OKX Ventures 近期舉辦了一場(chǎng)以“自主代理重塑DeFi”為主題的線上分享會(huì) (Twitter Space)，深入探討了Web3中最激動(dòng)人心的交叉領(lǐng)域之一：DeFi自主代理的崛起。

本次討論超越了AI聊天機(jī)器人的早期概念熱潮，直面核心問題：自主代理如何創(chuàng)造真實(shí)價(jià)值、管理風(fēng)險(xiǎn)，并徹底重塑去中心化金融的用戶體驗(yàn)？為了獲得來自建設(shè)者的一線洞見，我們邀請(qǐng)了四位正致力于塑造Agentic Finance未來的行業(yè)先鋒：

• Cambrian Network's CEO & Founder Sam

• Almanak's CEO & Founder Neo

• Giza's CEO & Founder Renç

• Makina's Product Lead Colin

AMA內(nèi)容摘要：

• AI不是對(duì)DeFi的漸進(jìn)式改良，而是一場(chǎng)范式轉(zhuǎn)移。 目標(biāo)是將DeFi從當(dāng)前復(fù)雜、以產(chǎn)品為中心的模式，轉(zhuǎn)變?yōu)楹?jiǎn)單、以用戶為中心的個(gè)性化服務(wù)。最終實(shí)現(xiàn)讓用戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)被自主地達(dá)成，而無需深度的技術(shù)知識(shí)。
• AI的明確分工：“鏈下大腦”，而非“鏈上之手”。 當(dāng)前AI在DeFi中的角色被嚴(yán)格限定。它主要作為“鏈下大腦”進(jìn)行復(fù)雜的推理、數(shù)據(jù)分析、解析用戶意圖以及生成確定性且可驗(yàn)證的策略代碼。AI本身不直接觸碰或管理鏈上資金，最終的執(zhí)行是基于可審計(jì)的、類似傳統(tǒng)金融的邏輯。
• 安全優(yōu)先：通過“人類監(jiān)督+技術(shù)護(hù)欄”來管理風(fēng)險(xiǎn)。 我們需要將安全和風(fēng)險(xiǎn)控制置于首位，以解決用戶對(duì)AI失控的擔(dān)憂。核心方案是：AI的操作必須在由人類風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理預(yù)設(shè)的、代碼強(qiáng)制執(zhí)行的“護(hù)欄”內(nèi)進(jìn)行，并且其生成的策略代碼是完全可供人類審計(jì)和驗(yàn)證的。這確保了AI的決策可控、可追溯。
• 服務(wù)兩類客戶：為機(jī)構(gòu)提效，為散戶降門檻。 產(chǎn)品同時(shí)面向機(jī)構(gòu)和零售用戶，但方式不同。對(duì)沖基金、DAO等機(jī)構(gòu)客戶通過AI大幅降低策略開發(fā)和運(yùn)營(yíng)的成本與時(shí)間。對(duì)零售用戶，則追求“徹底的抽象化”——將所有DeFi的復(fù)雜性隱藏起來，用戶只需表達(dá)簡(jiǎn)單的理財(cái)目標(biāo)（如“我希望穩(wěn)定賺取收益”），剩下的交給代理完成。
• 生態(tài)協(xié)同：應(yīng)用層與基礎(chǔ)設(shè)施層共同發(fā)展。 Agentic DeFi的實(shí)現(xiàn)需要一個(gè)完整的生態(tài)系統(tǒng)。這不僅包括像Giza和Almanak這樣直接面向用戶的策略應(yīng)用層，也包括像Makina這樣提供安全、跨鏈執(zhí)行環(huán)境的“軌道/結(jié)算”層，以及像Cambrian Network這樣為代理提供可靠、可驗(yàn)證數(shù)據(jù)“燃料”的基礎(chǔ)設(shè)施層。
• 最終目標(biāo)：讓專業(yè)金融策略民主化。 通過AI代理，目標(biāo)是打破傳統(tǒng)金融中只有少數(shù)人能接觸到復(fù)雜量化策略的壁壘。將原本需要耗費(fèi)數(shù)百萬美元和數(shù)月時(shí)間開發(fā)的對(duì)沖基金級(jí)策略，以極低的成本和極快的速度提供給所有人，真正實(shí)現(xiàn)普惠金融。

AMA 問題和討論原文：

產(chǎn)品及主要焦點(diǎn)簡(jiǎn)介

• Sam (Cambrian Network)

  我的職業(yè)生涯始于美國(guó)國(guó)家實(shí)驗(yàn)室之一，從事密碼學(xué)工作主要負(fù)責(zé)加密硬件的逆向工程。之后我在加州大學(xué)圣塔芭芭拉分校獲得了強(qiáng)化學(xué)習(xí)博士學(xué)位。接著，我創(chuàng)辦了我的第一家公司Semiotic Labs，我們是The Graph協(xié)議的核心開發(fā)團(tuán)隊(duì)，專注于AI、可驗(yàn)證性和The Graph的支付系統(tǒng)。

  在那期間，我們做了大量與代理相關(guān)的工作。例如，我們?cè)?022年發(fā)布了首批用于The Graph內(nèi)部動(dòng)態(tài)定價(jià)的強(qiáng)化學(xué)習(xí)代理。2023年，我們發(fā)布了首個(gè)公開可用的區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)終端，用戶可以通過自然語(yǔ)言生成SQL來查詢實(shí)時(shí)和歷史數(shù)據(jù)。到了2024年，基于這些經(jīng)驗(yàn)以及我們堅(jiān)信AI將立即產(chǎn)生巨大影響、加密貨幣將在全球經(jīng)濟(jì)中日益重要的信念，我們決定從Semiotic中孵化出Cambrian。Cambrian專注于提供鏈上和鏈下的金融情報(bào)。為代理提供這種情報(bào)是我們的灘頭陣地市場(chǎng)。

• Neo (Almanak)

  我進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域已經(jīng)九年了。在創(chuàng)辦Almanak之前我經(jīng)營(yíng)著一家為DeFi、交易和加密資產(chǎn)管理提供數(shù)據(jù)科學(xué)和咨詢服務(wù)的機(jī)構(gòu)，所以我對(duì)這個(gè)領(lǐng)域的運(yùn)作方式非常熟悉。

  關(guān)于Almanak，我們進(jìn)入市場(chǎng)已有四年。我們喜歡稱自己為一家vibe coding公司，你可以把我們看作是DeFi領(lǐng)域的Cursor?；旧希覀兝肁I代理來發(fā)現(xiàn)和構(gòu)建復(fù)雜的交易與資產(chǎn)管理策略。這些策略是完全可驗(yàn)證的確定性代碼。你可以認(rèn)為這些策略與任何對(duì)沖基金用來交易的策略是相同的。

• Renç (Giza)

