交易的目標(biāo)很簡(jiǎn)單：獲利。但每位交易者都知道，虧損是無(wú)法避免的，尤其是在加密貨幣和股票等波動(dòng)性較大的市場(chǎng)中。這就是為什么風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。而在控制下行風(fēng)險(xiǎn)方面，止損訂單（Stop-Loss Orders）和限價(jià)止損訂單（Stop-Limit Orders）是最有效的工具之一。

止損訂單確保一旦價(jià)格觸及某個(gè)特定水平，您的交易就會(huì)被平倉(cāng)，從而保證一個(gè)出場(chǎng)點(diǎn)。而限價(jià)止損訂單則能對(duì)執(zhí)行價(jià)格提供更多控制，但并不保證交易一定會(huì)成交。這兩種訂單一起使用，能讓交易者保護(hù)利潤(rùn)、管理風(fēng)險(xiǎn)并更自信地進(jìn)行交易。

什么是止損訂單（Stop-Loss Order）？

止損訂單旨在一旦市場(chǎng)觸及預(yù)先定義的水平（稱為止損價(jià)格），就自動(dòng)平倉(cāng)交易。到達(dá)該點(diǎn)時(shí)，它會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袃r(jià)訂單，并以接下來(lái)可用的價(jià)格執(zhí)行。

• 在多頭頭寸（先買入，后賣出）中，止損設(shè)置在市場(chǎng)價(jià)格下方。如果價(jià)格跌至該水平，訂單會(huì)執(zhí)行賣出，以防止更深的虧損。

• 在空頭頭寸（先賣出，后買入）中，止損設(shè)置在市場(chǎng)價(jià)格上方。如果價(jià)格上漲，訂單會(huì)執(zhí)行買入平倉(cāng)，以限制潛在的虧損。

使用止損訂單的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)

止損訂單保證執(zhí)行，使其成為防范虧損的強(qiáng)大保障。然而，在高度波動(dòng)的市場(chǎng)中，成交價(jià)格可能會(huì)比預(yù)期差，且短期價(jià)格波動(dòng)有時(shí)可能會(huì)過(guò)早觸發(fā)它們。

止損訂單的優(yōu)點(diǎn)

• 保證執(zhí)行：一旦觸發(fā)，訂單總會(huì)被成交。

• 保護(hù)利潤(rùn)：隨著市場(chǎng)上漲，通過(guò)向上移動(dòng)止損水平，交易者可以鎖定收益。

• 節(jié)省時(shí)間：減少持續(xù)監(jiān)控交易的需要。

止損訂單的缺點(diǎn)

• 不保證價(jià)格：在高度波動(dòng)的市場(chǎng)中，由于滑點(diǎn)（slippage），執(zhí)行價(jià)格可能比止損價(jià)格更差。

• 可能觸發(fā)過(guò)早：短期價(jià)格波動(dòng)可能會(huì)在較長(zhǎng)趨勢(shì)發(fā)揮作用之前啟動(dòng)止損。

止損訂單的類型：賣出止損（Sell Stop）和買入止損（Buy Stop）

止損訂單可以根據(jù)您持有的是多頭頭寸還是空頭頭寸，設(shè)置為兩種主要方式。

1.賣出止損訂單（適用于多頭頭寸）

賣出止損訂單設(shè)置在當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格下方，旨在保護(hù)多頭頭寸。如果價(jià)格跌至止損水平，訂單會(huì)觸發(fā)市價(jià)賣出指令，自動(dòng)平倉(cāng)您的交易以限制下行風(fēng)險(xiǎn)。

來(lái)源：BTC/USDT BingX交易圖表

例如，您以$112,000 買入比特幣，并將賣出止損設(shè)置在$110,500。如果BTC 跌至$110,500，止損將被觸發(fā)，將您的虧損限制在每枚幣$1,500。

2.買入止損訂單（適用于空頭頭寸）

買入止損訂單設(shè)置在當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格上方，旨在保護(hù)空頭頭寸。如果價(jià)格上漲至止損水平，訂單會(huì)觸發(fā)市價(jià)買入指令，在虧損增加之前平倉(cāng)您的空頭頭寸。

