要點總結

• Lighter 不在通用 L2 服務器上運行；相反，它采用專門針對高頻交易 (HFT) 優(yōu)化的定制 ZK Rollup 架構。
• 用中心限價訂單簿取代了資金效率低下的 AMM 模型，在去中心化的環(huán)境中提供類似幣安的體驗。 
• 使用 ZK SNARKs 加密證明每個訂單都符合價格時間優(yōu)先規(guī)則，從而徹底消除交易所操縱。

十多年來，加密貨幣市場一直存在一個悖論：我們在中心化平臺（CEX）上交易去中心化資產，而這些平臺就像“黑匣子”一樣運作。用戶存入資金、下單，然后盲目地相信交易所會公平地撮合交易。然而，從 Mt. Gox 到 FTX，歷史已經反復證明，“不要輕信，要核實”才是唯一真正的準則。

第一代去中心化交易所（例如 Uniswap）解決了托管問題，但在性能和滑點方面卻表現(xiàn)不佳。Lighter (Lighter.xyz) 應運而生。在 a16z 和 Paradigm 等行業(yè)巨頭的支持下，Lighter 承諾將納斯達克級別的交易速度與以太坊級別的安全性相結合，從而終結“黑箱”時代。 

什么是Lighter？

Lighter 是一個去中心化永續(xù)期貨交易所 (PerpDEX)，采用中心限價訂單簿 (CLOB) 模型。與運行在通用 Layer 2 網絡上的典型 DEX（例如 Arbitrum 或 Optimism）不同，后者的金融交易必須與游戲或 NFT 等交易爭奪帶寬，而 Lighter 則構建于獨特的零知識架構之上。它作為專為金融領域量身打造的 Layer 2 網絡，能夠以近乎零成本每秒處理數萬筆交易。 

要理解 Lighter 的精髓，就必須審視當前基礎設施的局限性。像 Arbitrum 或 Optimism 這樣的通用二層網絡就像公共高速公路，金融交易必須與從 NFT 鑄造到游戲等各種應用共享帶寬。這造成了延遲和成本，對于需要每秒更新數千次報價的做市商來說，這些成本是難以承受的。

然而，要充分理解 Lighter 的意義，我們必須將其視為基礎設施的演進，而不僅僅是交換：一個特定于應用進程的 Rollup。 

Lighter 采用定制的零知識證明架構，摒棄了通用區(qū)塊鏈的冗余開銷，將其全部計算資源專門用于訂單匹配。從技術角度來看，它運行在以太坊之上，是一個高性能計算引擎。它提供了 AMM 所缺乏的深度流動性，并以零知識證明的數學確定性為后盾。 

什么是 Lighter？ – 來源：Lighter

從本質上講，Lighter 將 Web2 的性能（鏈下匹配）與 Web3 的保證（鏈上結算）連接起來，將透明度從一項可選功能轉變?yōu)橐豁棌娭菩缘募夹g原語。 

更輕量級的內核架構

為了實現(xiàn)高性能且去中心化的訂單簿愿景，Lighter 團隊基于四個不可更改的原則設計了 Lighter Core：

• 自主管理：用戶始終保持對其資產的控制權。
• 可驗證性：運營必須嚴格遵守一套公開的規(guī)則。
• 可擴展性：系統(tǒng)必須在延遲和吞吐量方面都能無縫擴展。
• 安全退出：用戶必須始終保持獨立退出的能力。

工程權衡：為什么需要零知識證明？

在計算機科學領域，構建可驗證的計算引擎總是需要權衡取舍。Lighter Core 摒棄了兩種常見的方案，轉而選擇了最具挑戰(zhàn)性但也最優(yōu)的路徑：

• 與區(qū)塊鏈共識（例如 dYdX v4、Hyperliquid）相比：這些系統(tǒng)通過跨網絡節(jié)點的冗余執(zhí)行來實現(xiàn)可驗證性。雖然安全，但共識機制會造成延遲和吞吐量的瓶頸。此外，數據必須保持公開以便節(jié)點交叉驗證，這限制了隱私靈活性。
• 與可信執(zhí)行環(huán)境 (TEE，例如 SGX) 相比：一些項目利用安全硬件 (TEE) 來提高速度。然而，TEE 仍然需要信任硬件供應商（例如 Intel），并且仍然容易受到側信道攻擊。 