  我擁有產(chǎn)品和市場(chǎng)營(yíng)銷背景，在創(chuàng)立Giza之前我曾在強(qiáng)生公司擔(dān)任五年產(chǎn)品負(fù)責(zé)人。在此期間我也構(gòu)建了跨越不同金融用例的智能合約系統(tǒng)。我很幸運(yùn)能擁有一個(gè)具備機(jī)器學(xué)習(xí)和數(shù)據(jù)科學(xué)背景的團(tuán)隊(duì)，所以我們更多地是從擁有金融經(jīng)驗(yàn)的機(jī)器學(xué)習(xí)和AI領(lǐng)域切入。

  自2022年以來，我們一直在構(gòu)建Giza。Giza為自動(dòng)化金融構(gòu)建代理應(yīng)用——這些自主系統(tǒng)能夠代表用戶和機(jī)構(gòu)執(zhí)行復(fù)雜的金融策略，且運(yùn)營(yíng)開銷為零。我想說，這是我們版本的“為無銀行賬戶者提供銀行服務(wù)”。在我們看來，金融排斥不僅關(guān)乎你是否擁有一個(gè)安全的賬戶來存放你那不斷通脹的法幣，更關(guān)乎被隔絕于各種機(jī)會(huì)之外。你是否能夠靈活應(yīng)對(duì)變化的市場(chǎng)，利用這些巨大的機(jī)會(huì)，并在必要時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？這是我們想要回答的問題。我們?cè)贕iza的工作就是將所有這些能力民主化。

• Colin (Makina)

  我負(fù)責(zé)Makina的產(chǎn)品。我大約四個(gè)月前加入團(tuán)隊(duì)。我進(jìn)入加密領(lǐng)域已有十多年了。我的背景最初是傳統(tǒng)金融，大約在2016年開始涉足DeFi，并從那時(shí)起一直在構(gòu)建產(chǎn)品。

  在Makina，我們專注于將我們所說的“DeFi執(zhí)行”機(jī)構(gòu)化。除了策略和金庫(kù)（vaults）之外，我們真正感興趣的是創(chuàng)造一種安全可靠的方式來與任何DeFi協(xié)議或任何EVM交互進(jìn)行交互。這對(duì)于任何試圖運(yùn)行策略的人都至關(guān)重要，無論是人類以更傳統(tǒng)的方式操作，還是更被動(dòng)或自動(dòng)化的策略，亦或是通過AI驅(qū)動(dòng)的代理方式構(gòu)建的策略。

  我們從多個(gè)角度看待這個(gè)問題。首先，我們關(guān)注我們稱之為“運(yùn)營(yíng)者”（operators）的角色。這類似于你在其他協(xié)議中看到的“策展人”（curators）。他們能夠以安全的方式進(jìn)行交易，同時(shí)對(duì)其能做什么和不能做什么有控制。除此之外，我們自己也大量使用AI來改善用戶體驗(yàn)，例如提供更好的建議，更好地理解用戶正在做什么，以及研究整合新協(xié)議的不同方式，以確保無論是人類、代理還是其他類型的算法在操作金庫(kù)時(shí)，都能以安全的方式快速上手并創(chuàng)造最大價(jià)值。

是什么啟發(fā)你開始當(dāng)前的項(xiàng)目？為什么你認(rèn)為AI會(huì)為你的產(chǎn)品帶來價(jià)值，主要價(jià)值主張是什么？

• Sam (Cambrian Network):

  我在2019年12月完成了我的博士學(xué)業(yè)。強(qiáng)化學(xué)習(xí)現(xiàn)在非?；馃?，但在2019年我們正處于一個(gè)強(qiáng)化學(xué)習(xí)的熊市。這也是我們最初創(chuàng)辦公司時(shí)專注于全同態(tài)加密的原因之一。

  但當(dāng)2022年GPT問世時(shí)，起初我和大家一樣被震撼了。但我當(dāng)時(shí)其實(shí)認(rèn)為我們正處于一個(gè)泡沫的開端——我知道今天很多人也認(rèn)為我們處在泡沫中。但到了2023年，在GPT發(fā)布一年后，我不斷看到進(jìn)步，我產(chǎn)生了一種深刻的信念，并且至今仍然堅(jiān)信，我們正處在一場(chǎng)新革命的開端，上一場(chǎng)革命是互聯(lián)網(wǎng)革命。在此之前，我們有硅谷革命，再往前追溯，還有工業(yè)革命等等。

  所以，我們正處在一場(chǎng)不會(huì)消失的新革命的最初幾年。我鼓勵(lì)在座的每個(gè)人都做好準(zhǔn)備，AI的能力在可預(yù)見的未來將每年翻一番，這將影響到一切，影響我們生活的方方面面，它已經(jīng)開始了。

  除了這個(gè)信念，我也參與了DeFi。早在2021年，我之前的公司創(chuàng)建了Odos.xyz，我們將其分拆了出去。它是一個(gè)DEX聚合器。所以我對(duì)金融應(yīng)用以及加密貨幣帶來的金融自由和素養(yǎng)抱有深刻的信念。

  在我們引言中提到的試點(diǎn)項(xiàng)目和實(shí)驗(yàn)期間，我注意到的最困難的事情之一是，關(guān)于鏈上正在發(fā)生的事情的數(shù)據(jù)和信息，以及其他對(duì)鏈上和鏈下金融決策至關(guān)重要的相關(guān)信息，都非常難以獲取。而這對(duì)于金融決策至關(guān)重要。這就是我們專注于Cambrian的原因。我們相信，每個(gè)從事代理金融或自主金融的項(xiàng)目都需要可靠、快速、全面且可驗(yàn)證的信息來喂養(yǎng)它們的代理。這對(duì)這些項(xiàng)目的成功至關(guān)重要，因此我們決定專注于金融情報(bào)。

• Neo (Almanak)

  我們喜歡稱自己為“為DeFi服務(wù)的AI”。關(guān)于靈感，Almanak最初是一家使用AI優(yōu)化交易和資產(chǎn)管理策略的公司。我們一直與大型資產(chǎn)管理公司和大型配置者合作，所以我們總能接觸到大額資本。Almanak已經(jīng)成立四年了。

  三年前，當(dāng)ChatGPT熱潮開始時(shí)，我們知道它會(huì)變得非常重要。于是我們問那些大客戶：“嘿，什么能讓你們信服地把錢交由AI管理？”他們說——這些是特別大的資金配置者——他們永遠(yuǎn)不會(huì)存入超過比如100美元。他們非常害怕AI操控、間接的提示詞注入以及各種“未知的未知”?；蛘吆?jiǎn)單地說，當(dāng)錢虧了，他們希望有個(gè)人可以起訴。

  所以，在與這些管理著數(shù)十億美元的機(jī)構(gòu)交談時(shí)，我們問自己：“好吧，AI最擅長(zhǎng)什么？”如今的AI最擅長(zhǎng)編碼。它的編碼速度比普通人快數(shù)百倍。AI也非常擅長(zhǎng)推理；它處理信息的速度比人類快萬億倍。