來(lái)源：ETH/USDT BingX交易圖表

例如，您以$4,200 做空以太坊，并將買入止損設(shè)置在$4,300。如果ETH 攀升至$4,300，止損將被觸發(fā)，將您的虧損限制在每枚幣$100。

• 賣出止損（Sell Stop） = 在價(jià)格下跌時(shí)保護(hù)多頭交易。

• 買入止損（Buy Stop） = 在價(jià)格上漲時(shí)保護(hù)空頭交易。

這兩種訂單類型都為交易者提供了自動(dòng)安全網(wǎng)，確保他們無(wú)需持續(xù)監(jiān)控市場(chǎng)狀況。

如何在加密貨幣交易中使用止損訂單

在加密貨幣領(lǐng)域，止損并非可選工具，而是必需品。比特幣可以在幾分鐘內(nèi)波動(dòng)數(shù)千美元，而山寨幣（altcoins）的波動(dòng)性甚至更高。如果沒(méi)有止損保護(hù)，交易者就有可能在單次波動(dòng)中損失所有本金。

想像您以$112,000 買入BTC，并設(shè)置了$110,500 的止損。如果市場(chǎng)突然崩盤，您的頭寸將自動(dòng)平倉(cāng)，從而限制了損失。如果沒(méi)有止損，虧損可能會(huì)螺旋式地深入。

如何確定止損的理想位置

將止損設(shè)置在錯(cuò)誤的價(jià)位可能會(huì)導(dǎo)致不必要的出場(chǎng)。交易者通常會(huì)使用以下方法來(lái)選擇更佳的止損價(jià)位。

資料來(lái)源：BingX 上的BTC/USDT交易圖表

• 支撐與阻力：在上升趨勢(shì)中，將止損設(shè)置在近期支撐點(diǎn)的下方；在下降趨勢(shì)中，則設(shè)置在阻力點(diǎn)的上方。

• 波動(dòng)緩沖：在高度波動(dòng)的市場(chǎng)中，應(yīng)留出額外的「緩沖空間」，以避免正常的價(jià)格波動(dòng)過(guò)早觸發(fā)您的止損。

資料來(lái)源：BingX 上的BTC/USDT交易圖表

趨勢(shì)信道：在水平或上升信道中，將止損設(shè)置在信道邊界的稍遠(yuǎn)處。

圖表型態(tài)：如果正在交易某種型態(tài)（例如，三重頂/底，頭肩型態(tài)），則根據(jù)頸線與峰值之間的距離來(lái)計(jì)算止損。

什么是止損限價(jià)單？

止損限價(jià)單結(jié)合了兩個(gè)要素：一個(gè)是觸發(fā)訂單的止損價(jià)，另一個(gè)是指定愿意進(jìn)行交易的最低（對(duì)于賣出）或最高（對(duì)于買入）價(jià)格的限價(jià)。

• 止損價(jià) (Stop Price)：觸發(fā)訂單的啟動(dòng)點(diǎn)。

• 限價(jià) (Limit Price)：指定交易將以該價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格運(yùn)行的價(jià)格。

與單純的止損訂單相比，這使交易者能更好地控制運(yùn)行價(jià)格。然而，與止損不同的是，止損限價(jià)單不保證一定會(huì)成交 — 如果市場(chǎng)價(jià)格跳過(guò)您的限價(jià)，交易可能會(huì)保持未成交狀態(tài)。

數(shù)據(jù)源：BingX 上的 BTC/USDT 交易圖表

舉例來(lái)說(shuō)，假設(shè)您以 $112,000 買入比特幣，但希望在價(jià)格下跌時(shí)獲得保護(hù)。您可以設(shè)置：

• 止損價(jià) (Stop Price) 為 $110,800

• 限價(jià) (Limit Price) 為 $110,500

如果 BTC 跌至 $110,800，止損觸發(fā)機(jī)制啟動(dòng)并發(fā)出一個(gè)限價(jià)訂單。只有當(dāng)比特幣交易價(jià)格達(dá)到 $110,500 或更優(yōu)時(shí)，該頭寸才會(huì)被賣出。這可以防止您的交易在價(jià)格突然下跌期間以遠(yuǎn)低于預(yù)期的價(jià)格運(yùn)行。

