TradFi期貨是什么？

傳統(tǒng)金融期貨是一種衍生品合約，讓您無需實(shí)際擁有傳統(tǒng)金融資產(chǎn)（例如股票、指數(shù)和貴金屬）即可對(duì)它們的走勢(shì)進(jìn)行投機(jī)。它們提供了一種途徑，讓您能夠參與知名公司和全球市場，同時(shí)保留加密貨幣交易者所熟悉的便捷性、靈活性和常用工具。

使用 TradFi 期貨，您可以根據(jù)價(jià)格上漲預(yù)期做多，或根據(jù)價(jià)格下跌預(yù)期做空，從而在任何市場方向下都有機(jī)會(huì)獲利。杠桿讓您可以用更少的資金控制更大的倉位，從而放大潛在收益和風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)股票交易不同，您無需等待交易時(shí)段——您可以隨時(shí)監(jiān)控市場動(dòng)態(tài)，并對(duì)全球新聞做出快速反應(yīng)。

對(duì)于熟悉加密貨幣永續(xù)合約的人來說，TradFi 期貨非常直觀易用。它結(jié)合了加密貨幣交易的便捷性和全天候交易模式，以及傳統(tǒng)金融的穩(wěn)定性和多樣性，提供了一種簡單的方式來實(shí)現(xiàn)投資組合多元化，并參與到曾經(jīng)遙不可及的市場中。

TradFi期貨是如何運(yùn)作的？

期貨合約是指以預(yù)先確定的價(jià)格買賣某種資產(chǎn)的協(xié)議。TradFi 期貨簡化了交易機(jī)制，方便熟悉加密貨幣合約的交易者使用。

你根據(jù)對(duì)價(jià)格上漲（做多）或下跌（做空）的預(yù)期來建立倉位。如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)你有利，你就能從價(jià)差中獲利；如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)你不利，你就會(huì)虧損。你實(shí)際上并不擁有股票、指數(shù)或金屬本身。你交易的是追蹤其價(jià)格的合約。

例子

特斯拉股票目前交易價(jià)格為 250 美元。你認(rèn)為價(jià)格會(huì)上漲，因此你開立了一份特斯拉 TradFi 合約的多頭頭寸。

如果特斯拉股價(jià)上漲至 270 美元，您將從 20 美元的價(jià)格波動(dòng)中獲利，具體金額將根據(jù)您的持倉規(guī)模和杠桿比例進(jìn)行調(diào)整。如果特斯拉股價(jià)下跌至 230 美元，您每份合約將虧損 20 美元。交易以 USDT 結(jié)算，而非特斯拉股票。

該體驗(yàn)與交易BTC/USDT 永續(xù)合約類似——相同的界面風(fēng)格、相同的訂單類型、相同的風(fēng)險(xiǎn)管理概念。

您可以通過 TradFi Futures 交易哪些資產(chǎn)？

Phemex上的TradFi期貨涵蓋了傳統(tǒng)金融市場中的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)通常由加密貨幣交易者通過單獨(dú)的經(jīng)紀(jì)賬戶進(jìn)行交易。

股票和指數(shù)涵蓋特斯拉、蘋果和英偉達(dá)等個(gè)股，以及更廣泛的市場指數(shù)。這些合約讓投資者無需離開 Phemex 生態(tài)系統(tǒng)即可參與股票市場。

貴金屬如黃金（XAU）和白銀（XAG）也可供投資，為投資者提供除加密貨幣以外的多元化選擇。

所有 TradFi 合約均采用與加密貨幣期貨相同的 USDT 保證金系統(tǒng)。您現(xiàn)有的余額可在兩種資產(chǎn)類別之間通用，無需任何轉(zhuǎn)賬或轉(zhuǎn)換。

TradFi期貨與傳統(tǒng)股票交易有何不同？

當(dāng)你通過經(jīng)紀(jì)人購買特斯拉股票時(shí)，你就擁有了公司的一部分所有權(quán)。而當(dāng)你交易TradFi期貨時(shí)，你只是在投機(jī)價(jià)格走勢(shì)。你不會(huì)獲得股息、投票權(quán)或股份。

這并非限制——它是針對(duì)不同用途的不同產(chǎn)品。TradFi 期貨是為尋求杠桿敞口和全天候交易的活躍交易者而設(shè)計(jì)的，而非為構(gòu)建股票投資組合的長期投資者而打造。

