dòng)性承諾，擺脫短期、追逐收益的農(nóng)民模式，在這種模式下，參與者不斷在各個(gè)池之間跳來(lái)跳去，以尋求最高收益。

實(shí)際上，專案可以靈活地為承諾延長(zhǎng)LP 代幣鎖定期的LP 提供更高的誘因。這項(xiàng)策略不僅獎(jiǎng)勵(lì)長(zhǎng)期承諾，還有助于降低流動(dòng)性波動(dòng)，確保為所有參與者提供更穩(wěn)定、更可預(yù)測(cè)的環(huán)境。

Osmosis OSMO：如何優(yōu)化質(zhì)押？

質(zhì)押可透過Keplr 進(jìn)行，Keplr 是Cosmos 生態(tài)系統(tǒng)和Osmosis 的主要錢包。使用Keplr 安全地質(zhì)押OSMO 資產(chǎn)，最大化您的OSMO 資產(chǎn)。 Osmosis 質(zhì)押簡(jiǎn)單、安全且回報(bào)豐厚，是增加加密資產(chǎn)的好方法。

如何改進(jìn)滲透治理投票？

Osmosis 代幣持有者可以透過Keplr 對(duì)各種治理提案進(jìn)行投票，從而影響去中心化專案的運(yùn)作。這個(gè)民主程序確保了社區(qū)的參與，并允許代幣持有者對(duì)專案的方向發(fā)表意見。

什么是Osmosis的治理代幣OS？

OSMO 是Osmosis 的原生代幣，也是整個(gè)協(xié)議的支柱，為流動(dòng)性挖礦獎(jiǎng)勵(lì)分配和設(shè)定基礎(chǔ)網(wǎng)路交換費(fèi)等關(guān)鍵功能提供支援。這種治理代幣讓持有者有權(quán)參與制定專案的策略方向，允許他們對(duì)協(xié)議升級(jí)進(jìn)行投票，為特定流動(dòng)性池分配獎(jiǎng)勵(lì)，并調(diào)整網(wǎng)路費(fèi)用。 OSMO 持有者在確定哪些池有資格獲得流動(dòng)性激勵(lì)方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，確保利害關(guān)系人和LP 與協(xié)議的長(zhǎng)期可持續(xù)性保持一致。

獨(dú)特的是，OSMO 提供了質(zhì)押和同時(shí)提供流動(dòng)性的雙重好處。 OSMO 的代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)旨在實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性，其初始供應(yīng)量為1 億個(gè)代幣，分配給Fairdrop 接收者，并在創(chuàng)世時(shí)提供策略儲(chǔ)備。

什么是Osmosis 治理代幣$OSMO？

Osmosis 每天都會(huì)發(fā)布新代幣。這些代幣的分配如下：25% 用于質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)，25% 用于開發(fā)者歸屬，45% 用于流動(dòng)性挖礦激勵(lì)，5% 用于社區(qū)池。 OSMO 代幣的初始供應(yīng)量為1 億，旨在可擴(kuò)大至10 億枚代幣。這種膨脹遵循「三分之一」模型，這意味著代幣發(fā)行量每年減少三分之一。

例如，在2021 年6 月發(fā)行后，第一年將鑄造3 億枚OSMO 代幣，第二年將增加2 億枚，第三年將引入1.33 億枚，依此類推，直到總供應(yīng)量達(dá)到10億枚OSMO。目前，流通供應(yīng)量為1.86 億枚OSMO。

最后的想法

作為Cosmos 生態(tài)系統(tǒng)中最重要的DEX，Osmosis 是眾多新手的初始互動(dòng)點(diǎn)。除了作為Cosmos 的基石之外，Osmosis 還承諾將包括ERC-20 在內(nèi)的不同代幣區(qū)塊鏈連接到一個(gè)統(tǒng)一的網(wǎng)路中，從而可以快速且經(jīng)濟(jì)地轉(zhuǎn)移價(jià)值。這個(gè)愿景為該平臺(tái)描繪了美好的未來(lái)。其早期吸引力的核心在于其對(duì)流動(dòng)性提供和質(zhì)押的重視，使其成為一個(gè)引人注目的案例研究，說(shuō)明DEX 如何提供可持續(xù)的收益耕作替代方案，最終為所有參與者提供更穩(wěn)定、更強(qiáng)大的交易體驗(yàn)鋪平道路。