使用止損限價(jià)單的優(yōu)缺點(diǎn)是什么？

如同任何交易工具一樣，止損限價(jià)單具有明顯的優(yōu)勢(shì)，但也伴隨某些權(quán)衡。它們非常適合那些將控制置于成交運(yùn)行之上的交易者，但不適合那些在快速變動(dòng)市場(chǎng)中需要即時(shí)成交的交易者。

止損限價(jià)單的優(yōu)點(diǎn)

• 價(jià)格精確度：僅以您選擇的價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格運(yùn)行，避免巨大的價(jià)格偏差。

• 風(fēng)險(xiǎn)管理：有助于在波動(dòng)市場(chǎng)中設(shè)置明確的出場(chǎng)或入場(chǎng)水平。

• 策略性入場(chǎng)：無(wú)需追逐市場(chǎng)即可實(shí)現(xiàn)突破交易策略。

• 無(wú)強(qiáng)制成交：與止損不同，您可以避免在價(jià)格突然飆升或跳空時(shí)以不利價(jià)格成交。

止損限價(jià)單的缺點(diǎn)

• 不保證成交：如果價(jià)格跳過(guò)您的限價(jià)，訂單可能會(huì)保持未成交狀態(tài)。

• 需要持續(xù)監(jiān)控：您必須觀察市場(chǎng)趨勢(shì)，以便隨著情況變化調(diào)整止損和限價(jià)水平。

• 對(duì)初學(xué)者來(lái)說(shuō)設(shè)置復(fù)雜：需要仔細(xì)校準(zhǔn)兩個(gè)價(jià)格 — 設(shè)置得太緊，可能會(huì)過(guò)早觸發(fā)；設(shè)置得太寬，可能無(wú)法及時(shí)保護(hù)您。

止損單 vs. 止損限價(jià)單：關(guān)鍵差異

盡管止損單（Stop-Loss）和止損限價(jià)單（Stop-Limit）都是為保護(hù)交易者免受重大損失而設(shè)計(jì)，但它們的基本運(yùn)作方式截然不同；理解這些細(xì)微差別在波動(dòng)的加密貨幣市場(chǎng)中至關(guān)重要。

止損單優(yōu)先考慮運(yùn)行速度和確定性。一旦觸及止損價(jià)，它會(huì)立即轉(zhuǎn)換為市價(jià)單，以當(dāng)時(shí)可用的下一個(gè)價(jià)格賣出（或買回）。這保證了您的頭寸會(huì)被平倉(cāng)，但不能保證成交價(jià)格。在像比特幣這樣快速變動(dòng)的市場(chǎng)中，這意味著您總是能退出，但在急劇下跌期間，成交價(jià)可能會(huì)在觸發(fā)水平之下數(shù)百美元。

另一方面，止損限價(jià)單則優(yōu)先考慮對(duì)運(yùn)行價(jià)格的控制。當(dāng)止損價(jià)被觸發(fā)時(shí)，它會(huì)發(fā)出一個(gè)限價(jià)單，該訂單只會(huì)以設(shè)置的限價(jià)或更優(yōu)的價(jià)格運(yùn)行。這可以防止以遠(yuǎn)低于您目標(biāo)的水平賣出，但它帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是，如果市場(chǎng)跳過(guò)您的限價(jià)，您的交易可能根本不會(huì)運(yùn)行，從而使您的頭寸保持開放并暴露在風(fēng)險(xiǎn)之中。