為什么 TradFi 期貨可以 24/7 全天候交易？

像紐約證券交易所這樣的傳統(tǒng)證券交易所按照固定的時(shí)間運(yùn)作——大致是美國東部時(shí)間周一至周五上午9:30至下午4:00。在這些時(shí)間之外，你無法進(jìn)行交易。

TradFi期貨繞過了這一限制，因?yàn)槟⒎窃谧C券交易所進(jìn)行交易，而是在交易追蹤標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的衍生品合約。這些合約存在于獨(dú)立于證券交易所的交易基礎(chǔ)設(shè)施上。

這意味著您可以隨時(shí)（包括周末、節(jié)假日和下班后）開設(shè)、關(guān)閉和管理倉位。當(dāng)周日晚上有新聞爆出時(shí)，您無需等到周一早上才能做出反應(yīng)。

注意：雖然理論上可以實(shí)現(xiàn)全天候交易，但在傳統(tǒng)市場休市期間，流動(dòng)性和價(jià)格波動(dòng)可能會(huì)有所不同?；A(chǔ)現(xiàn)貨市場仍按交易所交易時(shí)間運(yùn)作，這可能會(huì)影響價(jià)格動(dòng)態(tài)。

TradFi期貨與差價(jià)合約有何不同？

如果您曾與傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行交易，您可能接觸過差價(jià)合約 (CFD)。加密貨幣交易所的 TradFi 期貨與差價(jià)合約有相似之處，但也存在關(guān)鍵差異。

兩者都是追蹤標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格而無需持有標(biāo)的資產(chǎn)的衍生品。主要區(qū)別在于結(jié)算貨幣（TradFi 使用 USDT 結(jié)算，CFD 使用法幣結(jié)算）、交易場所（加密貨幣交易所與場外交易經(jīng)紀(jì)商）以及永續(xù)合約機(jī)制，加密貨幣交易者已經(jīng)從ETH 永續(xù)合約等產(chǎn)品中了解了這些機(jī)制。

TradFi 期貨本質(zhì)上結(jié)合了 CFD 的便捷性和加密貨幣交易者熟悉的永續(xù)合約結(jié)構(gòu)——沒有到期日、資金費(fèi)率機(jī)制和杠桿控制，這些都是你已經(jīng)了解的。

交易 TradFi 期貨前您需要了解哪些內(nèi)容？

TradFi期貨采用與加密貨幣永續(xù)合約相同的機(jī)制。如果您是合約交易新手，以下是一些關(guān)鍵概念：

永續(xù)合約意味著沒有到期日。與在固定日期結(jié)算的傳統(tǒng)期貨不同，您可以無限期地持有TradFi頭寸。

杠桿允許您用較少的資金控制更大的倉位。10倍杠桿意味著100美元可以控制價(jià)值1000美元的風(fēng)險(xiǎn)敞口。這會(huì)放大收益和損失。

保證金是開立和維持倉位所需的抵押品。Phemex 的保證金交易系統(tǒng)對(duì)傳統(tǒng)金融合約和加密貨幣合約的運(yùn)作方式完全相同。

融資利率是多頭和空頭持有者之間定期支付的款項(xiàng)，用于保持合約價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格一致。

標(biāo)記價(jià)格是用于計(jì)算未實(shí)現(xiàn)損益和清算水平的公允價(jià)值價(jià)格。

如果您熟悉加密貨幣期貨，那么這些機(jī)制是相同的。唯一的區(qū)別在于標(biāo)的資產(chǎn)。

TradFi 期貨的目標(biāo)用戶是誰？

TradFi 期貨是為希望在加密貨幣交易環(huán)境中獲得傳統(tǒng)資產(chǎn)敞口的交易者設(shè)計(jì)的。

• 了解杠桿和保證金的現(xiàn)有加密貨幣合約交易者無需學(xué)習(xí)新平臺(tái)或開設(shè)經(jīng)紀(jì)賬戶，即可擴(kuò)展到股票和貴金屬領(lǐng)域。
• 活躍交易者如果希望全天候進(jìn)入市場，可以在交易所交易時(shí)間之外交易傳統(tǒng)資產(chǎn)，這將對(duì)他們大有裨益。
• 尋求多元化投資的交易者可以將加密貨幣頭寸與股票和金屬敞口平衡起來——所有這些都可以在一個(gè)賬戶中用一個(gè) USDT 余額完成。