  于是我們抓住了這兩個(gè)特點(diǎn)并將其應(yīng)用到Almanak。我們創(chuàng)建了一個(gè)“代理集群”（Agentic Swarm）——或者說代理集群團(tuán)隊(duì)——它們遵循的目標(biāo)函數(shù)是：編寫一個(gè)高性能的策略，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，處理市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，優(yōu)化現(xiàn)有策略，并將所有這些信息反饋給用戶。

  在我們的生態(tài)系統(tǒng)中，AI與用戶協(xié)作。它給你關(guān)于策略的想法，關(guān)于優(yōu)化的想法，并最終實(shí)現(xiàn)代碼。然而，如果出了問題，那些對(duì)沖基金要找的人是你。我們所創(chuàng)造的是一種方法，能將開發(fā)任何復(fù)雜金融策略的上市時(shí)間從數(shù)月縮短到數(shù)分鐘。并且，我們將開發(fā)這類策略的成本從數(shù)百萬美元降低到僅僅幾美元，甚至不到十美元，具體取決于策略的復(fù)雜性。

  一旦這個(gè)策略被創(chuàng)建出來，它就和任何對(duì)沖基金使用的策略完全一樣。它是確定性的、可驗(yàn)證的，你可以回測(cè)它、模擬它、部署它——所以你知道會(huì)發(fā)生什么。AI永遠(yuǎn)不會(huì)觸碰你的資金。AI只是增強(qiáng)了策略的創(chuàng)建和發(fā)現(xiàn)過程，但絕不觸碰資金。到目前為止，這種方式是有效的。我們看到了那些大型配置者的信心，我們目前的總鎖倉(cāng)價(jià)值（TVL）是1.6億美元。

  同樣非常重要的是，一旦一個(gè)確定性的Python策略被創(chuàng)建，你可以將它包裝進(jìn)一個(gè)金庫(kù)（vault）。這些金庫(kù)是完全可組合的——你可以把它們放在Pendle上、Curve上等等。所以這也非?？帷Ｎ覀?cè)敢庹J(rèn)為我們創(chuàng)造了一種名為“代幣化AI金庫(kù)”的新資產(chǎn)類別。再次強(qiáng)調(diào)，AI絕不觸碰資金，所以大型配置者非常放心地在這里存款。他們知道該找誰(shuí)——他們會(huì)找你，金庫(kù)的運(yùn)營(yíng)者——而你只是利用Almanak作為一個(gè)編碼速度快100倍、認(rèn)知速度快十億倍的工具。

  另外，就像Sam說的，我們也專注于創(chuàng)建金融代理。我們的代理針對(duì)量化推理能力進(jìn)行了微調(diào)，所以我們確保這些代理和行業(yè)里任何其他的量化分析師一樣聰明，甚至更聰明。但我們的靈感主要來自于與大型配置者的緊密合作，并非常務(wù)實(shí)地滿足他們的需求。我們只是問他們：“好吧各位，你們需要什么？你們會(huì)把錢投到哪里去？”然后我們就把它做出來了。

• Renç (Giza)

  正如我所提到的，在創(chuàng)立Giza之前，我的合伙人和我一直在構(gòu)建跨越不同金融用例的智能合約系統(tǒng)。有一點(diǎn)很清楚：雖然這些自執(zhí)行合約開啟了開放金融的愿景，但我們坦率地認(rèn)為，以其目前的狀態(tài)，創(chuàng)新的步伐太慢，無法與傳統(tǒng)金融保持競(jìng)爭(zhēng)力。這是我們尋找方法將復(fù)雜的鏈下計(jì)算移植到鏈上，以顯著提升去中心化系統(tǒng)能力和與去中心化金融世界交互的用戶體驗(yàn)的主要驅(qū)動(dòng)力。

  自2022年以來，我們一直深入研究可驗(yàn)證AI。在它變得酷炫之前我們就在做了，向人們解釋它的重要性，尤其是在金融用例方面。我們探索了去中心化金融中所有可能的機(jī)器學(xué)習(xí)熱點(diǎn)和金融用例。

  對(duì)我們來說，AI的價(jià)值是雙重的。一方面，通用的意圖處理是理解用戶想要在財(cái)務(wù)上實(shí)現(xiàn)什么的關(guān)鍵，而無需技術(shù)輸入和自主的專門行動(dòng)。另一方面，它關(guān)乎在鏈上以精確且無開銷的方式執(zhí)行復(fù)雜的自適應(yīng)策略。這第二部分更傾向于小型的、內(nèi)部開發(fā)的機(jī)器學(xué)習(xí)模型和被反復(fù)使用的傳統(tǒng)金融算法，這些算法是完全可解釋、可驗(yàn)證和可定制的。

• Colin (Makina)

  我們?cè)贛akina的故事始于Dialectic。Dialectic是我們的設(shè)計(jì)伙伴；我們現(xiàn)在已經(jīng)獨(dú)立于他們，但他們?cè)诮⒆约旱幕饡r(shí)有了一個(gè)領(lǐng)悟。對(duì)于不熟悉的人來說，Dialectic是這個(gè)領(lǐng)域非?；钴S的投資者，自2021年以來一直是鏈上收益策略領(lǐng)域最早和最先進(jìn)的參與者之一。他們通過多年來建立的系統(tǒng)管理著許多不同的事務(wù)。

  他們很快意識(shí)到的一件事是，為了在這個(gè)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)，為了賺錢，為了超越表現(xiàn)，為了吸引更多的存款人和有限合伙人（LPs）進(jìn)入那些基金，他們需要在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的基礎(chǔ)上超越其他策略。為此，他們構(gòu)建了許多利用腳本的不同工具。他們使用的技術(shù)之一是一個(gè)名為Oiler的開源項(xiàng)目，他們也積極為其做出了貢獻(xiàn)。他們意識(shí)到，他們構(gòu)建的許多工具如果能成為一個(gè)開放的基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)際上會(huì)活得更好。這差不多就是Makina故事的開端。

  我們基本上是把它推向市場(chǎng)，與他們合作，現(xiàn)在正擴(kuò)展到這個(gè)領(lǐng)域的其他運(yùn)營(yíng)者。我們希望支持未來的發(fā)展方向，而那正朝著更多的自動(dòng)化發(fā)展。這種自動(dòng)化將嚴(yán)重依賴于區(qū)塊鏈內(nèi)部發(fā)生的事情，宏觀環(huán)境中發(fā)生的事情——無論你從哪里獲得這些信息。而處理這些信息的最佳方式，就是我們從在座各位這里聽到的。

  我們首先從DeFi和金融基礎(chǔ)設(shè)施問題的角度來攻克這個(gè)問題，然后研究在哪里可以應(yīng)用最佳執(zhí)行、最佳決策、最佳數(shù)據(jù)分析。而那很明顯就是自主代理。