輕量級之選： 簡潔證明（零知識證明）。盡管零知識證明的開發(fā)歷來成本高昂且復雜，但它允許在不犧牲安全性的前提下進行縱向和橫向擴展。它將“執(zhí)行”（快速、鏈下）與“驗證”（安全、鏈上）分離。

工作流程

Lighter Core 不僅僅是一個智能合約；它是由多個組件精心組合而成的：

• 排序器和軟性最終確認：系統(tǒng)的內核是排序器，它負責按照“先進先出”（FIFO）的原則對交易進行排序。它通過 API 為用戶提供即時的“軟性最終確認”，從而帶來無縫、類似 CEX 的體驗。
• 見證生成器和證明器：這是關鍵所在。來自串行器的數據被送入見證生成器，由其轉換為電路友好的輸入。隨后，專為交換工作負載而全新構建的輕量級證明器并行生成數十萬個執(zhí)行證明。
• 多層聚合：為了最大限度地降低以太坊上的 gas 費用，Lighter 采用了多層聚合引擎。該引擎將數千個單獨的證明壓縮成一個批量證明，以便在以太坊上進行最終驗證。

更輕量級的內核架構 – 來源：更輕量級

逃生艙

此功能定義了真正的所有權。在最壞的情況下，例如串行器遭到入侵或有人試圖阻止您提款，Lighter Core 將觸發(fā)逃生艙模式。

該協(xié)議允許用戶直接在以太坊上提交優(yōu)先級請求。如果串行器未能在預設的時間范圍內處理此請求，智能合約將凍結整個交易所。在此狀態(tài)下，用戶可以利用之前發(fā)布在以太坊上的壓縮數據塊來重建其賬戶狀態(tài)，并直接在鏈上提取全部資產價值，無需 Lighter 團隊或鏈下協(xié)調。

訂單簿樹及可驗證匹配邏輯

如果說Lighter Core 是“引擎”，那么訂單簿樹就是它最復雜的“傳輸層”。為了理解 Lighter 如何流暢運行而其他零知識去中心化交易所卻飽受延遲困擾，我們必須剖析它的數據結構。

瓶頸

在傳統(tǒng)計算機科學中，為了根據“價格時間優(yōu)先”原則匹配訂單，撮合引擎（例如幣安的撮合引擎）通常使用鏈表。但在零知識庫的世界里，鏈表簡直是一場災難。為什么呢？

為了證明某個訂單在鏈表中的位置正確，ZK 電路必須計算整個鏈表的哈希值。其復雜度為線性：O(N)。

結果是，訂單簿越深，計算成本越高，速度越慢。這就是為什么早期的去中心化交易所默認使用自動做市商（AMM）而不是訂單簿的原因。

打火機的創(chuàng)新

Lighter團隊并沒有強行將方榫塞進圓孔。他們設計了訂單簿樹，這是一種結合了默克爾樹和前綴樹的混合結構。

其精妙之處在于它們對優(yōu)先級的編碼方式。Lighter 沒有使用容易被篡改或在去中心化網絡中出現(xiàn)不同步的時間戳，而是使用隨機數（Nonce）。樹中每個訂單的索引是硬編碼的。

價格更優(yōu)惠且 Nonce 值更低（到達時間更早）的訂單會自動在樹中占據優(yōu)先位置，而無需任何昂貴的排序算法。

得益于這種結構，每次操作，無論是插入、取消還是匹配，其復雜度都降低到 O(Log N)。無論訂單簿包含 10 個訂單還是 1000 萬個訂單，處理速度和零知識證明生成成本都幾乎保持不變。這正是解鎖鏈上高頻交易 (HFT) 的關鍵所在。

示例訂單簿樹內部節(jié)點結構 – 來源：Lighter

智能節(jié)點和無狀態(tài)證明器

另一個有趣的細節(jié)是“智能內部節(jié)點”的使用。標準默克爾樹僅存儲哈希值。而更輕量級的樹則直接在分支節(jié)點中存儲聚合數據，例如 AskSizeSum 或 BidQuoteSum。