何時(shí)使用止損單或止損限價(jià)單

選擇取決于您的市場(chǎng)條件和風(fēng)險(xiǎn)承受能力：

止損單的最佳使用時(shí)機(jī)：

• 您正在交易像 BTC 或 SOL 這樣高度波動(dòng)的資產(chǎn)。

• 您優(yōu)先考慮無(wú)論如何都要退出頭寸，即使成交價(jià)稍微差一點(diǎn)。

止損限價(jià)單的最佳使用時(shí)機(jī)：

• 市場(chǎng)穩(wěn)定或穩(wěn)定趨勢(shì)運(yùn)行時(shí)。

• 您預(yù)期短期波動(dòng)，但想避免在暫時(shí)下跌時(shí)賣出。

• 您正在管理精確的進(jìn)場(chǎng)或出場(chǎng)區(qū)間 — 例如，設(shè)置一個(gè)買入止損限價(jià)單，以捕捉突破阻力位的行情，同時(shí)避免出價(jià)過(guò)高。

止損單的優(yōu)勢(shì)與限制是什么？

止損單是紀(jì)律性 交易中最有效的工具之一。它們有助于自動(dòng)化退出、減少持續(xù)監(jiān)控的需要，并將情緒排除在決策過(guò)程之外。通過(guò)設(shè)置清晰的閾值，交易者可以更有效地管理他們的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確保他們不會(huì)持有虧損交易超出必要的時(shí)長(zhǎng)。它們還允許保護(hù)利潤(rùn)，特別是在上升市場(chǎng)中向上調(diào)整止損時(shí)。

然而，止損單并非完美無(wú)缺。在高度波動(dòng)的市場(chǎng)中，止損單可能以更差的價(jià)格運(yùn)行。突如其來(lái)的下跌可能觸發(fā)止損，由于滑點(diǎn)，訂單的成交價(jià)可能會(huì)低于預(yù)期水平數(shù)個(gè)點(diǎn)位。

止損限價(jià)單解決了價(jià)格滑點(diǎn)問(wèn)題，但也帶來(lái)了另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：如果市場(chǎng)移動(dòng)過(guò)快并跳過(guò)限價(jià)，訂單可能永遠(yuǎn)不會(huì)運(yùn)行。在這些時(shí)刻，交易者可能處于暴露狀態(tài)，而這正是最需要保護(hù)的時(shí)候。

結(jié)論：如何選擇正確的止損單

止損單和止損限價(jià)單都是至關(guān)重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。在以運(yùn)行確定性為優(yōu)先，尤其是在波動(dòng)條件下，止損單是最佳選擇。止損限價(jià)單則適合追求價(jià)格精確性的交易者，即使這意味著訂單可能不會(huì)成交。

如果明智地使用，通常是結(jié)合使用，這些訂單允許交易者限制損失、保護(hù)利潤(rùn)，并在不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)中保持紀(jì)律。

關(guān)于止損單和止損限價(jià)單的常見問(wèn)題

1. 交易中的止損單是什么？

止損單是一種在市場(chǎng)達(dá)到特定價(jià)格水平時(shí)自動(dòng)賣出或買入的指令，幫助交易者限制損失和管理風(fēng)險(xiǎn)。

2. 止損限價(jià)單是什么？

止損限價(jià)單結(jié)合了止損價(jià)和限價(jià)。一旦觸發(fā)止損價(jià)，訂單將被激活，但只會(huì)以指定的限價(jià)或更優(yōu)的價(jià)格運(yùn)行。

3. 止損限價(jià)單能保證運(yùn)行嗎？

不能。止損限價(jià)單保證價(jià)格控制，但如果市場(chǎng)移動(dòng)過(guò)快并跳過(guò)該限價(jià)而不進(jìn)行交易，訂單可能保持未成交狀態(tài)。

4. 止損單和止損限價(jià)單哪個(gè)更好？

這取決于您的策略。在快速運(yùn)行至關(guān)重要時(shí)（尤其是在波動(dòng)市場(chǎng)中），止損單更好。在控制運(yùn)行價(jià)格是首要任務(wù)時(shí)，止損限價(jià)單更好。

5. 加密貨幣交易者應(yīng)該總是使用止損單嗎？

是的。鑒于加密貨幣的極端波動(dòng)性，使用止損單是保護(hù)利潤(rùn)和避免意外巨大損失的最有效方法之一。

到此這篇關(guān)于止損單vs. 限價(jià)止損單全面指南：優(yōu)缺點(diǎn)、類型以及使用介紹的文章就介紹到這了,更多相關(guān)止損單全面解析內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！