  我們意識(shí)到，就像我們從Neo那里聽到的——順便說一句，那是一個(gè)很棒的開場(chǎng)白，聽到了人們把錢交給AI所擔(dān)心的一些問題——我們以一種稍微不同的方式來處理它。但我們堅(jiān)信，隨著這些技術(shù)越來越好，人們開始理解，我們可以補(bǔ)充和擴(kuò)展產(chǎn)品，同時(shí)解決資產(chǎn)管理行業(yè)內(nèi)部發(fā)生的一些主要成本問題。所以我們是DeFi的堅(jiān)定信徒，是以太坊的堅(jiān)定信徒，也是AI及其在這些行業(yè)中進(jìn)步的堅(jiān)定信徒。

你們現(xiàn)在的主要客戶是誰(shuí)？他們的痛點(diǎn)是什么？

• Neo (Almanak):

  在Almanak，我們的產(chǎn)品需要解決兩個(gè)方面的問題。我們必須解決如何提供復(fù)雜策略和金庫(kù)的供給問題。所以，我們與許多不同的DAO以及Morpho上的每一位策展人進(jìn)行了合作，比如Stake DAO, MEV Capital, Block Analitica, Gauntlet——所有這些人。當(dāng)談到DAO時(shí)，我們正在與DeFi Llama排名前20的大多數(shù)DAO進(jìn)行洽談。他們?yōu)槭裁磿?huì)用我們的產(chǎn)品？他們基本上會(huì)創(chuàng)建利用他們資產(chǎn)的金庫(kù)。

  我以一個(gè)最大的資產(chǎn)管理參與者Ethena為例。想象一下，你可以擁有一個(gè)USDe金庫(kù)，它會(huì)持續(xù)優(yōu)化并尋找所有DeFi協(xié)議中最高的USDe收益。我們正在和這些人談。

  我們也在和很多新項(xiàng)目談。我不知道大家是否在關(guān)注，但現(xiàn)在有很多關(guān)于高FDV代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)的抱怨。所以，在Almanak，我們也允許項(xiàng)目利用AI來推出他們自己的流動(dòng)性提供或交易策略。用戶可以簡(jiǎn)單地使用我們的算法來啟動(dòng)一個(gè)市場(chǎng)或一個(gè)交易競(jìng)賽。

  最后但同樣重要的是普通用戶，資本就是從他們這里來的。所以我剛才解釋了金庫(kù)的供給方。資本的供給方則來自用戶。一旦這些金庫(kù)被部署，任何人都可以存入資金并從中受益，當(dāng)然，作為交換，需要與金庫(kù)的策展人分享一些利潤(rùn)。這些金庫(kù)將是完全無需許可的，所以任何人都能部署一個(gè)金庫(kù)。但我只是想給你們一些關(guān)于誰(shuí)將管理它們，以及我們的首批客戶是誰(shuí)的視角。

  此外，還有資產(chǎn)管理公司和對(duì)沖基金。我們正在與管理著數(shù)十億美元的中心化金融（CeFi）實(shí)體洽談，他們只是想自動(dòng)化他們的部署系統(tǒng)。量化分析師（Quants）極其昂貴且難以找到。他們可以把所有這些外包給我們的代理，非?？焖俚夭渴饛?fù)雜的交易策略，在一周甚至幾天內(nèi)成為一個(gè)對(duì)沖基金。

  我還想提一下這里重要的一點(diǎn)。作為一個(gè)用戶，你將能夠在一個(gè)非常類似于ve合約的合約中質(zhì)押代幣。所以你可以為你最喜歡的金庫(kù)投票，為你最喜歡的DAO投票，或者在你存入金庫(kù)時(shí)為你的資產(chǎn)投票以增加你的獎(jiǎng)勵(lì)。我們的產(chǎn)品非常復(fù)雜。金庫(kù)的供給方將由專業(yè)用戶提供，但資本的供給對(duì)所有人開放。

• Sam (Cambrian Network):

  Colin剛才提到了在產(chǎn)生收益的金庫(kù)和借貸協(xié)議之間分配資本。我們關(guān)注的焦點(diǎn)是衡量這些收益是在哪里產(chǎn)生的。要優(yōu)化Colin提到的這類策略，你需要了解在不同鏈上以及這些鏈內(nèi)不同協(xié)議中產(chǎn)生的歷史收益。這需要復(fù)雜的數(shù)據(jù)管道（data plumbing），你要跟蹤鏈上活動(dòng)，包括EVM和非EVM鏈，并跟蹤這些鏈內(nèi)的協(xié)議。

  構(gòu)建者們既需要?dú)v史信息來調(diào)整他們的策略，也需要實(shí)時(shí)信息來執(zhí)行他們的策略。這是我們專長(zhǎng)的領(lǐng)域之一——跟蹤所有這些信息。如果你想想一個(gè)RPC提供商，他們提供的是實(shí)時(shí)的原始信息，這意味著從RPC提供商出來的信息并不總是清晰明了。我們所做的是解碼所有的歷史數(shù)據(jù)，并基于我們對(duì)協(xié)議的了解，解碼信息并開始跟蹤，比如說，正在產(chǎn)生的收益。

  目前，我們正處于封閉測(cè)試階段，并與Coinbase開發(fā)者平臺(tái)合作。我們正與Olas合作，成為Olas對(duì)沖基金集群的一部分，為Olas內(nèi)的代理提供歷史和實(shí)時(shí)的鏈上及鏈下數(shù)據(jù)。

  我們還在與其他幾個(gè)項(xiàng)目合作：我們與Truflation緊密合作，為他們提供情緒分析和錢包活動(dòng)。我們合作的另一個(gè)更有趣的項(xiàng)目叫做AskPire。他們正在跟蹤數(shù)以萬計(jì)與代幣化項(xiàng)目相關(guān)的GitHub倉(cāng)庫(kù)。我們跟蹤歷史貢獻(xiàn)和貢獻(xiàn)者的質(zhì)量，而AskPire正在構(gòu)建使用我們數(shù)據(jù)的定制化交易策略，這使得他們能夠?qū)㈨?xiàng)目活動(dòng)與未來的代幣價(jià)格關(guān)聯(lián)起來。所以，我希望這能讓你大致了解我們提供的信息類型。這都是基于我們?cè)诖斫鹑陧?xiàng)目中看到的共同需求。

• Renç (Giza):

  為了稍微鋪墊一下，在Giza，我們對(duì)漸進(jìn)式的改進(jìn)并不真正感興趣。我認(rèn)為DeFi長(zhǎng)期以來一直受困于一個(gè)又一個(gè)的漸進(jìn)式改進(jìn)。我們想要實(shí)現(xiàn)的是金融領(lǐng)域一次徹底的用戶體驗(yàn)（UX）范式轉(zhuǎn)變——甚至不僅僅是Web3，而是整個(gè)金融業(yè)。我們希望將金融從以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐杂脩魹橹行?。在這一點(diǎn)上我們有非常堅(jiān)定的看法：個(gè)性化金融是前進(jìn)的方向。

  我們的愿景不是創(chuàng)造又一個(gè)DeFi協(xié)議，從來都不是。而是要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)7天24小時(shí)的伴侶，它能夠執(zhí)行并讓你洞悉你的財(cái)務(wù)狀況，為你實(shí)現(xiàn)你的財(cái)務(wù)目標(biāo)。這是我們追逐的北極星。鑒于我們基礎(chǔ)設(shè)施的穩(wěn)健性和這個(gè)量身定制的個(gè)性化金融的北極星，Giza的代理如今能夠同時(shí)服務(wù)于零售用戶和機(jī)構(gòu)。