通過以無狀態(tài)模式運行，證明器無需存儲大量訂單數據，而是依靠“路徑見證”來驗證是否按照狀態(tài)根執(zhí)行。

這正是該架構的精髓所在。它將市場誠信從CEO的承諾轉化為嚴格的數學約束。如果串行器試圖插隊或提取MEV，底層哈希計算就會失敗，導致以太坊立即拒絕該證明。本質上，代碼強制執(zhí)行了監(jiān)管機構無法做到的事情。

定制電路和多層聚合

如果說訂單簿樹是結構骨架，那么零知識引擎就是運行內核，它使系統(tǒng)能夠實現(xiàn)最佳成本效益。對 Lighter 架構的分析表明，它采用了與行業(yè)趨勢不同的方法：該項目沒有使用通用的零知識執(zhí)行模型 (zkEVM)，而是選擇構建特定于應用進程的零知識基礎設施。

定制算術電路

當前二層擴容方案面臨的一大挑戰(zhàn)是，試圖模擬整個以太坊虛擬機（EVM）會產生“技術債務”。這通常會導致一些冗余的操作碼，而這些操作碼對于特定的金融任務而言是不必要的。

Lighter 通過從零開始設計定制算術電路來解決這個問題。

• 這些電路專為交易邏輯而設計：訂單匹配、余額更新和清算。
• 技術數據顯示，通過消除EVM開銷，Lighter Prover在處理相同交易量時，運行速度顯著高于zkEVM競爭對手，且資源消耗也大幅降低。這是實現(xiàn)高頻交易（HFT）所需低延遲的先決條件。

多層聚合

Lighter 能夠為零售用戶提供零交易費，并非源于短期補貼策略，而是源于多層聚合的結構優(yōu)勢。

定制電路與多層聚合 – 來源：Lighter

驗證過程就像一條數據壓縮流水線：

• 批量處理：證明器為數千個小交易生成并行執(zhí)行證明。
• 聚合：系統(tǒng)收集數十萬個子證明，并將它們壓縮成一個批量證明。
• 最終驗證：以太坊上的智能合約只需要驗證這一個最終證明。

其經濟后果是，驗證網絡上額外交易的邊際成本接近于零。這在運營成本方面創(chuàng)造了可持續(xù)的競爭優(yōu)勢。

密碼對齊

在安全性方面，Lighter 的架構通過公共輸入（承諾）在鏈下數據和鏈上數據之間創(chuàng)建了一個牢固的聯(lián)系。

當證明者生成證明時，系統(tǒng)要求其承諾向包含以下內容的公共輸入：新的狀態(tài)根哈希、數據塊的摘要。

通過在證明和承諾之間強制執(zhí)行嚴格檢查，系統(tǒng)以加密方式將公開的 Blob 數據與執(zhí)行邏輯綁定在一起。這確保了用戶用于逃生艙口的信息與已驗證的輸入完全一致，從而有效消除了數據可用性攻擊的風險。

生態(tài)系統(tǒng)游戲

像Lighter這樣的復雜基礎設施項目需要大量的研發(fā)資源。因此，分析合作伙伴名單和現(xiàn)金流模式是評估項目長期可行性的關鍵指標。

戰(zhàn)略支持

Lighter 的資本結構包括來自一級風險投資公司的參與，例如 a16z（Andreessen Horowitz）、Paradigm、Founders Fund，以及來自 Robinhood 和 Coinbase 的天使投資者。

戰(zhàn)略支持——來源：Lighter

“羅賓漢”式商業(yè)模式

Lighter實施了明確的費用細分策略：

• 零售交易者：享受零手續(xù)費政策，旨在吸引流動性并擴大用戶群體。
• 機構投資者和高頻交易者：是主要的收入來源。他們愿意支付費用，以換取超低延遲、充足的流動性，以及至關重要的公平性，確保他們的訂單不會被交易所搶先交易。