如果您之前從未交易過杠桿合約，不妨先從加密貨幣期貨入手，學(xué)習(xí)其運(yùn)作機(jī)制。兩者的風(fēng)險(xiǎn)狀況相同。

最佳期貨交易平臺(tái)排名

我們根據(jù)杠桿、安全性、費(fèi)用、支持的加密貨幣以及易用性等因素，評(píng)測(cè)了 30 多家不同的加密貨幣期貨交易所。以下是我們?cè)u(píng)選出的 8 家最佳加密貨幣期貨交易平臺(tái)：

• 幣安（官方注冊(cè) 官方下載）：總體最佳加密貨幣期貨交易平臺(tái)
• Bitge(官方注冊(cè) 官方下載)t：最佳山寨幣期貨交易平臺(tái)
• Bybit(官方注冊(cè)、官方下載)：最佳加密貨幣衍生品平臺(tái)
• MEXC：最適合低費(fèi)用的加密貨幣期貨交易
• OKX(官方注冊(cè) 官方下載)：受監(jiān)管的期貨加密貨幣交易所
• Coinbase：美國最佳加密貨幣期貨交易所
• Kraken：最安全的加密貨幣期貨交易平臺(tái)
• Gemini：最佳比特幣期貨交易平臺(tái)

如何交易加密貨幣期貨？

• 選擇平臺(tái)：選擇一個(gè)可靠的期貨交易平臺(tái)。選擇一個(gè)安全性高（例如雙重身份驗(yàn)證和冷存儲(chǔ)）且交易量大的平臺(tái)，以確保交易順暢——幣安或Bybit是比較受歡迎的平臺(tái)。
• 設(shè)置賬戶并存入資金：選擇平臺(tái)后，創(chuàng)建賬戶并完成驗(yàn)證——大多數(shù)平臺(tái)都需要身份證明才能進(jìn)行合約交易。將資金存入您的錢包；USDT 等穩(wěn)定幣在合約交易中很常見。將資金轉(zhuǎn)入您的合約賬戶。
• 選擇交易對(duì)和合約：選擇您想要交易的加密貨幣對(duì)，例如 BTC/USDT 或 ETH/USDT。確定合約類型；永續(xù)合約沒有到期日，而傳統(tǒng)期貨合約則有固定的到期日。
• 下單：打開平臺(tái)上的合約交易頁面。選擇您的交易對(duì)，例如 BTC/USDT，然后選擇做多或做空。設(shè)置杠桿（例如 5 倍）并輸入交易金額。使用止損單限制市場走勢(shì)對(duì)您不利時(shí)的損失，并使用止盈單鎖定收益。仔細(xì)檢查所有內(nèi)容，然后點(diǎn)擊“買入”進(jìn)行做多，或“賣出”進(jìn)行做空。
• 監(jiān)控和管理您的倉位：交易生效后，請(qǐng)密切關(guān)注。加密貨幣價(jià)格波動(dòng)迅速，請(qǐng)定期在平臺(tái)控制面板上查看您的倉位。如果市場波動(dòng)，請(qǐng)調(diào)整止損或止盈。對(duì)于永續(xù)合約，請(qǐng)注意資金費(fèi)用——每 8 小時(shí)收取一次，且費(fèi)用可能會(huì)累積。

常見問題解答

我到底是在買股票還是黃金？

不。TradFi期貨是基于價(jià)格走勢(shì)的衍生品合約。你并非購買股票、ETF或?qū)嵨镔Y產(chǎn)，而是交易追蹤其價(jià)格的合約。

我可以使用杠桿交易TradFi期貨嗎？可以。TradFi期貨允許您使用杠桿，用較少的資金控制更大的倉位，從而放大收益和損失。熟悉加密貨幣期貨的交易者會(huì)發(fā)現(xiàn)其運(yùn)作機(jī)制非常容易上手。

有哪些風(fēng)險(xiǎn)？

傳統(tǒng)金融期貨與加密貨幣期貨存在相同的風(fēng)險(xiǎn)——杠桿會(huì)放大收益和損失。在流動(dòng)性低迷時(shí)期（傳統(tǒng)市場休市期間），價(jià)格波動(dòng)可能更大。請(qǐng)僅使用您可以承受損失的資金進(jìn)行交易。

要點(diǎn)總結(jié)

TradFi期貨將傳統(tǒng)市場帶入加密貨幣交易體驗(yàn)。

您可以使用與加密貨幣期貨相同的永續(xù)合約機(jī)制來交易股票、指數(shù)和貴金屬。雖然資產(chǎn)不同，但交易體驗(yàn)的概念基本相同。

以上就是什么是TradFi期貨？TradFi期貨與傳統(tǒng)股票交易有何不同？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于全面介紹TradFi期貨的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！