  我們今天合作的機(jī)構(gòu)有更嚴(yán)謹(jǐn)、更復(fù)雜的需求，涵蓋從托管要求到風(fēng)險(xiǎn)框架再到流動(dòng)性指令。Giza的建立就是為了通過量身定制的代理策略而不是現(xiàn)成的產(chǎn)品來滿足他們。這包括從設(shè)計(jì)定制代理到隔離的基礎(chǔ)設(shè)施、實(shí)時(shí)監(jiān)控、審計(jì)追蹤，以及為基金、金融科技合作伙伴和新銀行（它們有很多主動(dòng)需求）提供白標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

  對(duì)于個(gè)人用戶，我認(rèn)為這個(gè)領(lǐng)域還有一些值得探討的地方。這可能是我們?nèi)匀惶峁┩瑯訌?fù)雜性但沒有那么復(fù)雜的地方。對(duì)于零售用戶——即“為無銀行賬戶者提供銀行服務(wù)”——我們可以讓他們通過一個(gè)極度簡(jiǎn)化的界面與去中心化金融互動(dòng)，這個(gè)界面完全抽象掉了策略層。我們?yōu)橛脩舫袚?dān)了財(cái)務(wù)決策的責(zé)任。我們自動(dòng)化了決策過程。我認(rèn)為這是Giza最明顯的區(qū)別因素之一，我們有勇氣、專業(yè)知識(shí)和才華來承擔(dān)這項(xiàng)艱巨的任務(wù)。

  對(duì)于零售和機(jī)構(gòu)兩個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，我們正在探索一些獨(dú)特的要求。簡(jiǎn)而言之，零售用戶想要徹底的抽象化和可及性，而機(jī)構(gòu)則需要更高的安全性、監(jiān)控和報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。我們有能力同時(shí)滿足這兩者。

  Giza一直在構(gòu)建一個(gè)至關(guān)重要的資產(chǎn)基礎(chǔ)，那就是穩(wěn)定幣市場(chǎng)。顯然，它短期內(nèi)不會(huì)消失。它的總市值已達(dá)到3000億美元，每一個(gè)流通中的穩(wěn)定幣都代表著可以由Giza代理自主優(yōu)化的潛在資本。這就是為什么我們?yōu)檫@個(gè)領(lǐng)域構(gòu)建了我們的第一個(gè)代理，并將繼續(xù)擴(kuò)大其覆蓋范圍和能力。當(dāng)然，這也使我們能夠服務(wù)于國(guó)庫(kù)、DAO、機(jī)構(gòu)基金——任何可以抽象化DeFi的地方，任何有人問“我該如何投資穩(wěn)定幣？”的地方，Giza都在那里。

• Colin (Makina):

  Renç剛才說了一些非常有趣的話，關(guān)于我們?nèi)绾纬浇鹑陬I(lǐng)域的漸進(jìn)式變革。我想我們所有人投身這項(xiàng)技術(shù)，都是因?yàn)槲覀冋J(rèn)識(shí)到傳統(tǒng)金融體系目前對(duì)人們來說行不通。我認(rèn)為這是所有以太坊參與者的指路明燈之一。

  我們?cè)贛akina努力堅(jiān)守的是，在我們所做的一切的基礎(chǔ)中構(gòu)建安全性和保障，同時(shí)使其具有可擴(kuò)展性。我們堅(jiān)信，通過提供這種基礎(chǔ)設(shè)施，我們可以為任何人帶來最好的結(jié)果，無論是大型機(jī)構(gòu)還是小型零售用戶。

  我們看待世界的方式與Neo所說的非常相似。有些實(shí)體有投資需求，也有些實(shí)體希望滿足這些需求。我們正努力確保金融結(jié)果的最佳管理者能夠獲得可以安全操作的工具。我們堅(jiān)信這是一個(gè)會(huì)增長(zhǎng)的領(lǐng)域。

  如果我們看看傳統(tǒng)金融市場(chǎng)，全球目前管理的資產(chǎn)大約是150萬億美元。一個(gè)非常有趣的事實(shí)是，目前其中約60-70%是主動(dòng)管理的，而且這個(gè)份額一直在下降。很大一部分原因是人們支付了大量費(fèi)用，卻不一定能跑贏ETF。我們?cè)诩用苁澜缋镆猜牭搅撕芏嚓P(guān)于ETF的消息。ETF也是相當(dāng)革命性的，由于其低成本，改變了很多傳統(tǒng)金融人士的看法。

  我們堅(jiān)信，隨著我們看到以太坊、EVM和AI等技術(shù)在安全性和自動(dòng)化方面的進(jìn)步，這些成本可以降低，人們可以通過更好的策略以更具成本效益的方式獲得超額收益。在全球范圍內(nèi)，這對(duì)我們來說真的非常重要。這不僅僅是為華爾街或倫敦金融城的某個(gè)實(shí)體做得更好。這是為了確保任何需要獲得金融成果的人都能做到。

  除此之外，我們堅(jiān)信這些都應(yīng)該直接構(gòu)建在DeFi協(xié)議內(nèi)部。我們應(yīng)該構(gòu)建工具，讓管理者能夠?qū)⑦@些生產(chǎn)性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為抵押品或在DeFi生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)以不同形式使用。這才是我們發(fā)展DeFi經(jīng)濟(jì)的真正方式。這可以是穩(wěn)定幣，但也可以遠(yuǎn)不止于此，這樣人們就可以將他們未來的負(fù)債與手頭的資產(chǎn)相匹配，并代代相傳。我們認(rèn)為這將從根本上改變?nèi)藗兺ㄟ^自身財(cái)富實(shí)現(xiàn)繁榮的方式。我再說一遍，我們是AI和以太坊實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的忠實(shí)擁躉。

在你們的技術(shù)棧中，哪些部分更依賴AI能力，哪些部分依賴較少，為什么？另外，既然我們?cè)谟懻摌?gòu)建一個(gè)利用AI的金融系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理和控制就非常重要。當(dāng)你們考慮AI安全時(shí)，你們是如何在工作流程中考慮風(fēng)險(xiǎn)管理或控制的？

• Ray (OKX Ventures):

  當(dāng)人們討論DeFi代理時(shí)，似乎很多用戶，尤其是零售用戶，對(duì)這個(gè)概念仍有誤解。他們可能認(rèn)為，“嘿，我們可以直接使用AI代理，100%完全依賴它們來做金融決策、管理我們的資金、尋找alpha”，但實(shí)際上并非如此。實(shí)際上，我們是想幫助客戶構(gòu)建一個(gè)在某種程度上利用AI能力的金融系統(tǒng)，最終提高工作效率或決策質(zhì)量。但我們?nèi)匀恍枰獦?gòu)建一個(gè)可靠的、確定性的或可驗(yàn)證的工作流程，因?yàn)樵谖覀兺度氪罅抠Y金之前，我們需要一個(gè)可靠的金融系統(tǒng)。這就是為什么我想問一些關(guān)于如何在你們的系統(tǒng)中考慮潛在風(fēng)險(xiǎn)因素的問題。