“羅賓漢”式商業(yè)模式——來源：Lighter

代幣經濟學 

根據官方分配數據，Lighter 的總供應量上限為 10 億枚 LIT（10 億個代幣）。其分配架構在內部利益相關者和外部社區(qū)之間實現(xiàn)了精確的 50/50 平衡。 

代幣經濟學——來源：Lighter

代幣分配 

• 空投 – 25%
• 生態(tài)系統(tǒng) – 25%
• 團隊 – 26%
• 投資者 – 24%

如何購買 LIT

TGE事件后，LIT現(xiàn)已在主要中心化交易所上市并具備流動性。以下是購買LIT的標準流程：

選擇交易所

LIT目前可在以下平臺交易：BingX、MEXC、Gate.io和BitMart。注意：請查看CoinGecko或CoinMarketCap上的24小時交易量，選擇流動性最佳的交易所，以最大程度地減少滑點。

存款

• 登錄您的交易所賬戶。
• 進入錢包 -> 充值。
• 通過支持的網絡（例如 TRC20、BEP20 或 ERC20）存入 USDT（泰達幣）或 USDC。

執(zhí)行交易

• 前往現(xiàn)貨交易。
• 搜索交易對：LIT/USDT。
• 下單：如果您想以特定價格目標購買，請使用限價單；如果您想以當前市場價格立即執(zhí)行，請使用市價單。

保管 

購買完成后，您有兩種選擇：

• 交易：將 LIT 保存在交易所錢包中，用于短期交易活動。
• 持有/治理：將 LIT 提取到自托管錢包（如 MetaMask 或 Rabby）中，以確保資產安全并參與未來的 DAO 治理。

常問問題 

什么是輕便？ 

Lighter 是一個去中心化永續(xù)期貨交易所 (DEX)，運行于專用的應用進程級零知識證明 (ZK Rollup) 之上。與傳統(tǒng) DEX 不同，Lighter 提供媲美中心化交易所 (CEX) 的低延遲撮合和流暢體驗，同時通過數學證明（零知識證明）保證絕對透明，并為零售用戶提供零交易手續(xù)費。

Lighter真的比幣安或Bybit等中心化交易所更安全嗎？  

從結構上看，是的。在中心化交易所 (CEX) 上，您將資產控制權交給交易所（托管）。而在 Lighter 上，您則擁有自主托管權。資產存儲在以太坊智能合約中，而非 Lighter 的企業(yè)錢包中。值得注意的是，即使 Lighter 網站宕機或團隊解散，只要以太坊網絡保持運行，您仍然可以通過“逃生艙”機制提取資金。

零售業(yè)的“零手續(xù)費”背后是否隱藏著什么條款？ 

根據現(xiàn)有文檔，不存在任何隱藏的交易費用。但是，用戶在 Layer 1 和 Layer 2 之間存入或提取資產時，仍需支付少量 Gas 費（通常為幾美分）。交易費用由機構客戶（高頻交易）產生的收入進行交叉補貼。

Lighter有代幣嗎？會有空投的可能性嗎？ 

是的，Lighter 于 2025 年 12 月底正式推出了其治理代幣 LIT（Lighter 基礎設施代幣）?？偣康?25% 直接空投至早期參與者的錢包（具體指參與積分計劃第一季和第二季的參與者）。值得注意的是，無需任何“領取”流程；代幣直接空投至符合條件的地址，以降低網絡釣魚風險。剩余 50% 的供應量將預留給社區(qū)和生態(tài)系統(tǒng)。在初始空投之后，剩余的代幣將用于未來的流動性激勵和后續(xù)的交易“賽季”。

我需要哪些條件才能開始在 Lighter 上進行交易？ 

您需要一個標準的 Web3 錢包（例如 MetaMask、Rabby 或 WalletConnect）以及以太坊主網上的抵押品（通常為 USDC）。由于 Lighter 是一個 Layer 2 錢包，您需要在下單前執(zhí)行“充值”操作，將 USDC 橋接到 Lighter 的智能合約中。

到此這篇關于什么是Lighter ？終結“黑箱”中心化交易所時代，一文介紹的文章就介紹到這了,更多相關Lighter交易所介紹內容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關文章，希望大家以后多多支持腳本之家！