• Renç (Giza):

  是的，絕對(duì)如此。我認(rèn)為這非常關(guān)鍵，作為一家率先推出代表用戶和機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融決策的代理的公司，這是我們?cè)谶^去幾個(gè)月中必須克服的最大挑戰(zhàn)之一——教育公眾你所提出的這些合理問題。代理會(huì)拿走我的錢跑路嗎？我們能解釋AI用我們的錢在做什么嗎？這有多大程度是100%確定的？它們會(huì)產(chǎn)生幻覺嗎？我們必須經(jīng)歷所有這些才能讓人們接受。因?yàn)樗且环N全新的工具。就Giza而言，它不是人們已經(jīng)習(xí)慣于存入資金的金庫(kù)；它是一個(gè)全新的事物。每個(gè)用戶都有一個(gè)為他們服務(wù)的專屬代理。在你的提問中，區(qū)分或定義在這種情況下“AI”是什么很重要。

  你提出的大部分問題都源于對(duì)LLM的理解。對(duì)我們來說，LLM在解析我們用戶的通用需求并將其參數(shù)化為偏好方面的能力非常驚人——基本上是將模糊的、人類層面的輸入，從“我想在我的穩(wěn)定幣上安全地賺錢”到“我想跑贏美國(guó)通脹5%”或“我想對(duì)ETH承擔(dān)中等風(fēng)險(xiǎn)暴露”，轉(zhuǎn)化為結(jié)構(gòu)化的金融參數(shù)。

  但AI通常被認(rèn)知的部分——也就是LLM——對(duì)我們來說就到此為止了。一旦意圖被參數(shù)化，執(zhí)行就轉(zhuǎn)移到建立在算法邏輯和優(yōu)化函數(shù)上的專門代理上，這些代理是確定性的、可驗(yàn)證的、可審計(jì)的，并且能夠跨市場(chǎng)和協(xié)議持續(xù)自我調(diào)整。所以，將這兩者結(jié)合起來，我們既從AI方面獲得了極大的可定制性，又同時(shí)從擅長(zhǎng)金融市場(chǎng)的專門代理那里獲得了專業(yè)的、穩(wěn)健的、安全的和受策略約束的執(zhí)行。

• Neo (Almanak):

  我不確定AI如何能既是確定性的又是可驗(yàn)證的，但關(guān)于我們：我們是如何使用AI以及如何解決安全問題的。

  再次強(qiáng)調(diào)，我們對(duì)所有事情都非常務(wù)實(shí)。我們不想重新發(fā)明輪子；我們只是采納了市場(chǎng)上行之有效且有需求的東西。我們特別利用AI來生成代碼，速度快100倍，而且這些代碼是確定性和可驗(yàn)證的。如果你問任何對(duì)沖基金經(jīng)理、任何量化分析師、任何開發(fā)者他是否熟悉我們代理產(chǎn)生的東西，他都會(huì)熟悉。如果他接到他的有限合伙人（LPs）或銀行的電話說：“嘿，能給我看看代碼嗎？”，他就能展示代碼。如果錢虧了，你將能夠說出是誰(shuí)偷了錢以及錢是如何被偷的，因?yàn)榇a有漏洞或其他問題。所以這非常重要。安全性與任何其他對(duì)沖基金、任何其他銀行一樣安全。

  當(dāng)涉及到執(zhí)行和構(gòu)思時(shí)，我們使用代理的方式和這里的其他人非常相似：基本上是篩選市場(chǎng)、尋找alpha、找到最佳解決方案、找到最佳交易、模擬策略、回測(cè)以及模擬交易以避免滑點(diǎn)。所以AI與你一起構(gòu)思，但最終由你做決定。你決定是否實(shí)施AI提供給你的策略；你決定是否更新代碼。代碼是完全可驗(yàn)證和確定性的。再次，我們只是采納了行之有效的方法，并在編碼方面使其快了100倍，在推理方面快了十億倍。

  當(dāng)涉及到區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施層時(shí)，我們也不想重新發(fā)明它；我們只是采納了行之有效的東西。我們希望一切都是完全可組合的，所以我們使用可組合的金庫(kù)。安全性通過透明的權(quán)限來解決。每個(gè)金庫(kù)都有透明的權(quán)限，所以你可以在鏈上看到這個(gè)金庫(kù)能訪問什么。每當(dāng)有人——這個(gè)金庫(kù)經(jīng)理或策展人——更改這些權(quán)限時(shí)，都會(huì)是可見和透明的。這完全是復(fù)制了對(duì)沖基金的做法。

  此外，我們還創(chuàng)建了——我認(rèn)為這非常不顯眼，但卻是我們做過的技術(shù)含量最高、最困難的事情之一——為我們的代理創(chuàng)建了結(jié)構(gòu)化的工作流程。我們目前有18個(gè)代理；現(xiàn)在每個(gè)人都可以使用其中的7個(gè)。這些代理就像量化分析師，但它們?cè)陬愃朴趥鹘y(tǒng)對(duì)沖基金的基礎(chǔ)設(shè)施上運(yùn)作。我們借鑒了傳統(tǒng)對(duì)沖基金所擁有的——創(chuàng)建、回測(cè)、模擬和優(yōu)化策略的基礎(chǔ)設(shè)施——但我們不是為人類創(chuàng)建它，而是為AI。所以即使是創(chuàng)建過程本身，也和任何其他對(duì)沖基金一樣嚴(yán)謹(jǐn)。

  基本上，我們只在對(duì)資金損失不關(guān)鍵的部分使用AI。正因?yàn)槿绱?，人們才放心地存入資金，我們也收到了大量來自基金和資產(chǎn)管理公司使用該工具的主動(dòng)請(qǐng)求。我會(huì)說，我們的安全性就像區(qū)塊鏈一樣安全。

• Colin (Makina):

  我聽了這些朋友們講了很多非常有趣的東西，我可能無法就AI的確定性進(jìn)行辯論，所以這方面就留給你們了。

  再說一次，我們是從金融的角度切入這個(gè)問題的?；卮鸬谝粋€(gè)關(guān)于我們?cè)谀睦锸褂肁I的問題，我想強(qiáng)調(diào)的是，這是我們今天的使用方式。我不是構(gòu)建這些AI代理內(nèi)部工作原理的專家；我們努力為那些專家提供工具。我們看到了一個(gè)演進(jìn)過程。這里的任何人在任何意義上使用過AI，都在很短的時(shí)間內(nèi)看到了巨大的進(jìn)步，而且這種進(jìn)步將繼續(xù)下去。

  我們目前真正依賴AI的地方是使用自動(dòng)化。當(dāng)然，正如我們從Renç和Neo那里聽到的，你需要為此設(shè)置護(hù)欄。Makina一個(gè)非常有趣的地方是，我們將這些護(hù)欄帶到了跨鏈。L2是以太坊的重要組成部分，EVM的替代L1也是，我們?cè)诳珂溵D(zhuǎn)移資產(chǎn)時(shí)保持著同樣的控制。這意味著我們可以開辟新的投資領(lǐng)域，并且可以吸納大量信息。Sam提到了他的公司提供的一些很棒的不同信息來源。能夠讀取社交媒體上發(fā)生的事情——我的意思是，我們現(xiàn)在都在X（推特）上——是非常關(guān)鍵的。

  我們大多數(shù)人本周可能都有意或無意地花了一些時(shí)間思考Monad。Monad上會(huì)發(fā)生很多事情，早點(diǎn)進(jìn)入會(huì)幫助一些人跑贏其他人。但你不應(yīng)該在沒有控制的情況下這樣做。這就是我們真正引入的東西。我們認(rèn)為AI將在決定何時(shí)何地部署資金方面發(fā)揮重要作用，但并非沒有控制。

• 我們堅(jiān)信，在目前這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，這些控制仍然需要制衡。我們?cè)诮饚?kù)內(nèi)部設(shè)有一個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理”角色。這真正意味著的是，有人可以基于白名單決定一個(gè)運(yùn)營(yíng)者——可以是一個(gè)代理或另一個(gè)人——被允許訪問什么。這被加密地保存在我們機(jī)器或金庫(kù)內(nèi)已激活的每個(gè)區(qū)塊鏈中。所以當(dāng)運(yùn)營(yíng)者做出決策時(shí)，時(shí)機(jī)、方向、幅度——所有這些都可以由這些運(yùn)營(yíng)者以各種方式?jīng)Q定。但限制訪問權(quán)限是需要更多考慮的事情，我們需要保持這種控制。我們特別允許風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理使用AI工具進(jìn)行快速迭代，并構(gòu)建我們稱之為藍(lán)圖或腳本的東西，但最終，目前還是由人類做出最終決定。

  另一方面，從用戶的角度來看，我們正在大量實(shí)驗(yàn)，以更好地理解我們的存款用戶想要什么樣的推薦。這脫離了執(zhí)行什么決策的問題，更多的是理解用戶試圖實(shí)現(xiàn)什么，并幫助他們與現(xiàn)有的東西匹配起來。正如我所說，我曾在傳統(tǒng)金融工作過，任何在傳統(tǒng)金融待過的人都真正理解獲取信息有多難。我們希望幫助人們獲得他們想要的信息，更好地理解基于他們自己的直覺、基于他們自己的目標(biāo)的表現(xiàn)。我們認(rèn)為AI是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的一個(gè)非常好的工具。它并不完美。我們一直在用我們的常見問題解答（FAQs）進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，這些都是通過一個(gè)LLM機(jī)器人運(yùn)行的。團(tuán)隊(duì)會(huì)告訴你它仍然需要更多的調(diào)整、更多的數(shù)據(jù)輸入。但我們的用戶對(duì)此非常贊賞，這幫助我們調(diào)整了我們自己的用戶界面和前端體驗(yàn)，以更好地服務(wù)這些用戶，讓他們以非常有效的方式了解他們想知道的確切內(nèi)容，而無需閱讀18頁(yè)的FAQs。

  我真正想強(qiáng)調(diào)的另一件事是，我們不用AI編寫智能合約。我們有真正頂尖的Solidity開發(fā)者。我們正在與審計(jì)師進(jìn)行大量工作，以確保底層的一切都是安全的。我們認(rèn)為，在目前，所有這些都應(yīng)該由非常有經(jīng)驗(yàn)的人類來完成，我們對(duì)團(tuán)隊(duì)中擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的人類感到非常滿意。

• Sam (Cambrian Network):

  從高層次上，我想分享一下我如何看待代理。我認(rèn)為智能存在于一個(gè)光譜上。你今天看到的被部署的代理，我將它們歸類為算法代理（algorithmic agents）。這些代理的決策策略是確定性的；它們是數(shù)學(xué)的，使用優(yōu)化，并且會(huì)完全按照創(chuàng)建者的意圖運(yùn)行。

  在光譜的另一端，我們有AI代理（AI agents）。我們今天擁有的最先進(jìn)的AI是LLMs。LLMs富有創(chuàng)造力，能夠適應(yīng)不同條件。然而，我們今天面臨的AI代理的問題是它們是非確定性的。你可以給GPT相同的提示，每次運(yùn)行你都會(huì)得到不同的答案。除了非確定性之外，它們還經(jīng)常出錯(cuò)；它們會(huì)產(chǎn)生幻覺。

  AI代理的前景在于它們的適應(yīng)性，遠(yuǎn)勝于算法代理。我相信我們將看到——并且我非常有信心地認(rèn)為——LLM的確定性問題將被解決。例如，有一家名為Sakana AI的公司，它從Google Brain孵化出來；他們最近發(fā)表了一個(gè)結(jié)果，在讓LLM每次生成相同內(nèi)容方面取得了巨大進(jìn)展。我相信EigenLayer也將發(fā)布一些類似的工作。在提高準(zhǔn)確性和幻覺方面，你可以假設(shè)每年在任何重要任務(wù)上，錯(cuò)誤率都將減半。

  所以總結(jié)一下，現(xiàn)在，就像Renç說的，LLMs非常適合捕捉意圖，并將意圖轉(zhuǎn)化為參數(shù)，這些參數(shù)可以輸入到算法代理中，然后可靠地運(yùn)行。在AI光譜的另一端，你可以假設(shè)它們的性能每年都會(huì)翻倍，并且它們將成為管理我們財(cái)務(wù)決策的積極決策者。

  現(xiàn)在，具體到Cambrian正在做的事情，我非常關(guān)心數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)問題方面，我們通過使用密碼學(xué)來檢查我們所有的輸入是否正確，從而保證準(zhǔn)確性。如果你開始嘗試獲取區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它經(jīng)常是錯(cuò)誤的。密碼學(xué)是確保其正確的解決方案。這些原始數(shù)據(jù)隨后進(jìn)入一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)，我們開始跟蹤像收益這樣的東西，我們必須確保我們的收益跟蹤算法與我們跟蹤的所有協(xié)議的智能合約編寫方式一致。所以我們必須與其他來源進(jìn)行大量的抽查和大量的測(cè)試。

OKX Ventures關(guān)于DeFi自主代理的Thesis

• Ray (OKX Ventures):

根據(jù)我們之前的研究，DeFi Agent賽道在2024年下半年，經(jīng)歷了一場(chǎng)從概念狂熱到現(xiàn)實(shí)檢驗(yàn)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折。以“GPT Wrappers/Chatbots”模式為主的第一波浪潮，曾許諾用戶僅通過自然語(yǔ)言就能輕松駕馭復(fù)雜的DeFi操作。然而，這種看似美好的愿景在實(shí)踐中迅速暴露了其根本缺陷。

這些早期的“DeFAI終端”在實(shí)際應(yīng)用中普遍遭遇了三大困境：首先，LLM難以精準(zhǔn)識(shí)別金融場(chǎng)景下高度復(fù)雜且個(gè)性化的用戶意圖；其次，行業(yè)缺乏將模糊意圖穩(wěn)定轉(zhuǎn)化為精確鏈上操作的配套工具；最后，即使用戶擁有了強(qiáng)大的工具，他們自身也常常陷入不知道該下達(dá)什么指令的“決策癱瘓”中。

然而，這些問題的深層共性根源在于：第一代Agent們?cè)噲D完全依賴非決定性的LLM來主導(dǎo)從意圖理解到交易執(zhí)行的全過程。

這一根本性的范式缺陷導(dǎo)致了市場(chǎng)的迅速洗牌。面對(duì)極低的實(shí)際轉(zhuǎn)化率和糟糕的用戶體驗(yàn)，絕大多數(shù)項(xiàng)目因此銷聲匿跡。幸存者們則出現(xiàn)了清晰的路線分化：

• 一部分項(xiàng)目試圖在UI層面進(jìn)行漸進(jìn)式改良，優(yōu)化提示詞工程，但這并未觸及核心問題。

• 而另一部分，也是真正引領(lǐng)市場(chǎng)方向的項(xiàng)目，則選擇了更徹底的轉(zhuǎn)型——它們不再?gòu)?qiáng)求AI直接理解一切，而是轉(zhuǎn)向聚焦于特定場(chǎng)景、通過預(yù)設(shè)工作流 (pre-built workflows) 為用戶提供明確價(jià)值的“自主型Agent”。

這類新興的自主型Agent通過預(yù)設(shè)的、經(jīng)過驗(yàn)證的流程并專注于在DeFi適配層 (DeFi Adapter Layer) 和認(rèn)知引擎 (Cognitive Engine) 上構(gòu)建真正的深度能力，市場(chǎng)焦點(diǎn)因此明確地轉(zhuǎn)向了后者，開啟了自主型Agent的時(shí)代。而要理解這一轉(zhuǎn)變的本質(zhì)，我們必須首先厘清兩種執(zhí)行范式之間的根本差異。

我們認(rèn)為，一個(gè)安全、可靠且可擴(kuò)展的AI金融解決方案，必須摒棄讓LLM直接執(zhí)行的模式，轉(zhuǎn)向以 “決定性”（Determinism）為核心的結(jié)構(gòu)化工作流——對(duì)于任何給定的輸入，系統(tǒng)總是產(chǎn)生完全相同的輸出。這如同一個(gè)數(shù)學(xué)公式或一段傳統(tǒng)計(jì)算機(jī)代碼，其行為是可預(yù)測(cè)、可驗(yàn)證、可復(fù)現(xiàn)的。該工作流應(yīng)遵循以下四大核心原則：

• 數(shù)據(jù)策源與環(huán)境隔離 (Curated Data Sourcing & Environmental Isolation): Agent獲取外部信息（如市場(chǎng)行情、鏈上數(shù)據(jù)）的渠道必須是經(jīng)過嚴(yán)格審查和格式化的API連接器，而非任其在開放互聯(lián)網(wǎng)上抓取。這從源頭上杜絕了因數(shù)據(jù)污染導(dǎo)致的安全風(fēng)險(xiǎn)。
• 固化策略，而非即時(shí)決策 (Pre-vetted Strategies, Not Ad-Hoc Decisions): 任何交易邏輯都不能是AI的即興創(chuàng)作。每一套策略都必須在部署前，于沙盒環(huán)境中經(jīng)過開發(fā)、嚴(yán)苛的回測(cè)與模擬，其目標(biāo)和行為邊界在進(jìn)入實(shí)盤前就已被“固化”，確保其行為符合預(yù)期。
• 權(quán)限執(zhí)行與風(fēng)險(xiǎn)邊界 (Permissioned Execution & Risk Boundaries): 策略執(zhí)行權(quán)限應(yīng)受到嚴(yán)格限制。通過智能合約設(shè)定清晰的權(quán)責(zé)邊界（例如，僅能與白名單協(xié)議交互、嚴(yán)格的資金劃轉(zhuǎn)限制等），確保即使在最壞情況下，潛在損失也被鎖定在可控范圍內(nèi)。
• 持續(xù)監(jiān)控與熔斷機(jī)制 (Continuous Monitoring & Circuit Breakers): 策略上線后，必須由一個(gè)全天候的自主風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。一旦策略行為偏離預(yù)期或市場(chǎng)出現(xiàn)極端波動(dòng)，該系統(tǒng)應(yīng)能立即啟動(dòng)“熔斷”機(jī)制，采取減倉(cāng)或暫停策略等干預(yù)措施，充當(dāng)最終的“安全閥”。

正是由于第一代產(chǎn)品的范式缺陷，市場(chǎng)迅速完成了洗牌。面對(duì)糟糕的用戶體驗(yàn)和極低的轉(zhuǎn)化率，絕大多數(shù)項(xiàng)目銷聲匿跡。幸存者們則出現(xiàn)了清晰的路線分化：一部分項(xiàng)目停留在UI層面的漸進(jìn)式改良，而真正引領(lǐng)方向的，是選擇了徹底轉(zhuǎn)型的 “自主型Agent” (Autonomous Agents)。請(qǐng)不要誤解這個(gè)概念，這些新興的Agentic產(chǎn)品不再?gòu)?qiáng)求AI理解和做所有事情。相反，它們通過 預(yù)設(shè)的、經(jīng)過驗(yàn)證的工作流 (pre-built, validated workflows)，在特定場(chǎng)景下為用戶提供明確價(jià)值。它們將研發(fā)重心放在構(gòu)建真正具有護(hù)城河的 DeFi適配層 (DeFi Adapter Layer) 和 認(rèn)知引擎 (Cognitive Engine) 上。市場(chǎng)焦點(diǎn)因此明確轉(zhuǎn)向了后者，開啟了自主型Agent的時(shí)代。

結(jié)論： 盡管Crypto x AI賽道飽受質(zhì)疑，但我們堅(jiān)信，在遵循上述原則、恰當(dāng)發(fā)揮LLM能力的前提下，該領(lǐng)域能為特別是機(jī)構(gòu)客戶帶來極具吸引力的價(jià)值主張。這包括 提升多維度信息分析能力（捕捉傳統(tǒng)算法難以覆蓋的復(fù)雜因子關(guān)聯(lián)）、數(shù)量級(jí)地提升代碼開發(fā)與部署效率，以及 實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)大的自動(dòng)化執(zhí)行能力。因此，我們?cè)敢忾L(zhǎng)期并持續(xù)地關(guān)注該領(lǐng)域的發(fā)展，并尋找符合我們核心原則的早期團(tuán)隊(duì)。

以上就是DeFi中的自主代理：用AI重塑金融的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于DeFi自主代理的崛起的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！